Kaupréttarsamningar starfsmanna (ESO)

Hvað eru hlutabréfavalkostir starfsmanna? Hvaðan koma þeir? Hversu mikið eru þeir þess virði?

Sem hvatning til að leggja hart að sér og hjálpa fyrirtæki sínu að vaxa, veita vinnuveitendur starfsmönnum sínum oft hlutabréfabætur í formi kaupréttar.

Rétt eins og fjármálaréttir eru kaupréttarsamningar starfsmanna samningar sem veita hagsmunaaðilum rétt til að nýta ákveðinn fjölda hlutabréfa í fyrirtækinu. Þessir hlutir eru metnir á fyrirfram ákveðnu verði, þekktur sem verkfallsgengi,. á sérstökum tímaramma, sem kallast reynslutímabilið.

Verkfallsverð er venjulega það markaðsverð sem hlutabréfin voru metin á þegar kauprétturinn var veittur. Ef starfsmaður selur kaupréttinn á hærra verði en hann greiddi fyrir að nýta hann mun hann hagnast. Hugtakið sem er notað til að lýsa mismun á verði sem þeir greiddu og verðinu sem þeir nýta er þekkt sem álag.

Tímaramminn þegar starfsmenn geta nýtt valrétt sinn er þekktur sem ávinnsluáætlun. Í hlutafjárveitingasamningi er tilgreint veitingardagsetning, fjölda veittra valrétta, verkfallsverð, auk takmarkana eins og lágmarkstíma sem valrétturinn þarf að hafa til að nýta þá. Þetta tímabil er venjulega á bilinu eitt til þrjú ár, þó að sumir samningar geri ráð fyrir að ákveðið hlutfall af valréttum sé nýtt eftir eitt ár, aukahlutfall eftir tvö ár o.s.frv.

• Valkostir sem eru metnir undir núverandi verði hlutabréfa eru þekktir fyrir að vera in the money.

• Valkostir sem eru metnir yfir markaðsverði hlutabréfa eru þekktir sem neðansjávar, eða út af peningunum. Oft, þegar þetta gerist, mun fyrirtæki endurmeta valkosti sína þannig að starfsmenn geti skipt með þeim með hagnaði.

Ef starfsmaður hættir hjá fyrirtækinu áður en valrétturinn ávinnist falla þeir niður.

Hvernig virka hlutabréfavalkostir fyrir starfsmann?

Hér er dæmi um kaupréttarsamning starfsmanna.

Starfsmanni eru veittir 1.000 kaupréttir sem ávinna sér í 5 ár. Verkfallsverð er $100 á hlut. Samkvæmt ávinnsluáætlun í áföngum ávinnast 20% hlutafjár (eða 200 valréttarsamninga) á ári. Ef hlutabréfaverð hækkar yfir $ 100 á hlut, gæti starfsmaðurinn nýtt þau í hagnaðarskyni. Ef þeir fara ekki yfir $100, væri betra að láta þá renna út.

Hverjar eru tvær tegundir hlutabréfavalkosta starfsmanna og hvernig eru þær skattlagðar?

Það eru tveir meginflokkar kaupréttar starfsmanna og er mismunur þeirra byggður á skattlagningu.

1. Nonqualified Stock Options (NSOs) eru skattlagðir þegar þú nýtir valréttinn. Álagið er skattlagt með venjulegum tekjuhlutföllum, þar sem IRS telur það vera hluti af stöðluðum tekjum starfsmanns - bætur þeirra.

2. Incentive Stock Options (ISOs) eru aftur á móti skattlagðir á annan veg vegna þess að þeir eru ekki skattlagðir þegar þeir eru nýttir. Venjulega eru þessir valkostir fráteknir fyrir framkvæmdastjórn fyrirtækisins. Ef þessir valkostir eru geymdir lengur en í 2 ár, þá bera þeir annan lágmarksskatt, sem er hagstæðari skatthlutfall til lengri tíma litið.

Er hægt að flytja kauprétti starfsmanna?

Það fer eftir tegund kaupréttar, sem og vinnuveitanda. Vinnuveitendur leyfa almennt kaupréttarframsal á takmörkuðum grundvelli.

Kaupréttir sem eru framseljanlegir eru venjulega meðhöndlaðir sem NSOs í skattalegum tilgangi.ISOs eru aðeins framseljanlegir til fjölskyldumeðlima ef starfsmaðurinn deyr. Þessir kaupréttir eru venjulega háðir fasteignaskatti.

Hvenær renna kaupréttir starfsmanna út?

Ef starfsmaður yfirgefur fyrirtækið er gluggi hans til að nýta sér valrétt sem eftir er venjulega 90 dagar. Samningur um hlutabréfastyrk tilgreinir nýtingartímabil kaupréttar starfsmanna. Hámarkslengd er venjulega ekki lengri en 10 ár.

Eru hlutabréfavalkostir starfsmanna góðir eða slæmir? Hvaða starfsmenn fá þá?

Starfsmenn á öllum stigum fyrirtækis eru gjaldgengir til að fá kaupréttarsamninga starfsmanna og þeir geta verið veittir starfsmönnum, ráðgjöfum - jafnvel stjórnarmönnum og fjárfestum fyrirtækja. Samt sem áður, allir stjórnarmenn sem eiga meira en 10% af útistandandi hlutum félagsins eru ekki gjaldgengir til að fá kaupréttarsamninga starfsmanna.

Það eru ekki allir vinnuveitendur sem bjóða upp á kaupréttarsamninga fyrir starfsmenn, en fyrir þá sem gera það getur það verið mikill hvati fyrir starfsmann að vinna eins ötullega og þeir geta til að auka verðmæti fyrirtækisins eins fljótt og auðið er. Stundum getur hagnaður af kaupréttarsamningum farið yfir grunnlaun efstu starfsmanna og þeir gætu líka notið skattalegra fríðinda.

Fyrir vinnuveitanda, sérstaklega sprotafyrirtæki, geta kaupréttir starfsmanna verið aðlaðandi bætur til að tæla hæfileikaríkan starfsmann til að ganga í raðir þeirra, þar sem þeir hefðu annars ekki efni á að bjóða stöðuna á markaðsgengi.

En rétt eins og það er ávinningur af kaupréttum starfsmanna, þá er líka áhættan - sú mesta er ef fyrirtæki nær ekki að standa undir væntingum greiningaraðila og þar með fara kaupréttir starfsmanna aldrei yfir nýtingarverð þeirra. Þegar það gerist hafa valkostirnir ekkert gildi.

Þar að auki, ef fyrirtæki er á niðurleið í líftíma sínum, starfar á björnamarkaði, eða lýsir yfir gjaldþroti, munu kaupréttir starfsmanna líklega verða verðlausir, sem gerir það mjög áhættusamt fyrir hvaða starfsmann sem er að samþykkja að fá eina. bætur með þessum hætti. Áður en þeir skrifa undir á punktalínuna ættu þeir að vera vissir um að gera heimavinnuna sína.

##Hápunktar

• Þeir geta haft umtalsvert tímagildi jafnvel þótt þeir hafi núll eða lítið innra gildi.

• Kaupréttir starfsmanna eru í boði af fyrirtækjum til starfsmanna sinna sem hlutafjárjöfnunaráætlanir.

• ESOs geta haft ávinningsáætlanir sem takmarka getu til að æfa.

• ESO eru skattlögð við nýtingu og hluthafar verða skattlagðir ef þeir selja hlutabréf sín á opnum markaði.

• Þessir styrkir koma í formi reglulegra kaupréttar og veita starfsmanni rétt til að kaupa hlutabréf félagsins á tilteknu verði í takmarkaðan tíma.