Ansattes aksjeopsjoner (ESO)

Hva er aksjeopsjoner for ansatte? Hvor kommer de fra? Hvor mye er de verdt?

Som et insentiv til å jobbe hardt og hjelpe selskapet å vokse, gir arbeidsgivere ofte sine ansatte egenkapitalkompensasjon i form av aksjeopsjoner.

Akkurat som finansielle opsjoner er aksjeopsjoner for ansatte kontrakter som gir interessenter rett til å utøve et bestemt antall selskapsaksjer. Disse aksjene er verdsatt til en forhåndsbestemt pris, kjent som innløsningskursen,. over en distinkt tidsramme, kalt utøvelsesperioden.

Utløsningskursen er vanligvis markedsprisen aksjen ble verdsatt til da opsjonen ble gitt . Hvis en ansatt selger opsjonen til en høyere pris enn de betalte for å utøve den, vil de tjene penger. Begrepet som brukes for å beskrive forskjellen mellom prisen de betalte og prisen de utøver er kjent som spreaden.

Tidsrammen når ansatte kan utøve opsjonene sine er kjent som opptjeningsplanen. Aksjetilskuddsavtalen beskriver tildelingsdatoen, antall tildelte opsjoner, innløsningskursen, samt begrensninger som minimumstiden opsjonene må holdes for å utøve dem. Denne tidsperioden er vanligvis mellom ett og tre år, selv om noen kontrakter tillater at en viss prosentandel av opsjonene utøves etter ett år, en ekstra prosentandel etter to år osv.

• Opsjoner som er verdsatt under aksjens nåværende pris er kjent som in the money.

• Opsjoner som er verdsatt over aksjens markedspris er kjent for å være under vann, eller ute av pengene. Ofte, når dette skjer, vil et selskap omprise opsjonene sine slik at ansatte kan bytte dem inn lønnsomt.

Dersom den ansatte forlater selskapet før opsjonene er opptjent, blir de kansellert.

Hvordan fungerer aksjeopsjoner for en ansatt?

Her er et eksempel på en aksjeopsjonskontrakt for ansatte.

En ansatt tildeles 1000 aksjeopsjoner, opptjent over 5 år. Innløsningskursen er $100 per aksje. Under en trinnvis opptjeningsplan vil 20 % av aksjene (eller 200 opsjoner) opptjenes per år. Hvis aksjekursen stiger over $ 100 per aksje, vil den ansatte kunne utøve dem med fortjeneste. Hvis de ikke stiger over $100, ville det være bedre å la dem utløpe.

Hva er de to typene aksjeopsjoner for ansatte og hvordan beskattes de?

Det er to hovedkategorier av aksjeopsjoner for ansatte, og forskjellene deres er basert på beskatning.

1. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSOs) beskattes når du utøver opsjonen. Spredningen blir beskattet med normale inntektssatser, ettersom IRS anser det for å være en del av en ansatts standardinntekt - deres kompensasjon.

2. Incentive Stock Options (ISOs) på sin side beskattes annerledes fordi de ikke beskattes når de utøves. Vanligvis er disse alternativene reservert for selskapets ledergruppe. Hvis disse opsjonene holdes i mer enn 2 år, er de underlagt den alternative minsteskatten, som er en mer gunstig, langsiktig skattesats.

Kan aksjeopsjoner for ansatte overføres?

Det avhenger av typen aksjeopsjoner, samt arbeidsgiver. Arbeidsgivere tillater generelt aksjeopsjonsoverføringer på begrenset basis.

Aksjeopsjoner som kan overføres, behandles vanligvis som NSO-er for skatteformål. ISO-er kan kun overføres til familiemedlemmer i tilfelle den ansatte dør. Disse aksjeopsjonene er vanligvis underlagt eiendomsskatten.

Når utløper ansattes aksjeopsjoner?

Hvis en ansatt forlater selskapet, er deres vindu for å utøve eventuelle gjenværende opsjoner vanligvis 90 dager. En egenkapitaltilskuddsavtale spesifiserer utøvelsesperioden for de ansattes aksjeopsjoner. Maksimal lengde overstiger vanligvis ikke 10 år.

Er ansattes aksjeopsjoner gode eller dårlige? Hvilke ansatte får dem?

Ansatte på alle nivåer i en virksomhet er kvalifisert til å motta aksjeopsjoner for ansatte, og de kan gis til ansatte, konsulenter – til og med styremedlemmer og bedriftsinvestorer. Enhver bedriftsdirektør som eier mer enn 10 % av selskapets utestående aksjer er imidlertid ikke kvalifisert til å motta aksjeopsjoner for ansatte.

Ikke alle arbeidsgivere tilbyr aksjeopsjoner for ansatte, men for de som gjør det kan det være en stor motivator for en ansatt å jobbe så hardt de kan for å øke selskapets verdi så raskt som mulig. Noen ganger kan fortjeneste fra aksjeopsjoner overstige en topp-ansatts grunnlønn, og de kan også nyte godt av skattefordeler.

For en arbeidsgiver, spesielt en oppstart, kan aksjeopsjoner for ansatte være en attraktiv form for kompensasjon for å lokke en talentfull ansatt til å slutte seg til deres rekker, da de ellers kanskje ikke har råd til å tilby stillingen til markedspriser.

Men akkurat som det er fordeler med aksjeopsjoner for ansatte, er det også risiko - den største er hvis et selskap ikke klarer å leve opp til analytikernes forventninger, og dermed overstiger aksjeopsjonene aldri utøvelsesprisen. Når det skjer, har alternativene ingen verdi.

I tillegg, hvis et selskap er på en nedadgående trend i sin livssyklus, opererer under et bjørnemarked, eller erklærer seg konkurs, vil dets ansattes aksjeopsjoner mest sannsynlig bli gjort verdiløse, noe som gjør det ganske risikabelt for enhver ansatt å godta å motta sole kompensasjon på denne måten. Før de skriver under på den stiplede linjen, bør de sørge for å gjøre leksene sine.

##Høydepunkter

– De kan ha betydelig tidsverdi selv om de har null eller liten egenverdi.

• Ansattes aksjeopsjoner tilbys av selskaper til sine ansatte som egenkapitalkompensasjonsplaner.

– ESOer kan ha opptjeningsplaner som begrenser muligheten til å trene.

– ESOer beskattes ved utøvelse og aksjonærer vil bli beskattet hvis de selger sine aksjer i det åpne markedet.

– Disse tilskuddene kommer i form av vanlige kjøpsopsjoner og gir en ansatt rett til å kjøpe selskapets aksjer til en bestemt pris i en begrenset periode.