Tier 1 Kapital

Vad är primärkapital?

Primärkapitalet avser det kärnkapital som finns i en banks reserver och används för att finansiera affärsverksamhet för bankens kunder. Det inkluderar stamaktier, såväl som avslöjade reserver och vissa andra tillgångar. Tillsammans med primärkapital används storleken på en banks primärkapitalreserv som ett mått på institutets finansiella styrka.

Tillsynsmyndigheter kräver att banker håller vissa nivåer av primärt och primärt kapital som reserver, för att säkerställa att de kan absorbera stora förluster utan att hota institutets stabilitet. Enligt Basel III-avtalet sattes den lägsta primärkapitalrelationen till 6 % av en banks riskvägda tillgångar.

Förstå Tier 1 Kapital

Primärkapitalet representerar en banks eller finansinstituts kärnkapitaltillgångar. Den består till stor del av avslöjade reserver (även känd som balanserade vinstmedel) och stamaktier. Det kan också inkludera icke-kumulativa, ej inlösbara preferensaktier.

Enligt definitionen i Basel III-standarden har primärkapitalet två komponenter: kärnprimärkapital ( CET1 ) och extra primärkapital (AT1). CET1 är den högsta kvaliteten på kapital och kan absorbera förluster direkt när de uppstår. Denna kategori inkluderar stamaktier, balanserade vinstmedel, ackumulerat övrigt totalresultat och kvalificerat minoritetsintresse, minus vissa regulatoriska justeringar och avdrag.

Ytterligare primärkapital inkluderar icke-kumulativa, ej inlösbara preferensaktier och tillhörande överskott samt kvalificerade minoritetsintressen. Dessa instrument kan också absorbera förluster, även om de inte kvalificerar sig för CET1.

Primärkapitalrelationen jämför en banks eget kapital med dess totala riskvägda tillgångar (RWA). RWA är alla tillgångar som innehas av en bank och som är viktade med kreditrisk. De flesta centralbanker sätter formler för tillgångsriskvikter enligt Baselkommitténs riktlinjer.

Primärkapital ska inte förväxlas med kärnprimärkapital (CET1). Tier 1 inkluderar kärnprimärkapital samt ytterligare primärkapital.

Tier 1 Capital vs Tier 2 Capital

I Baselöverenskommelserna fastställde Baselkommittén för banktillsyn de regulatoriska standarderna för primärt och primärt kapital som måste reserveras av alla finansinstitut. Tier 2-kapital har en lägre standard än Tier 1 och är svårare att likvidera. Det inkluderar hybridkapitalinstrument, kreditförlust- och omvärderingsreserver samt ej offentliggjorda reserver.

Skillnaden mellan Tier 1 och Tier 2 kapitalreserver hänför sig till syftet med dessa reserver. Primärkapitalet beskrivs som "going concern"-kapital – det vill säga det är avsett att absorbera oväntade förluster och tillåta banken att fortsätta att driva verksamheten. Tier 2 Capital beskrivs som "bortfallskapital". I händelse av ett bankkonkurs används dessa tillgångar för att täcka bankens förpliktelser innan insättare, långivare och skattebetalare påverkas.

Även om Baselavtalen skapar en bred standard bland internationella tillsynsmyndigheter, kommer genomförandet att variera i varje land.

Ändringar av primärkapitalkvoter

Minimikraven för Tier 1 och Tier 2-kapital fastställdes av Baselöverenskommelserna,. en uppsättning internationella regleringsavtal som fastställts av en kommitté av centralbanker och nationella organ. Enligt det ursprungliga Basel I-avtalet sattes minimiförhållandet mellan kapital och riskvägda tillgångar till 8 %.

Efter finanskrisen 2007-8 träffades Baselkommittén igen för att ta itu med de svagheter som krisen hade avslöjat i banksystemet. Basel III-avtalet, som publicerades 2010, höjde kapitalkraven och införde strängare upplysningskrav. Det introducerade också skillnaden mellan Tier 1 och Tier 2 kapital. Enligt de nya riktlinjerna fastställdes den lägsta kärnprimärkapitalrelationen till 4,5 % och den lägsta primärkapitalrelationen (CET1 + AT1) till 6 %. Det totala beloppet av reservkapital (tier 1 och Tier 2) måste vara över 8 %.

Dessa standarder ändrades ytterligare av Basel IV-standarderna under 2017, som är planerade att implementeras i januari 2023. Effekterna av de reviderade standarderna kommer att variera beroende på varje banks affärsmodell. I genomsnitt kommer kärnprimärkapitalrelationerna för de flesta europeiska banker att falla med cirka 90 punkter, men vissa banker kan se sänkningar på upp till 4 % och andra med så lite som 18 punkter.

Höjdpunkter

• Primärkapitalet har två komponenter: kärnprimärkapital (CET1) och tilläggsprimärkapital.

• Primärt kapital avser en banks eget kapital och uppgivna reserver. Den används för att mäta bankens kapitaltäckning.

• Enligt Basel III-avtalen måste värdet på en banks primärkapital vara större än 6 % av dess riskvägda tillgångar.

• Basel III-avtalet är den primära bankförordningen som fastställer minimikravet för primärkapitalrelation för finansiella institut.

• Primärkapitalrelationen jämför en banks eget kapital med dess totala riskviktstillgångar (RWA). Dessa är en sammanställning av tillgångar banken innehar som är viktade med kreditrisk.

Vanliga frågor

Vad är skillnaden mellan primärkapital och kärnprimärkapital (CET1)?

Kärnprimärkapitalet är huvudkomponenten i primärkapitalet. Det representerar den starkaste formen av kapital, som snabbt kan likvideras för att absorbera oväntade förluster. Den består av stamaktier och aktieöverskott, balanserade vinstmedel, kvalificerade minoritetsintressen och vissa andra inkomster. Tier 1 inkluderar CET1, samt vissa andra instrument, såsom preferensaktier och tillhörande överskott.

Vilka är de största förändringarna mellan Basel III och Basel IV?

Basel IV-standarderna är en uppsättning rekommendationer till finansiella tillsynsmyndigheter som antogs 2017 och kommer att träda i kraft 2023. Dessa rekommendationer finjusterar beräkningarna av kreditrisk, marknadsrisk och operationsrisk. Det förbättrar också ramverket för bruttosoliditetskvoten för vissa banker och andra reformer.

Hur använder banker primärkapital?

Primärkapital representerar den starkaste formen av kapital, som består av eget kapital, offentliggjorda reserver och vissa andra intäkter. Enligt Basel III-standarderna måste banker behålla motsvarande 6 % av sina riskvägda tillgångar i primärkapital. Detta gör det möjligt för dem att absorbera oväntade förluster och fortsätta att fungera som en fortsatt verksamhet.