soliditet
Vad är solvens?
Solvens är ett företags förmåga att möta sina långsiktiga skulder och finansiella förpliktelser. Solvens kan vara ett viktigt mått på finansiell hälsa, eftersom det är ett sätt att visa ett företags förmåga att hantera sin verksamhet under en överskådlig framtid. Det snabbaste sättet att bedöma ett företags solvens är genom att kontrollera dess egna kapital i balansräkningen, vilket är summan av ett företags tillgångar minus skulder.
Hur Solvens fungerar
Solvens som visar ett företags (eller individs) förmåga att betala av sina finansiella åtaganden. Av denna anledning är den snabbaste bedömningen av ett företags solvens dess tillgångar minus skulder,. vilket motsvarar dess egna kapital. Det finns också solvenskvoter, som kan belysa vissa områden av solvens för djupare analys.
Många företag har negativt eget kapital, vilket är ett tecken på insolvens. Negativt eget kapital antyder att ett företag inte har något bokfört värde,. och detta kan till och med leda till personliga förluster för småföretag om det inte skyddas av begränsat ansvar om ett företag måste stänga. I huvudsak, om ett företag var skyldigt att omedelbart lägga ner, skulle det behöva likvidera alla sina tillgångar och betala av alla sina skulder, vilket bara lämnar det egna kapitalet som ett återstående värde.
Det egna kapitalet i ett företags balansräkning kan vara ett snabbt sätt att kontrollera ett företags solvens och ekonomiska hälsa.
Att föra negativt eget kapital i balansräkningen är vanligtvis bara vanligt för nyutvecklade privata företag, startups eller nyligen erbjudna offentliga företag. När ett företag mognar förbättras vanligtvis dess solvensposition.
Vissa händelser kan dock skapa en ökad risk för solvensen, även för väletablerade företag. När det gäller affärer kan det väntande utgången av ett patent innebära risker för solvensen, eftersom det kommer att tillåta konkurrenter att producera produkten i fråga, och det resulterar i en förlust av tillhörande royaltybetalningar. Vidare kan förändringar i vissa regelverk som direkt påverkar ett företags förmåga att fortsätta sin verksamhet utgöra en ytterligare risk. Både företag och privatpersoner kan också uppleva solvensproblem om en stor dom döms mot dem efter en rättegång.
När man studerar solvens är det också viktigt att vara medveten om vissa mått som används för att hantera likviditet. Solvens och likviditet är två olika saker, men det är ofta klokt att analysera dem tillsammans, särskilt när ett företag är insolvent. Ett företag kan vara insolvent och fortfarande producera regelbundet kassaflöde samt stabila nivåer av rörelsekapital.
Särskilda överväganden: Solvenskvoter
Tillgångar minus skulder är det snabbaste sättet att bedöma ett företags solvens. Solvensgraden beräknar nettoresultatet + avskrivningar / totala skulder. Detta förhållande används vanligtvis först när man bygger ut en solvensanalys.
Det finns även andra nyckeltal som kan hjälpa till att djupare analysera ett företags solvens. Räntetäckningsgraden dividerar rörelseintäkter med räntekostnader för att visa ett företags förmåga att betala räntan på sin skuld. En högre räntetäckningsgrad indikerar högre solvens. Skuldkvoten dividerar ett företags skuld med värdet av dess tillgångar för att ge indikationer på kapitalstruktur och solvens.
Andra nyckeltal som kan analyseras när man överväger solvens inkluderar:
Skuld till eget kapital
Skuld till kapital
Skuld till materiellt förmögenhet
Totala skulder till eget kapital
Totala tillgångar till eget kapital
Skuld till EBITDA
Solvenskvotsnivåerna varierar beroende på bransch, så det är viktigt att förstå vad som är ett bra förhållande för företaget innan man drar slutsatser från kvotberäkningarna. Förhållanden som tyder på lägre solvens än branschgenomsnittet kan höja en flagga eller antyda ekonomiska problem vid horisonten.
Solvens vs. likviditet
Medan solvens representerar ett företags förmåga att uppfylla alla sina finansiella förpliktelser, i allmänhet summan av dess skulder, representerar likviditet ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga förpliktelser. Det är därför det kan vara särskilt viktigt att kontrollera ett företags likviditetsnivåer om det har ett negativt bokfört värde.
Ett av de enklaste och snabbaste sätten att kontrollera likviditeten är genom att subtrahera kortfristiga tillgångar minus kortfristiga skulder. Detta är också beräkningen för rörelsekapital,. som visar hur mycket pengar ett företag har lätt tillgängligt för att betala sina kommande räkningar.
Kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder är sådana som har en tidsram på ett år. Till exempel är likvida medel en vanlig kortfristig tillgång. Kortfristiga leverantörsskulder är en vanlig kortfristig skuld.
Ett företag kan överleva med insolvens under en rimlig tidsperiod, men ett företag kan inte överleva utan likviditet. Några intressanta nyckeltal som kan vara till hjälp för att djupare bedöma likviditet kan vara:
Snabbt förhållande
Nuvarande förhållandet
Rörelsekapitalomsättning
##Höjdpunkter
– Investerare kan använda nyckeltal för att analysera ett företags solvens.
- Solvens är ett mått på ett företags finansiella hälsa, eftersom det visar ett företags förmåga att hantera verksamheten under en överskådlig framtid.
– Solvens är ett företags förmåga att klara av sina långfristiga skulder och andra ekonomiska förpliktelser.
- När man analyserar solvens är det vanligtvis klokt att samtidigt utvärdera likviditetsmått också, särskilt eftersom ett företag kan vara insolvent men ändå generera stabila nivåer av likviditet.
