Treasury Bond (T-Bond)

Vad är en statsobligation?

Statsobligationer (T-obligationer) är skuldförbindelser som utfärdas och backas upp av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit. De är i huvudsak lån från medborgare till staten på vilka ränta betalas med jämna mellanrum innan kapitalbeloppet så småningom återlämnas till medborgaren vid obligationens förfallodag.

Eftersom T-obligationer anses ha låg kredit- eller fallissemangsrisk, erbjuder de i allmänhet lägre avkastning jämfört med andra obligationer, såsom företags- eller kommunala obligationer. Den 30-åriga statsobligationen är statspapperet med längsta löptid. Dess närmaste rival är den 10-åriga statsobligationen.

Obs: T-obligationer och amerikanska sparobligationer är två helt olika saker.

De tre huvudtyperna av statspapper är statsobligationer, statsobligationer och statsskuldväxlar. Alla tre handlas på en mycket likvid sekundärmarknad, känd som räntemarknaden (mer allmänt känd som obligationsmarknaden ). Termen " räntebindning " betyder att statsobligationer ger en fast ränta som betalas ut till investerare var sjätte månad.

Räntan på statspapper ger en nästan garanterad inkomstkälla. Men räntan (eller avkastningen) på en 30-årig T-obligation ligger vanligtvis i samma intervall som räntan för ett högavkastande sparkonto även om pengarna på ett högavkastande sparkonto kan vara mycket lättare och snabbare att komma åt. En T-obligation skiljer sig också från ett penningmarknadskonto på grund av T-obligationens mycket längre löptid.

Information om köp, inlösen, ersättning och värdering av T-obligationer och andra statsobligationer finns på TreasuryDirect.gov, som hanteras av US Bureau of the Fiscal Service.

Är en T-obligation en bra investering?

T-obligationer och relaterade statspapper köps ofta av investerare som söker en fristad, vilket många gör under perioder av volatilitet på marknaden. Det kan handla om investerare som vill ha ett ankare för mer riskfyllda investeringar i sin portfölj och investerare som är nära pensionering och vill minska den totala risken i sin portfölj. T-obligationer är mindre attraktiva under inflationstider på grund av deras karakteristiskt låga räntor och längre löptider.

Var kan jag köpa T-obligationer?

Treasury-värdepapper är tillgängliga både genom US Treasury och från privata finansiella tjänsteföretag.

För att köpa direkt från Treasury, skapa ett konto på TreasuryDirect.gov. Då kan du bjuda på någon av de regelbundet hållna auktionerna. Minsta köp är $100 (även om T-obligationer har ett nominellt värde på $1 000).

Finansiella institutioner, som banker eller mäklarfirmor, sätter var och en sitt eget lägsta inköp, så du kan behöva investera mer än 100 USD åt gången. Att köpa via en finansiell institution är ett bra sätt att få tillgång till en T-bond- fond eller en T-bond ETF (börshandlad fond).

Hur fungerar T-Bond-auktioner?

T-obligationsauktioner hålls fyra gånger om året, den första onsdagen i februari, maj, augusti och november.

På auktionen finns det två sätt att lägga ett bud:

1. Icke-konkurrensutsatt budgivning: Du samtycker till att acceptera vilken (fast) ränta som än bestäms på auktionen. I utbyte är du garanterad att få ditt bud accepterat, och du kommer att få ett nominellt värde om du håller T-obligationen till förfall.

2. Konkurrensbudgivning: Du kan ange vilken (fast) ränta du vill få, men ditt bud kommer endast att accepteras om din angivna ränta är lägre än eller lika med den ränta som fastställts av auktionen.

Var kan jag sälja en T-obligation?

45 eller fler dagar efter ditt ursprungliga köp kan du sälja en T-obligation på andrahandsmarknaden genom en finansiell institution, till exempel en bank eller mäklarfirma. Tänk på att obligationens pris kan diskonteras, pari (vad du betalade för den), eller sättas till en premie beroende på de ekonomiska förutsättningarna när du väljer att sälja.

Hur ofta betalar T-obligationer ränta?

T-obligationer betalar ränta var sjätte månad med den ursprungliga (fasta) räntan som sattes vid köptillfället. Om du till exempel köper en T-obligation på 1 000 USD till 2 procents ränta (även kallad en kupong på 2 procent), får du en årlig avkastning på 20 USD från den T-obligationen. Detta översätts till en betalning på 10 USD till dig var sjätte månad.

Är T-obligationsränta skattepliktig?

