przepływ funduszy

Co to jest przepływ funduszy?

Przepływ środków to suma wszystkich wpływów i wypływów środków pieniężnych z różnych aktywów finansowych. Przepływ środków jest zwykle mierzony w okresach miesięcznych lub kwartalnych. Wyniki aktywów lub funduszu nie są brane pod uwagę, a jedynie umorzenia lub wypływy akcji oraz zakup akcji lub wpływy. Wpływy netto tworzą nadwyżkę środków pieniężnych do inwestowania przez menedżerów, co teoretycznie tworzy popyt na papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje.

Zrozumienie przepływu środków

Inwestorzy mają wybór, gdzie ulokować swój kapitał inwestycyjny. W zależności od swoich badań i tego, gdzie spodziewają się zyskowności rynków finansowych,. zainwestują swój kapitał.

I odwrotnie, jeśli uważają, że obecne inwestycje osiągnęły swój najbardziej opłacalny punkt i spodziewają się spowolnienia, wyciągną swój kapitał inwestycyjny i wszelkie zyski. Ten przepływ kapitału inwestycyjnego to przepływy funduszy na rynkach finansowych.

Inwestorzy i analitycy rynkowi obserwują przepływy funduszy, aby ocenić nastroje inwestorów w ramach określonych klas aktywów,. sektorów lub całego rynku. Na przykład, jeśli przepływy netto funduszy obligacji w danym miesiącu są o wiele ujemne, sygnalizuje to powszechny pesymizm na rynkach o stałym dochodzie.

Przepływ funduszy skupia się wyłącznie na przepływie środków pieniężnych, odzwierciedlając ruch netto po zbadaniu wpływów i odpływów środków pieniężnych. Przesunięcia te mogą obejmować płatności na rzecz inwestorów lub płatności dokonywane na rzecz firmy w zamian za towary i usługi.

Przepływ środków nie obejmuje żadnych środków, które mają zostać wypłacone, ale które nie zostały jeszcze wypłacone. Obejmuje to ustalenia, w których dłużnik ma zapłacić określoną kwotę za ukończoną umowę, ale płatność nie została otrzymana, a zobowiązania ze strony firmy nie zostały uregulowane.

Wyciągi z przepływu środków

Rachunek przepływów funduszy to ujawnienie rodzajów wpływów i wypływów, których doświadczyła firma. Jest to forum, na którym można udzielać informacji dotyczących wszelkich działań dotyczących przepływu środków, które mogą być nietypowe, takich jak wyższy niż oczekiwany odpływ z powodu nieregularnego wydatku. Co więcej, często kategoryzuje różne typy transakcji i źródła, aby pomóc śledzić wszelkie zmiany aktywności.

Zmiany przepływu środków

Jeśli przepływ środków ulegnie zmianie, często odzwierciedla to zmianę nastrojów klientów. Może to być związane z nowymi wydaniami lub ulepszeniami produktów, ostatnimi wiadomościami dotyczącymi firmy lub zmianami w nastrojach w branży jako całości. Pozytywne zmiany w przepływie środków odnotowują wzrost napływu, zmniejszenie odpływu lub kombinację tych dwóch. W przeciwieństwie do tego, ujemny przepływ środków sugeruje niższe wpływy, wyższe wypływy lub jedno i drugie.

Chociaż sporadyczne zmiany mogą nie wskazywać na problemy w firmie, utrzymujące się ujemne przepływy środków mogą świadczyć o występowaniu pewnych problemów, ponieważ jest to odzwierciedlenie dochodów niewystarczających na pokrycie wydatków firmy. Jeśli ten trend się utrzyma, może to oznaczać, że firma będzie musiała pozyskać formę zadłużenia,. aby kontynuować działalność.

Przykład ze świata rzeczywistego

Do początku roku kończącego się we wrześniu 2020 r. amerykańskie fundusze inwestycyjne odnotowały łączne wypływy w wysokości 317 miliardów dolarów, podczas gdy fundusze ETF odnotowały łącznie 313 miliardów dolarów wpływów.

Za miesiąc kończący się wrzesień 2020 r., w którym S&P 500 osiągnął najwyższy poziom we wrześniu. 2, 2020, fundusze inwestycyjne i ETF odnotowały wpływy w wysokości 13 miliardów dolarów. Rozpatrując jednak indywidualnie, fundusze inwestycyjne miały wypływy w wysokości 22 miliardów dolarów, podczas gdy ETF-y miały wpływy w wysokości 34 miliardów dolarów .

Wskazuje to, że w roku o słabych wynikach rynkowych inwestorzy decydują się lokować swój kapitał w funduszach ETF, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych. Ma to sens w takim roku, ponieważ fundusze ETF są łatwiejsze do inwestowania, ponieważ są one przedmiotem obrotu jak akcje na giełdzie i mogą kosztować znacznie mniej w przypadku pozycji wejściowej.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorzy mogą spojrzeć na kierunek przepływów pieniężnych, aby uzyskać wgląd w kondycję poszczególnych akcji i sektorów lub całego rynku.

• Przepływy funduszy są odzwierciedleniem wszystkich środków pieniężnych wpływających i wypływających z różnych aktywów finansowych.

• Kiedy fundusz powierniczy lub ETF mają wyższe wpływy netto, zarządzający funduszami mają więcej gotówki do zainwestowania, a popyt na aktywa bazowe ma tendencję do wzrostu. Przy zwiększonych odpływach jest odwrotnie.

• Kiedy inwestorzy inwestują więcej pieniędzy w fundusze, a wpływy są wyższe, odzwierciedla to większy ogólny optymizm inwestorów. Większe odpływy sugerują rosnącą ostrożność.