Piggyback inteckning

Vad är ett Piggyback-lån?

En piggyback-inteckning är tilläggsskuld som kan inkludera eventuella ytterligare bolån eller lån utöver en låntagares första bolån, som är säkrad med samma säkerhet. Vanliga typer av piggyback-inteckningar inkluderar bostadslån och hemlån (HELOC).

Förstå Piggyback-inteckningar

Piggyback-inteckningar kan tjäna flera syften. Vissa piggyback-inteckningar är tillåtna för att hjälpa en låntagare med en handpenning. I allmänhet kommer de flesta låntagare bara att ha kapacitet att ta på sig en eller två piggyback-inteckningar eftersom alla lån är säkrade med samma säkerhet.

En piggyback-inteckning kan också användas för att undvika att behöva betala för privat bolåneförsäkring,. eller PMI. I det här fallet tas ett andra bolån eller bostadslån samtidigt som det första inteckningen. Med ett " 80-10-10 " piggyback-lån, till exempel, täcks 80% av köpeskillingen av det första bolånet, 10% täcks av det andra lånet och de sista 10% täcks av din handpenning. Detta sänker belåningsgraden (LTV) för det första bolånet till under 80 %, vilket eliminerar behovet av PMI. Till exempel, om ditt nya hem kostar $180 000, skulle ditt första bolån vara $144,000, det andra bolånet skulle vara $18,000 och din handpenning skulle vara $18,000.

Typer av Piggyback-inteckningar

Förskottsbetalning hypotekslån

Handpenning inteckningar är en typ av piggyback inteckning som ger en låntagare medel för en handpenning. Andra inteckningar är vanligtvis endast tillåtna när de använder medel från ett hjälpprogram för handpenning. Alla källor till handpenningsmedel som används för att säkra en inteckning måste lämnas ut till den första hypotekslångivaren.

Generellt är andralån från många alternativa långivare inte tillåtna eftersom de ligger utanför parametrarna för den första inteckningens villkor och avsevärt ökar risken för fallissemang för en låntagare. Handpenning assistent inteckningar kan också kallas tysta andra inteckningar.

Andra inteckningar

I allmänhet kan en låntagare bara få en andra inteckning med en efterställd säkerhet när den säkerheten har eget kapital. Bostadskapitalet är i första hand en funktion av det värde som en låntagare har betalat på sin bostad. Det beräknas som bostadens värderingsvärde minus utestående lånesaldo.

Många låntagare befinner sig i ett undervattensbolån i de tidiga faserna av en amortering av ett bolån eftersom fastigheten kan minska i värde och bolånebalansen ännu inte har betalats ner väsentligt. Om en låntagare har hemkapital i sitt hem, har de ett par alternativ för ett andra bostadslån.

Dessa andra bolåneprodukter inkluderar antingen ett standardlån för bostadslån eller ett hemlån. Både ett bostadslån och ett bostadslån baseras på det tillgängliga kapitalet i en låntagares säkerhet.

Bostadslån

Ett vanligt bostadslån är ett icke-revolverande kreditlån. I ett vanligt bostadslån kan en låntagare erhålla aktievärdet i förskott som en engångssumma. Lånet kommer då vanligtvis att kräva månatliga avbetalningar baserat på kreditvillkor anpassade av långivaren. Låntagare använder ett bostadslån för olika ändamål, inklusive collegekostnader för sitt barn, hemförbättringar, skuldkonsolidering eller akuta kapitalkostnader.

Home Equity Credits

En hemkapitalkredit är ett revolverande kreditkonto som ger en låntagare större utgiftsflexibilitet. Denna typ av kreditkonto har en maximal kreditgräns baserad på låntagarens eget kapital. Kontosaldot är roterande vilket innebär att låntagare kontrollerar utestående saldon baserat på sina inköp och betalningar. Ett revolverande konto kommer också att bedömas månatlig ränta som läggs till det totala utestående saldot.

I en hemkapitalkredit får låntagare ett månatligt utdrag som beskriver sina transaktioner för perioden och ett månatligt betalningsbelopp som de måste betala för att hålla sitt konto i god status.

Poängen

Ett "piggyback"-lån är en extra skuld utöver det första bolånet. Det finns en mängd olika typer från ett handpenningslån till ett andra inteckningslån till ett bostadslån till ett HELOC. Dessa lån kan också användas för att undvika att betala en PMI genom saker som en "80-10-10" piggyback-inteckning.

Höjdpunkter

• Exempel inkluderar andralån, bostadslån och HELOC.

– Piggyback-bolån används för att hjälpa till med att täcka handpenning på en fastighet eller för att slippa betala PMI.

• En piggyback-inteckning är varje ytterligare lån som tas i en fastighet vid sidan av ett bottenlån.

Vanliga frågor

Är ett Piggyback-lån ett junior- eller seniorlån?

En piggyback-inteckning är ett juniorlån,. underordnat det primära inteckningslånet, vilket är seniorlånet. Juniorbolån kommer ofta med högre räntor och begränsas till lägre lånebelopp och kan bli föremål för ytterligare imitationer.

Hur kan ett Piggyback-lån användas för att eliminera PMI?

Privat bolåneförsäkring (PMI) krävs ofta av långivare om handpenningen på lånet kommer att vara mindre än 20%. En piggyback-inteckning kan användas för att komma med handpenningen kontanter för att eliminera detta krav i vissa fall. Observera att det kan finnas vissa villkor eller begränsningar för båda lånen som kan förhindra att de används på detta sätt.

Är ett Piggyback-hypotek ett kombinationslån?

Ett kombinationslån är när samma långivare ger ut mer än ett lån för samma ändamål (som att köpa en bostad). Om samma långivare utfärdar både ett primärt bolån och ett HELOC som ett piggyback-lån, skulle det vara ett kombinerat lån. Om HELOC skulle komma från en annan långivare skulle den inte göra det.