Çalışan Stok Seçenekleri (ESO)

Çalışan Stok Seçenekleri Nelerdir? Onlar nereden geliyor? Ne Kadar Değerindeler?

Çok çalışmak ve şirketlerinin büyümesine yardımcı olmak için bir teşvik olarak, işverenler çalışanlarına genellikle hisse senedi opsiyonları şeklinde öz sermaye tazminatı verir.

Tıpkı finansal seçenekler gibi, çalışan hisse senedi opsiyonları da paydaşlara belirli sayıda şirket hissesini kullanma hakkı veren sözleşmelerdir. Bu hisseler, kullanım fiyatı olarak bilinen önceden belirlenmiş bir fiyat üzerinden,. egzersiz dönemi olarak adlandırılan ayrı bir zaman diliminde değerlenir.

Kullanım fiyatı,. genellikle, opsiyon verildiğinde hisse senedinin değerlendiği piyasa fiyatıdır. Bir çalışan, opsiyonu kullanmak için ödediğinden daha yüksek bir fiyata satarsa, kâr edecektir. Ödedikleri fiyat ile uyguladıkları fiyat arasındaki farkı tanımlamak için kullanılan terim spread olarak bilinir.

Çalışanların seçeneklerini kullanabilecekleri zaman dilimi, hak kazanma planı olarak bilinir. Özsermaye hibe sözleşmesi, hibe tarihini, verilen opsiyon sayısını, kullanım fiyatını ve opsiyonların kullanılması için minimum ne kadar süreyle tutulması gerektiği gibi kısıtlamaları detaylandırır. Bu süre genellikle bir ila üç yıl arasındadır, ancak bazı sözleşmeler seçeneklerin belirli bir yüzdesinin bir yıl sonra, ek bir yüzdenin iki yıl sonra vs. kullanılmasına izin verir.

• Hisse senedinin cari fiyatının altında değerlenen opsiyonlar parada olarak bilinir.

• Hisse senedinin piyasa fiyatının üzerinde değere sahip opsiyonlar su altı veya parasız olarak bilinir. Çoğu zaman, bu olduğunda, bir şirket, çalışanlarının bunları karlı bir şekilde takas edebilmesi için seçeneklerini yeniden fiyatlandırır.

Çalışan, opsiyon hakkı kazanmadan şirketten ayrılırsa, iptal edilir.

Stok Seçenekleri Bir Çalışan İçin Nasıl Çalışır?

İşte bir çalışan hisse senedi opsiyon sözleşmesi örneği.

Bir çalışana 5 yıl boyunca 1.000 hisse senedi opsiyonu verilir. Kullanım fiyatı hisse başına 100 dolar. Aşamalı bir hak kazanma programı kapsamında, hisselerin %20'si (veya 200 opsiyon) yılda bir hak kazanır. Hisse senedi fiyatı hisse başına 100 doların üzerine çıkarsa, çalışan bunları kâr için kullanabilecektir. 100 doların üzerine çıkmazlarsa, sürelerinin dolmasına izin vermek daha iyi olur.

İki Tür Çalışan Hisse Senedi Seçeneği Nedir ve Nasıl Vergilendirilir?

Çalışan hisse senedi opsiyonlarının iki ana kategorisi vardır ve farklılıkları vergilendirmeye dayanmaktadır.

1. Niteliksiz Hisse Senedi Opsiyonları (NSO'lar), opsiyonu kullandığınızda vergilendirilir. IRS, bunu bir çalışanın standart gelirinin bir parçası olarak kabul ettiğinden, yayılma normal gelir oranlarında vergilendirilir - tazminatları.

2. Teşvik Hisse Senedi Opsiyonları (ISO'lar) ise kullanıldıklarında vergilendirilmedikleri için farklı vergilendirilir. Genellikle bu seçenekler şirketin yönetim ekibi için ayrılmıştır. Bu seçenekler 2 yıldan fazla tutulursa, daha uygun, daha uzun vadeli bir vergi oranı olan alternatif asgari vergiye tabidirler.

