Opcje na akcje pracownicze (ESO)

Czym są opcje na akcje dla pracowników? Skąd oni pochodzą? Ile są warte?

Jako zachętę do ciężkiej pracy i pomocy w rozwoju firmy, pracodawcy często zapewniają swoim pracownikom rekompensatę kapitałową w formie opcji na akcje.

Podobnie jak opcje finansowe, opcje na akcje pracownicze to umowy, które dają interesariuszom prawo do wykonywania określonej liczby akcji firmy. Akcje te są wyceniane po ustalonej z góry cenie, zwanej ceną wykonania,. w określonym przedziale czasowym, zwanym okresem ćwiczeń.

Cena wykonania to zazwyczaj cena rynkowa, według której akcje zostały wycenione w momencie przyznania opcji. Jeśli pracownik sprzeda opcję po cenie wyższej niż zapłacił za jej wykonanie, odniesie zysk. Termin używany do opisania różnicy między ceną, którą zapłacili, a ceną, którą realizują, to spread.

Ramy czasowe, w których pracownicy mogą wykonać swoje opcje, są znane jako harmonogram nabywania uprawnień. Umowa o przyznanie kapitału określa datę przyznania, liczbę przyznanych opcji, cenę wykonania, a także ograniczenia, takie jak minimalny czas, przez jaki opcje muszą być utrzymywane w celu ich wykonania. Okres ten wynosi zwykle od roku do trzech lat, chociaż niektóre umowy pozwalają na wykonanie pewnego procentu opcji po roku, dodatkowego procentu po dwóch latach itd.

• Opcje, które są wyceniane poniżej aktualnej ceny akcji, są określane jako w pieniądzu.

– Opcje, które są wyceniane powyżej ceny rynkowej akcji, są określane jako pod wodą lub poza ceną. Często, gdy tak się dzieje, firma dokonuje ponownej wyceny swoich opcji, aby pracownicy mogli je z zyskiem wymieniać.

Jeśli pracownik opuści firmę przed nabyciem opcji, zostaną one anulowane.

Jak opcje na akcje działają dla pracownika?

Oto przykład umowy na opcje na akcje dla pracowników.

Pracownik otrzymuje 1000 opcji na akcje, na które nabywa się je na okres 5 lat. Cena wykonania wynosi 100 USD za akcję. Zgodnie z harmonogramem stopniowego nabywania uprawnień, 20% akcji (lub 200 opcji) nabywa prawa rocznie. Jeśli cena akcji wzrośnie powyżej 100 dolarów za akcję, pracownik będzie mógł z nich skorzystać z zyskiem. Jeśli nie wzrosną powyżej 100 dolarów, lepiej pozwolić im wygasnąć.

Jakie są dwa rodzaje opcji na akcje dla pracowników i jak są one opodatkowane?

Istnieją dwie główne kategorie pracowniczych opcji na akcje, a różnice między nimi są oparte na opodatkowaniu.

1. Niekwalifikowane opcje na akcje (NSO) podlegają opodatkowaniu w momencie wykonania opcji. Spread jest opodatkowany według normalnych stawek dochodu, ponieważ IRS uważa, że jest to część standardowego dochodu pracownika – jego wynagrodzenia.

2. Opcje motywacyjne na akcje (ISO) z drugiej strony są opodatkowane w inny sposób, ponieważ nie są opodatkowane, gdy są wykonywane. Zazwyczaj te opcje są zarezerwowane dla zespołu wykonawczego firmy. Jeśli te opcje są utrzymywane przez ponad 2 lata, podlegają alternatywnemu podatkowi minimalnemu, który jest korzystniejszą, długoterminową stawką podatkową.

Czy można przenieść opcje na akcje pracownicze?

Zależy to od rodzaju opcji na akcje, a także od pracodawcy. Pracodawcy generalnie zezwalają na transfery opcji na akcje w ograniczonym zakresie.

Opcje na akcje, które są zbywalne, są zwykle traktowane jako NSO dla celów podatkowych. ISO są zbywalne na członków rodziny tylko w przypadku śmierci pracownika. Te opcje na akcje zazwyczaj podlegają podatkowi od nieruchomości.

Kiedy wygasają opcje pracownicze?

Jeśli pracownik opuszcza firmę, jego okno na wykonanie pozostałych opcji wynosi zwykle 90 dni. Umowa o przyznanie kapitału określa okres realizacji opcji na akcje dla pracowników. Maksymalna długość zwykle nie przekracza 10 lat.

Czy opcje na akcje pracownicze są dobre czy złe? Którzy pracownicy je otrzymują?

Pracownicy na każdym szczeblu przedsiębiorstwa są uprawnieni do otrzymywania pracowniczych opcji na akcje i mogą być przyznawane pracownikom, konsultantom, a nawet członkom zarządu i inwestorom firmowym. Jednak żaden dyrektor korporacyjny, który posiada więcej niż 10% wyemitowanych akcji spółki, nie jest uprawniony do otrzymania pracowniczych opcji na akcje.

Nie wszyscy pracodawcy oferują opcje na akcje dla pracowników, ale dla tych, którzy to robią, może to być świetnym motywatorem dla pracownika do jak najstaranniejszej pracy nad jak najszybszym wzrostem wartości firmy. Czasami zyski z opcji na akcje mogą przekroczyć wynagrodzenie podstawowe pracownika najwyższego szczebla, a oni mogą również korzystać z ulg podatkowych.

Dla pracodawcy, zwłaszcza start-upu, pracownicze opcje na akcje mogą być atrakcyjną formą wynagrodzenia, zachęcającą utalentowanego pracownika do wstąpienia w ich szeregi, ponieważ w przeciwnym razie nie byłoby go stać na oferowanie stanowiska po stawkach rynkowych.

Ale tak jak istnieją korzyści z opcji na akcje dla pracowników, istnieje również ryzyko – największe z nich to sytuacja, w której firma nie spełnia oczekiwań analityków, a zatem opcje na akcje dla pracowników nigdy nie przekraczają ceny wykonania. Kiedy tak się dzieje, opcje nie mają żadnej wartości.

Ponadto, jeśli firma znajduje się w trendzie spadkowym w cyklu życia, działa w czasie bessy lub ogłosi upadłość, opcje na akcje dla jej pracowników najprawdopodobniej staną się bezwartościowe, co sprawia, że zgoda pracownika na otrzymanie jedynej jest dość ryzykowna. odszkodowania w ten sposób. Zanim podpiszą się na wykropkowanej linii, powinni odrobić pracę domową.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Mogą mieć znaczną wartość w czasie, nawet jeśli mają zerową lub małą wartość wewnętrzną.

• Opcje na akcje pracownicze są oferowane przez firmy swoim pracownikom jako plany wynagrodzeń kapitałowych.

• ESO mogą mieć harmonogramy nabywania uprawnień, które ograniczają możliwość wykonywania ćwiczeń.

• ESO są opodatkowane przy wykonywaniu, a akcjonariusze będą opodatkowani, jeśli sprzedają swoje akcje na wolnym rynku.

• Dotacje te mają formę zwykłych opcji kupna i dają pracownikowi prawo do zakupu akcji firmy po określonej cenie przez określony czas.