fondflöde

Vad är fondflöde?

Fondflödet är nettot av alla kassainflöden och utflöden in och ut från olika finansiella tillgångar. Fondflödet mäts vanligtvis på månads- eller kvartalsbasis. Utvecklingen av en tillgång eller fond tas inte med i beräkningen, endast aktieinlösen,. eller utflöden, och aktieköp, eller inflöden. Nettoinflöden skapar överskott av kontanter för förvaltare att investera, vilket teoretiskt skapar efterfrågan på värdepapper som aktier och obligationer.

Förstå fondflödet

Investerare kan välja var de ska allokera sitt investeringskapital. Beroende på deras forskning och var de förväntar sig att finansmarknaderna ska vara lönsamma kommer de att investera sitt kapital.

Omvänt, om de tror att nuvarande investeringar har nått sin mest lönsamma punkt och förväntar sig en nedgång, kommer de att utvinna sitt investeringskapital och eventuella vinster. Denna rörelse av investeringskapital är fondflödena på finansmarknaderna.

Investerare och marknadsanalytiker tittar på fondflöden för att mäta investerares sentiment inom specifika tillgångsklasser,. sektorer eller marknaden som helhet. Till exempel, om nettofondflödena för obligationsfonder under en given månad är stora negativa, signalerar detta en bred pessimism över räntemarknaderna.

Ett fondflöde fokuserar endast på rörelsen av kontanter, vilket återspeglar nettorörelsen efter att ha undersökt in- och utflöden av monetära medel. Dessa rörelser kan innefatta betalningar till investerare eller betalningar till företaget i utbyte mot varor och tjänster.

Fondflödet inkluderar inga medel som ska betalas men som ännu inte har betalats. Detta inkluderar arrangemang där en gäldenär är planerad att betala ett visst belopp per avslutat kontrakt, men betalningen inte har mottagits och förpliktelserna från företagets sida inte har reglerats.

Fondflödesstatistik

En fondflödesanalys är en upplysning om vilka typer av in- och utflöden företaget har upplevt. Det är ett forum där man kan tillhandahålla information om eventuell fondflödesaktivitet som kan vara utöver det vanliga, till exempel ett högre utflöde än väntat på grund av en oregelbunden utgift. Dessutom kategoriserar den ofta de olika transaktionstyperna och källorna för att hjälpa till att spåra eventuella aktivitetsändringar.

Fondflödesförändringar

Om fondflödet förändras speglar det ofta en förändring i kundsentimentet. Detta kan vara relaterat till nya produktsläpp eller förbättringar, senaste nyheter om företaget eller förändringar i känslor för branschen som helhet. Positiva förändringar i fondflöden noterar en uppgång i inflödet, ett minskat utflöde eller en kombination av de två. Däremot tyder negativt fondflöde på lägre inflöden, högre utflöden eller båda.

Även om tillfälliga skift kanske inte är indikativa för problem inom företaget, kan pågående negativa fondflöden vara ett tecken på att det finns vissa problem, eftersom detta är en återspegling av att inkomsten inte räcker till för att täcka företagets utgifter. Om denna trend fortsätter kan det innebära att företaget behöver förvärva en form av skuld för att fortsätta verksamheten.

Exempel på verkliga världen

För året hittills som slutade september 2020 såg amerikanska fonder totalt utflöden på 317 miljarder dollar medan börshandlade fonder (ETF) såg totalt 313 miljarder dollar inflöden.

För månaden som slutade september 2020, då S&P 500 nådde sin högsta rekord i september. 2, 2020, såg fonder och ETF:er inflöden på 13 miljarder dollar. Tittat individuellt hade dock värdepappersfonder utflöden på 22 miljarder dollar medan ETF:er hade inflöden på 34 miljarder dollar .

Detta indikerar att under ett år med svag marknadsutveckling väljer investerare att placera sitt kapital i börshandlade fonder i motsats till fonder. Detta är vettigt under ett sådant år, eftersom ETF:er är lättare att investera i eftersom de handlas som aktier på en börs och kan kosta mycket mindre för en ingångsposition.

##Höjdpunkter

• Investerare kan titta på riktningen för kassaflödena för insikter om hälsan hos specifika aktier och sektorer eller den övergripande marknaden.

– Fondflöden är en återspegling av alla kontanter som flödar in och ut ur en mängd olika finansiella tillgångar.

– När en värdepappersfond eller ETF har högre nettoinflöden har fondförvaltarna mer pengar att investera, och efterfrågan på de underliggande tillgångarna tenderar att stiga. Med ökade utflöden är det tvärtom.

– När investerare lägger mer pengar i fonder, och inflödena är högre, tenderar det att spegla en större generell investeraroptimism. Större utflöden tenderar att tyda på ökad försiktighet.