Pilihan Saham Pekerja (ESO)

Apakah Pilihan Saham Pekerja? Mereka datang dari mana? Berapa Nilai Mereka?

Sebagai insentif untuk bekerja keras dan membantu syarikat mereka berkembang, majikan sering memberikan pampasan ekuiti pekerja mereka dalam bentuk opsyen saham.

Sama seperti pilihan kewangan, opsyen saham pekerja ialah kontrak yang memberi pihak berkepentingan hak untuk menjalankan sejumlah set saham syarikat. Saham ini dinilai pada harga yang telah ditetapkan, dikenali sebagai harga mogok,. dalam jangka masa yang berbeza, dipanggil tempoh latihan.

Harga mogok biasanya adalah harga pasaran yang saham itu dinilai apabila opsyen diberikan. Jika pekerja menjual opsyen pada harga yang lebih tinggi daripada yang mereka bayar untuk melaksanakannya, mereka akan mendapat keuntungan. Istilah yang digunakan untuk menerangkan perbezaan antara harga yang mereka bayar dan harga yang mereka gunakan dikenali sebagai spread.

Jangka masa apabila pekerja boleh menggunakan pilihan mereka dikenali sebagai jadual peletakhakan. Perjanjian pemberian ekuiti memperincikan tarikh pemberian, bilangan opsyen yang diberikan, harga mogok, serta sekatan seperti jumlah masa minimum opsyen mesti dipegang untuk melaksanakannya. Tempoh masa ini biasanya antara satu dan tiga tahun, walaupun sesetengah kontrak membenarkan peratusan tertentu opsyen dilaksanakan selepas satu tahun, peratusan tambahan selepas dua tahun, dsb.

• Pilihan yang dinilai di bawah harga semasa saham dikenali sebagai dalam wang.

• Pilihan yang dinilai melebihi harga pasaran saham dikenali sebagai di bawah air, atau keluar daripada wang. Selalunya, apabila ini berlaku, syarikat akan harga semula pilihannya supaya pekerja boleh memperdagangkannya dengan menguntungkan.

Jika pekerja meninggalkan syarikat sebelum hak opsyen, mereka akan dibatalkan.

Bagaimana Pilihan Saham Berfungsi untuk Pekerja?

Berikut ialah contoh kontrak opsyen saham pekerja.

Seorang pekerja diberikan 1,000 opsyen saham, meletak hak selama 5 tahun. Harga mogok ialah $100 sesaham. Di bawah jadual peletakhakan berperingkat, 20% saham (atau 200 pilihan) terletak hak setiap tahun. Jika harga saham meningkat melebihi $100 sesaham, pekerja akan dapat menggunakannya untuk mendapatkan keuntungan. Jika mereka tidak meningkat melebihi $100, adalah lebih baik untuk membiarkannya tamat tempoh.

Apakah Dua Jenis Pilihan Saham Pekerja dan Bagaimana Ia Dikenakan Cukai?

Terdapat dua kategori utama opsyen saham pekerja, dan perbezaannya adalah berdasarkan cukai.

1. Opsyen Saham Tidak Layak (NSO) dikenakan cukai apabila anda melaksanakan opsyen tersebut. Spread akan dikenakan cukai pada kadar pendapatan biasa, kerana IRS menganggapnya sebagai sebahagian daripada pendapatan standard pekerja—pampasan mereka.

2. Pilihan Saham Insentif (ISO), sebaliknya, dikenakan cukai secara berbeza kerana ia tidak dikenakan cukai apabila ia dilaksanakan. Biasanya, pilihan ini dikhaskan untuk pasukan eksekutif syarikat. Jika opsyen ini dipegang selama lebih daripada 2 tahun, ia tertakluk kepada cukai minimum alternatif, iaitu kadar cukai jangka panjang yang lebih baik.

Bolehkah Pilihan Saham Pekerja Dipindahkan?

Ia bergantung kepada jenis opsyen saham, serta majikan. Majikan biasanya membenarkan pemindahan opsyen saham secara terhad.

Opsyen saham yang boleh dipindah milik biasanya dianggap sebagai NSO untuk tujuan percukaian.ISO boleh dipindahkan kepada ahli keluarga hanya sekiranya berlaku kematian pekerja. Opsyen saham ini biasanya tertakluk kepada cukai harta pusaka.

Bilakah Pilihan Saham Pekerja Tamat Tempoh?

Jika pekerja meninggalkan syarikat, tempoh mereka untuk melaksanakan sebarang pilihan yang tinggal biasanya 90 hari. Perjanjian pemberian ekuiti menentukan tempoh pelaksanaan untuk opsyen saham pekerja. Panjang maksimum biasanya tidak melebihi 10 tahun.

Adakah Pilihan Saham Pekerja Baik atau Buruk? Pekerja Mana Yang Dapatkan Mereka?

Pekerja di setiap peringkat perniagaan layak menerima opsyen saham pekerja, dan mereka boleh diberikan kepada pekerja, perunding—malah ahli lembaga pengarah dan pelabur syarikat. Walau bagaimanapun, mana-mana pengarah korporat yang memegang lebih daripada 10% saham tertunggak syarikat tidak layak menerima opsyen saham pekerja.

Tidak semua majikan menawarkan pilihan saham pekerja, tetapi bagi mereka yang berbuat demikian, ia boleh menjadi pendorong yang hebat untuk pekerja bekerja dengan tekun yang mereka boleh untuk meningkatkan nilai syarikat secepat mungkin. Kadangkala, keuntungan daripada opsyen saham boleh melebihi gaji pokok pekerja peringkat atas, dan mereka juga boleh menikmati kelebihan cukai.

Bagi majikan, terutamanya syarikat permulaan, opsyen saham pekerja mungkin merupakan bentuk pampasan yang menarik untuk menarik pekerja berbakat untuk menyertai barisan mereka, kerana mereka mungkin tidak mampu menawarkan kedudukan itu pada kadar pasaran.

Tetapi sama seperti terdapat faedah kepada pilihan saham pekerja, terdapat juga risiko-yang paling besar jika syarikat gagal memenuhi jangkaan penganalisis, dan dengan itu opsyen saham pekerja tidak pernah melebihi harga pelaksanaan mereka. Apabila itu berlaku, pilihan tidak mempunyai nilai.

Di samping itu, jika syarikat berada pada arah aliran menurun dalam kitaran hayatnya, beroperasi semasa pasaran beruang, atau mengisytiharkan muflis, pilihan saham pekerjanya berkemungkinan besar akan menjadi tidak bernilai, menjadikannya agak berisiko bagi mana-mana pekerja untuk bersetuju menerima satu-satunya pampasan dengan cara ini. Sebelum mereka menandatangani garis putus-putus, mereka harus pastikan untuk membuat kerja rumah mereka.

##Sorotan

• Mereka boleh mempunyai nilai masa yang ketara walaupun mereka mempunyai nilai intrinsik sifar atau sedikit.

• Opsyen saham pekerja ditawarkan oleh syarikat kepada pekerja mereka sebagai pelan pampasan ekuiti.

• ESO boleh mempunyai jadual peletakan hak yang mengehadkan keupayaan untuk bersenam.

• ESO dikenakan cukai semasa pelaksanaan dan pemegang saham akan dikenakan cukai jika mereka menjual saham mereka di pasaran terbuka.

• Pemberian ini datang dalam bentuk pilihan panggilan biasa dan memberi hak kepada pekerja untuk membeli saham syarikat pada harga tertentu untuk tempoh masa yang terhad.