Tillgångsmix

Vad är Asset Mix?

Tillgångsmixen är uppdelningen av alla tillgångar inom en fond eller portfölj. I stort sett kan tillgångar tilldelas en av de viktigaste tillgångsklasserna: aktier, obligationer, kontanter och fastigheter. Inom det kan tillgångar blandas ytterligare. En uppdelning av tillgångsmixen hjälper investerare att förstå sammansättningen av en portfölj och en diversifierad tillgångsmix minskar risken att investera.

Förstå Asset Mix

Investeringsvärlden har ett brett utbud av finansiella produkter att välja mellan, alla med sina egna fördelar och risker. Investerare kan bestämma hur de vill investera sitt kapital; oavsett om de vill vara koncentrerade till en tillgång, till exempel aktier, eller om de vill ha en tillgångsmix, investera i en mängd olika tillgångar, och därmed öka deras potential för avkastning och minska risken, en strategi som kallas diversifiering .

För en investeringsfond är uppdelningar av tillgångsmix en aspekt av regelbunden investeringsrapportering. Fondförvaltare förser investerare med detaljerade procentsatser som investerats av varje tillgångskategori i portföljen. De kan till exempel investera 30 % av en fonds tillgångar i obligationer,. 50 % av tillgångarna i aktier och 10 % i fastigheter. Marknadsvärdet på investeringar från varje tillgångskategori representeras i procent av den totala portföljen. Således kommer den heltäckande mixen av tillgångar att vara 100 % och visa uppdelningen av investeringar över hela portföljen.

Tillgångsmixen i en portfölj är en viktig faktor för investerare. Det kan vara en avgörande faktor för fondens risk/avkastningsprofil. Det kan också ge insikt i de långsiktiga prestationsförväntningarna.

Asset Mix Variationer

Investerare ser fonder utifrån sina investeringsinnehav , som kan vara koncentrerade till en kärntillgångsklass som aktier eller räntebärande intäkter. Andra tillgångskategorier för investeringar kan inkludera råvaror eller internationella investeringar.

När en investeringsfond är mycket koncentrerad till en tillgångsklass eller kategori kommer dess tillgångsmix sannolikt att vara mer detaljerad på granulär nivå. Till exempel kan tillgångsmixen för en aktiefond rapportera investeringsprocentandelar i aktier med stora bolag,. medelstora bolag och småbolag.

Om det är en internationell aktiefond kan standardfördelningen av tillgångsmixen vara mer fokuserad på procentandelen av marknadsvärdet som investeras per land. För räntefonder kommer investerare vanligtvis att fördela tillgångsmixen genom att se kreditkvalitets- eller varaktighetsprocentsatser.

Investerare behöver inte investera i fonder för att blanda sina tillgångar; de kan göra detta även i sina egna portföljer genom att välja olika typer av tillgångar. För enskilda investerare är det viktigt att ha en förståelse för de finansiella produkter de investerar i samt att göra forskning om utsikterna för dessa investeringar.

Asset Allocation Funds

Investerare kommer i allmänhet att hitta mer traditionella tillgångsmixuppdelningar efter tillgångsslag i tillgångsallokering eller balanserade fonder. Dessa fonder annonserar ofta portföljens tillgångsmix för investerare. T. Rowe Price Balanced Fund är ett exempel. Fonden förvaltas för att investera cirka 65 % av sina totala tillgångar i stamaktier och 35 % i räntebärande värdepapper.

Andra populära typer av tillgångsallokeringsfonder inkluderar måltidsfonder. Dessa fonder följer en glidbana som ändrar deras tillgångsmix vid olika punkter längs en tidslinje, och hanterar ett måldatum för utnyttjande. Vanguard Target Retirement 2060 Fund är ett exempel. Fonden börjar med en tillgångsmix med fokus på aktier där den vid varje måldatum kommer att minska sin exponering mot aktier och öka sin exponering mot obligationer. Fonden har skapats för personer som planerar att gå i pension mellan 2058 och 2062.

Fastställande av tillgångsmix

I hela branschen använder portföljförvaltare många olika metoder för att bestämma tillgångsmixen för en portfölj. Modern portföljteori ger en grund för att analysera investeringar och bestämma lämpliga allokeringar baserat på riskpreferenser och riskhanteringsmål.

Tillgångsportföljer är en blandning av tillgångsklasser av både aktier och räntebärande tillgångar. Den historiska risken och avkastningen för dessa två tillgångsklasser visar att aktier ger större potential för högre avkastning tillsammans med högre risker.

Historiskt har ränteallokeringar gett lägre jämförbar avkastning även med lägre risk. Balansen mellan risk och potentiell avkastning genom användningen av både aktie- och ränteplaceringar totalt sett är en vägledande princip för att bestämma tillgångsmixen för en investeringsportfölj.

##Höjdpunkter

• Att ha en diversifierad blandning av tillgångar kan möjliggöra ökade källor till investeringsavkastning samt minska investeringsrisken.

– Inom ett tillgångsslag kan tillgångar blandas ytterligare, till exempel är aktier i en portfölj antingen large-cap, mid-cap eller small cap.

• Tillgångsmixen är uppdelningen av alla tillgångar i en portfölj, såsom aktier, obligationer, kontanter och fastigheter.