خيار مخزون الموظف (ESO)
ما هي خيارات أسهم الموظفين؟ من أين أتوا؟ كم هم يستحقون؟
كحافز للعمل الجاد ومساعدة شركاتهم على النمو ، غالبًا ما يمنح أصحاب العمل لموظفيهم تعويضات في شكل أسهم في شكل خيارات أسهم.
تمامًا مثل الخيارات المالية ، فإن خيارات أسهم الموظفين هي عقود تمنح أصحاب المصلحة الحق في ** ممارسة ** عدد محدد من أسهم الشركة. يتم تقييم هذه الأسهم بسعر محدد مسبقًا ، يُعرف بسعر التنفيذ ، على مدار إطار زمني مميز ، يُطلق عليه ** فترة التمرين **.
يكون سعر الإضراب هو سعر السوق الذي تم تقييم السهم به عند منح الخيار. إذا باع الموظف الخيار بسعر أعلى مما دفعه لممارسته ، فسوف يربح. يُعرف المصطلح المستخدم لوصف الفرق بين السعر الذي دفعوه والسعر الذي يمارسونه باسم ** السبريد **.
يُعرف الإطار الزمني الذي يمكن للموظفين فيه ممارسة خياراتهم باسم ** جدول الاستحقاق **. توضح اتفاقية منح رأس المال تاريخ المنحة وعدد الخيارات الممنوحة وسعر الإضراب ، بالإضافة إلى القيود مثل الحد الأدنى من الوقت الذي يجب الاحتفاظ فيه بالخيارات لممارستها. تتراوح هذه الفترة الزمنية عادة بين سنة وثلاث سنوات ، على الرغم من أن بعض العقود تسمح بنسبة معينة من الخيارات التي يمكن ممارستها بعد عام واحد ، ونسبة مئوية إضافية بعد عامين ، وما إلى ذلك.
تُعرف الخيارات التي يتم تقييمها بأقل من السعر الحالي للسهم بأنها ** في المال **.
تُعرف الخيارات التي يتم تقييمها أعلى من سعر سوق الأسهم بأنها ** تحت الماء ** ، أو نفدت من المال. في كثير من الأحيان ، عندما يحدث هذا ، تقوم الشركة بإعادة تسعير خياراتها حتى يتمكن الموظفون من تداولها بشكل مربح.
إذا ترك الموظف الشركة قبل استحقاق الخيارات ، يتم إلغاؤها.
كيف تعمل خيارات الأسهم للموظف؟
فيما يلي مثال على عقد خيارات أسهم للموظفين.
يُمنح الموظف 1،000 خيار أسهم ، وتستحق على مدى 5 سنوات. سعر التنفيذ هو 100 دولار لكل سهم. بموجب جدول الاستحقاق المرحلي ، فإن 20٪ من الأسهم (أو 200 خيار) تستحق في السنة. إذا ارتفع سعر السهم عن 100 دولار أمريكي للسهم ، فسيكون الموظف قادرًا على ممارسته لتحقيق ربح. إذا لم يرتفعوا عن 100 دولار ، فمن الأفضل تركهم تنتهي صلاحيتهم.
ما هما نوعان من خيارات أسهم الموظفين وكيف يتم فرض ضرائب عليهم؟
هناك فئتان رئيسيتان لخيارات أسهم الموظفين ، وتعتمد الاختلافات بينهما على الضرائب.
تخضع ** خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) ** للضريبة عند ممارسة الخيار. يتم فرض ضريبة على السبريد بمعدلات الدخل العادية ، حيث تعتبره مصلحة الضرائب جزءًا من الدخل القياسي للموظف - تعويضهم.
** خيارات الأسهم الحافزة (ISO) ** ، من ناحية أخرى ، تخضع للضريبة بشكل مختلف لأنها لا تخضع للضريبة عند ممارستها. عادةً ما تكون هذه الخيارات محجوزة للفريق التنفيذي للشركة. إذا تم الاحتفاظ بهذه الخيارات لأكثر من عامين ، فإنها تخضع للحد الأدنى البديل للضريبة ، وهو معدل ضريبي طويل الأجل أكثر ملاءمة.
