Индексы Липпера

Что такое индексы Липпера?

Индексы Липпера — это индексы, которые отслеживают финансовые результаты различных типов стратегий управляемых фондов. Каждый индекс основан на результатах крупнейших публично торгуемых фондов в группе стратегий.

Понимание индексов Липпера

Индексы Lipper создаются и управляются компанией Lipper, которая принадлежит Reuters. Липпер управляет индексами почти всех типов стратегий взаимных фондов на инвестиционном рынке. Публичное раскрытие показателей индекса Липпера предоставлено Wall Street Journal и Barron's.

Для построения каждого индекса Липпер усредняет доходность средств на инвестиционном рынке, которые управляются в соответствии со стратегией индекса. Средства, используемые для расчета доходности индекса, выбираются по активам, находящимся под управлением. Количество средств, используемых Lipper для получения результатов индекса Lipper, сильно различается. Большинство индексов Липпера используют примерно от 30 до 100 фондов для получения показателей индекса.

Индексы Липпера часто включаются в отчеты об эффективности взаимных фондов. Инвестиционные менеджеры могут использовать данные Липпера и индекса Липпера в отчетах для своих клиентов. Индекс Липпера также может использоваться в качестве основного эталона взаимных фондов.

Анализ индекса Липпера

Индексы Липпера могут помочь розничным инвесторам получить представление о наиболее эффективных стратегиях, а также об эффективности различных стратегий в разные рыночные периоды времени. На этой веб-странице Lipper предоставляет инвесторам информацию о лучших и худших индексах по рыночным категориям.

Годовая доходность индекса Lipper до 24 июля 2021 года показывает, что фонд Lipper Upright Growth Fund является самой эффективной стратегией в глобальной категории акций. Эта стратегия сообщает годовой доход в размере 168,7%. Между тем, наихудшую глобальную стратегию в отношении акций за последний год показал фонд Lipper SGA International Equity Fund с годовой доходностью -82,02%. Следует отметить, что данные об эффективности меняются каждый год, и что со временем могут быть созданы новые фонды или старые фонды перестанут функционировать.

На рынке облигаций наиболее эффективной является стратегия Lipper UBS FI Enhanced Global High Yield с годовой доходностью 24,17%. Наихудшей стратегией на рынке облигаций за последний год был индекс правительства США Lipper Intermediate. Годовая доходность этой стратегии составляет -0,87%.

В категории денежного рынка доходность индекса Lipper варьировалась от 0,2% до 0,01% в течение одного года до 5 января 2018 года. Лидером по эффективности был индекс государственного фонда денежного рынка Lipper Transamerica с доходностью 0,2%. Худшим фондом в этой категории стал фонд Lipper Legg Mason Partners Premium Money Market Trust с доходностью 0,01%.

Особенности

• В зависимости от конкретной стратегии для оценки эффективности индекса используется от 30 до 100 отдельных фондов.

• Индексы Липпера являются контрольными показателями эффективности активно управляемых взаимных фондов для различных стратегий фондов и классов активов,

• Индексы Липпера стали широко использоваться в качестве справочного материала при составлении отчетов о результатах деятельности фондов для инвесторов и аналитиков.