Çalışan Stok Seçenekleri Aktarılabilir mi?

İşverenin yanı sıra hisse senedi seçeneklerinin türüne de bağlıdır. İşverenler genellikle sınırlı bir temelde hisse senedi opsiyon transferlerine izin verir.

Devredilebilir hisse senedi opsiyonları genellikle vergilendirme açısından NSO'lar olarak kabul edilir. ISO'lar yalnızca çalışanın ölümü durumunda aile üyelerine devredilebilir. Bu hisse senedi opsiyonları tipik olarak emlak vergisine tabidir.

Çalışan Hisse Senedi Seçeneklerinin Süresi Ne Zaman Dolur?

Bir çalışan şirketten ayrılırsa, kalan seçenekleri kullanma süreleri genellikle 90 gündür. Bir öz sermaye hibe sözleşmesi, çalışan hisse senedi opsiyonlarının kullanım süresini belirtir. Maksimum uzunluk tipik olarak 10 yılı geçmez.

Çalışan Hisse Senedi Seçenekleri İyi mi Kötü mü? Hangi Çalışanlar Onları Alır?

Bir işletmenin her seviyesindeki çalışanlar, çalışan hisse senedi opsiyonlarını almaya hak kazanır ve çalışanlara, danışmanlara, hatta yönetim kurulu üyelerine ve şirket yatırımcılarına verilebilir. Ancak, şirketin ödenmemiş hisselerinin %10'undan fazlasına sahip olan herhangi bir şirket yöneticisi, çalışan hisse senedi opsiyonlarını almaya uygun değildir.

Tüm işverenler çalışanlarına hisse senedi opsiyonu sunmaz, ancak bunu yapanlar için, bir çalışanın şirketin değerini olabildiğince hızlı bir şekilde artırmak için olabildiğince gayretli çalışması büyük bir motive edici olabilir. Bazen hisse senedi opsiyonlarından elde edilen karlar, üst düzey bir çalışanın temel maaşını aşabilir ve ayrıca vergi avantajlarından da yararlanabilirler.

Bir işveren için, özellikle bir başlangıç için, çalışan hisse senedi opsiyonları, yetenekli bir çalışanı saflarına katılmaya ikna etmek için çekici bir tazminat şekli olabilir, çünkü aksi takdirde pozisyonu piyasa oranlarında sunmayı göze alamazlar.

Ancak, çalışanların hisse senedi opsiyonlarının faydaları olduğu gibi, riskler de vardır - en büyük risk, bir şirketin analist beklentilerini karşılayamaması ve dolayısıyla çalışan hisse senedi opsiyonlarının hiçbir zaman kullanım fiyatını aşmamasıdır. Bu olduğunda, seçeneklerin değeri yoktur.

Ek olarak, bir şirket yaşam döngüsünde düşüş eğilimindeyse, bir ayı piyasası sırasında faaliyet gösteriyorsa veya iflas ilan ederse, çalışan hisse senedi opsiyonları büyük olasılıkla değersiz hale gelecek ve herhangi bir çalışanın tek başına almayı kabul etmesi oldukça riskli hale gelecektir. tazminat bu şekilde. Noktalı çizgiyi imzalamadan önce ödevlerini yaptıklarından emin olmalıdırlar.

##Öne çıkanlar

• Sıfır veya çok az içsel değere sahip olsalar bile önemli zaman değerine sahip olabilirler.

• Çalışan hisse senedi opsiyonları, şirketler tarafından çalışanlarına öz sermaye tazminat planları olarak sunulmaktadır.

• ESO'ların egzersiz yapma yeteneğini sınırlayan hakediş çizelgeleri olabilir.

• ESO'lar uygulamada vergilendirilir ve hisselerini açık piyasada satarlarsa hissedarlar vergilendirilir.

• Bu hibeler, düzenli arama seçenekleri şeklinde gelir ve bir çalışana, belirli bir fiyattan belirli bir süre için şirket hissesini satın alma hakkı verir.