I allmänhet betalar du bara federal skatt på T-obligationsränta; räntan är befriad från statliga och lokala skatter. Tänk dock på att du kan bli beskattad för eventuella vinster du tjänar över det ursprungliga kapitalbeloppet. Räntebeloppet du tjänar på din T-obligation varje år redovisas på skatteformulär 1099 eller 1099-INT.

Vad händer när en T-obligation mognar?

Du kan lösa in mogna T-obligationer på TreasuryDirect.gov för fullt nominellt värde. Du kan också lösa in genom en finansiell institution som en kreditförening eller mäklarfirma.

Vilka är de olika typerna av amerikanska statspapper?

De tre grundläggande typerna av statspapper är statsobligationer (T-obligationer), statsobligationer (T-sedlar) och statsskuldväxlar (statsskuldväxlar). Tekniskt sett är alla tre typerna obligationer, men den federala regeringen använder termen "statsobligationer" för sina 30-åriga instrument.

T-obligationer har en ursprunglig löptid på antingen 20 eller 30 år och erbjuder vanligtvis de högsta räntorna av de tre grundläggande värdepapperen. (Den 20-åriga T-obligationen erbjuds inte längre utan kan köpas på andrahandsmarknaden.) Räntebetalningar görs två gånger per år.

T-lån har ursprungliga löptider som sträcker sig från två till 10 år och betalar även ränta två gånger per år. Statsskuldväxlar har den kortaste tiden till löptid, med längder från fyra veckor till ett år. Statsskuldväxlar säljs till en rabatt på obligationens nominella värde, så investerare tjänar mellanskillnaden vid förfallodagen (i en räntebetalning med engångsbelopp).

Ytterligare typer av statspapper inkluderar inflationsskyddade statspapper (TIPS),. rörlig ränta (FRN) och Separat Trading of Registered Interest and Principal of Securities (STRIPS).

Vad bestämmer T-Bond-räntan?

T-obligationsräntan, eller avkastningen, fluktuerar med både övergripande marknadsförhållanden och efterfrågan. Det amerikanska finansdepartementet erbjuder en mängd information om både räntor och avkastningskurvor för statsobligationer, statsobligationer och statsskuldväxlar.

Används avkastningen på T-obligationer som ett riktmärke?

Den 10-åriga T-obligationen (snarare än den 30-åriga T-obligationen) används vanligtvis som det amerikanska riktmärket, vilket innebär att folk ser till dess avkastning som en proxy för alla amerikanska räntor.

Vilka är fördelarna med T-obligationer?

• Kreditkvalitet: Statsobligationer stöds av den amerikanska regeringen, så de anses generellt vara av högsta kreditkvalitet. Risken för fallissemang är med andra ord extremt låg.

• Skattefördelar: Räntorna du tjänar är föremål för federal inkomstskatt men inte statlig eller lokal inkomstskatt. Däremot kan du behöva betala skatt på kapitalvinster.

• Likviditet: Investerare kan köpa och sälja statspapper både på regelbundna auktioner och på andrahandsmarknaden. Det exakta priset beror på kupongräntan jämfört med rådande räntor.

Vilka är nackdelarna med T-obligationer?

• Låg avkastning: Du kommer vanligtvis att tjäna mindre ränta på statsobligationer jämfört med andra, mer riskfyllda investeringar.

• Skatteöverväganden: Om du köper en obligation till rabatt och antingen håller den till förfall eller säljer den med vinst, kommer den huvudsakliga vinsten att bli föremål för federala och statliga skatter.

• Ränterisk: Tänk på att när räntorna stiger kommer värdet på dina befintliga obligationsinnehav att sjunka. Detta är själva kärnan i ränterisken. Liksom alla långfristiga obligationer medför T-obligationer en betydande risk för att räntorna stiger under en given 30-årsperiod.

• Inflationsrisk: Räntan på T-obligationer kanske inte håller jämna steg med inflationen, särskilt under en 30-årsperiod.

Höjdpunkter

• Tillsammans med statsskuldväxlar, statsobligationer och statsobligationer med inflationsskyddade statsobligationer (TIPS) är statsobligationer en av fyra praktiskt taget riskfria statsemitterade värdepapper.

• T-obligationer betalar halvårsvis räntebetalningar fram till förfallodagen, då det nominella värdet av obligationen betalas till ägaren.

• Statsobligationer (T-obligationer) är amerikanska statsskuldpapper med fast ränta med en löptid mellan 10 och 30 år.