هل يمكن نقل خيارات أسهم الموظفين؟
يعتمد ذلك على نوع خيارات الأسهم ، وكذلك صاحب العمل. يسمح أرباب العمل عمومًا بتحويل خيارات الأسهم على أساس محدود.
عادةً ما يتم التعامل مع خيارات الأسهم القابلة للتحويل على أنها مكاتب إحصائية وطنية لأغراض ضريبية. تخضع خيارات الأسهم هذه عادةً لضريبة العقارات.
متى تنتهي صلاحية خيارات أسهم الموظفين؟
إذا غادر الموظف الشركة ، فعادةً ما تكون فترة ممارسة أي خيارات متبقية 90 يومًا. تحدد اتفاقية منحة حقوق الملكية فترة التمرين لخيارات الأسهم للموظفين. لا يتجاوز الحد الأقصى عادة 10 سنوات.
هل خيارات أسهم الموظفين جيدة أم سيئة؟ أي الموظفين يحصل عليهم؟
الموظفون في كل مستوى من مستويات العمل مؤهلون لتلقي خيارات أسهم الموظفين ، ويمكن منحها للموظفين والمستشارين - وحتى أعضاء مجلس الإدارة ومستثمري الشركة. ومع ذلك ، فإن أي مدير شركة يمتلك أكثر من 10٪ من الأسهم القائمة للشركة غير مؤهل لتلقي خيارات أسهم الموظفين.
لا يقدم جميع أصحاب العمل خيارات الأسهم للموظفين ، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يفعلون ذلك ، يمكن أن يكون ذلك حافزًا كبيرًا للموظف للعمل بجد قدر الإمكان لزيادة قيمة الشركة في أسرع وقت ممكن. في بعض الأحيان ، يمكن أن تتجاوز الأرباح من خيارات الأسهم الراتب الأساسي لموظف من الدرجة الأولى ، ويمكن أن يتمتعوا بمزايا ضريبية أيضًا.
بالنسبة لصاحب العمل ، وخاصة الشركة الناشئة ، قد تكون خيارات أسهم الموظفين شكلاً جذابًا من أشكال التعويض لإغراء الموظف الموهوب للانضمام إلى رتبهم ، حيث قد لا يتحملون عرض المنصب بأسعار السوق.
ولكن مثلما توجد فوائد لخيارات أسهم الموظفين ، هناك أيضًا مخاطر - أكبرها إذا فشلت الشركة في الارتقاء إلى مستوى توقعات المحللين ، وبالتالي فإن خيارات أسهم الموظفين لا تتجاوز أبدًا سعر ممارستها. عندما يحدث ذلك ، فإن الخيارات ليس لها قيمة.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا كانت الشركة تسير في اتجاه هبوطي في دورة حياتها ، أو تعمل خلال سوق هابطة ، أو تعلن إفلاسها ، فمن المرجح أن تصبح خيارات أسهم موظفيها عديمة القيمة ، مما يجعل من المخاطرة جدًا لأي موظف أن يوافق على تلقي وحيد التعويض بهذه الطريقة. قبل التوقيع على الخط المنقط ، يجب أن يتأكدوا من أداء واجباتهم المدرسية.
يسلط الضوء
يمكن أن يكون لها قيمة زمنية كبيرة حتى لو كان لها قيمة جوهرية صفرية أو قليلة.
تقدم الشركات خيارات أسهم الموظفين لموظفيها كخطط تعويض حقوق الملكية.
يمكن أن يكون لدى ESOs جداول استحقاق تحد من القدرة على ممارسة الرياضة.
يتم فرض ضرائب على ESOs عند التمرين وسيتم فرض ضريبة على المساهمين إذا قاموا ببيع أسهمهم في السوق المفتوحة.
تأتي هذه المنح في شكل خيارات استدعاء منتظمة وتمنح الموظف الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد لفترة زمنية محددة.
