Lär känna din klient (KYC)

KYC hänvisar till en process som banker och andra finansiella institutioner använder för att samla in identifierande data och kontaktinformation från nuvarande och potentiella kunder. Dess syfte är att förhindra bedrägeri, penningtvätt och annan olaglig verksamhet, såväl som missbruk av finansiella konton.

I USA har banker lagligt mandat att använda KYC i enlighet med 2001 års USA Patriot Act. 1989 bildades Financial Action Task Force (FATF) för att bekämpa penningtvätt på internationell nivå. FAFT sätter standarder och ger rekommendationer för att uppnå detta mål genom anti-penningtvätt (AML). Medlemsländer och jurisdiktioner tillämpar olika lagar, regler och förordningar för att arbeta med AML-riktlinjerna. KYC och AML går hand i hand för att hjälpa till att förhindra oärlig och kriminell finansiell verksamhet.

KYC-praxis börjar vanligtvis innan en individ blir kund. Finansinstitut måste först verifiera den angivna identiteten för en potentiell kund innan de öppnar ett konto. Eftersom det inte finns några juridiska verifieringsstandarder kan denna process se olika ut för varje bank.

Några identifierande dokument som krävs av KYC-processer inkluderar:

• Körkort / statligt utfärdat foto-ID

• Pass

• Personnummer

• PAN-kort

• Väljar-ID-kort

Adressverifiering är också nödvändig. Sökande kan lämna in olika dokumentbevis, beroende på bankens praxis. Några exempel inkluderar en elräkning, kontoutdrag från en annan bank eller kreditkortsutgivare eller ett leasingavtal.

Efter att ha gett en kund ett konto måste bankerna utföra periodiska registeruppdateringar. Detta innebär att de fortsätter att "återcertifiera" sina kunder med intermittenta förfrågningar om KYC-information under hela sin bankrelation. De tilldelar också en risknivå till sina kunder och övervakar kundtransaktioner för att säkerställa att de matchar förväntat beteende.

KYC-praxis är inte begränsad till bankinstitut. Den finansiella investeringsbranschen använder KYC-processer i enlighet med Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) KYC Rule 2090. Men snarare än en AML-insats hjälper dessa KYC-praxis investeringsbolag att bättre förstå kundernas behov.

När det kommer till utbyte av kryptovaluta kan användare ofta skapa ett konto innan de avslutar KYC-processen. Dessa icke-verifierade konton har dock begränsade funktioner.

Att minska och eliminera penningtvätt och ekonomiskt bedrägeri är den klara fördelen med KYC-praxis. Även om det gör saker mer komplexa och tidskrävande - särskilt för banksektorn och dess kunder - uppväger fördelarna sannolikt besväret. Även om standardiserade metoder sannolikt skulle hjälpa till att effektivisera processen.

I kryptovalutaområdet har användningen av digital valuta för att utföra illegala aktiviteter fått mycket uppmärksamhet. Att minska det är verkligen fördelaktigt för kryptovaluta och dess rykte. Efterlevnad är tidskrävande men bör alltid uppmuntras. Användare bör dock inte tillhandahålla känslig identifieringsinformation utan att först försäkra sig om att företaget implementerar nödvändiga säkerhetsstandarder för att hålla uppgifterna säkra.

Höjdpunkter

• SEC kräver att en ny kund tillhandahåller detaljerad finansiell information innan han öppnar ett konto.

• Inom investeringsbranschen föreskriver KYC att varje mäklare-handlare ska använda rimliga ansträngningar när det gäller kundkonton.

• Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) fastställde minimikrav för KYC, inklusive verifiering av verkliga ägare och fastställande av standarder för hantering av tredje part.

– Kryptovalutamarknaden är inte skyldig att använda KYC-standarder, även om vissa har det.

• Know Your Customer (KYC) är en uppsättning standarder som används inom investerings- och finansbranschen för att verifiera kunder, deras riskprofiler och finansiella profil.