bankstresstest

Vad är ett bankstresstest?

Ett bankstresstest är en analys som utförs under hypotetiska scenarier utformade för att avgöra om en bank har tillräckligt med kapital för att stå emot en negativ ekonomisk chock. Dessa scenarier inkluderar ogynnsamma situationer, såsom en djup lågkonjunktur eller en finansmarknadskrasch. I USA måste banker med 50 miljarder dollar eller mer i tillgångar genomgå interna stresstester som utförs av sina egna riskhanteringsteam och Federal Reserve.

Bankers stresstester infördes i stor utsträckning efter finanskrisen 2008. Många banker och finansiella institutioner lämnades allvarligt underkapitaliserade . Krisen avslöjade deras sårbarhet för marknadskrascher och ekonomiska nedgångar. Som ett resultat av detta har federala och finansiella myndigheter kraftigt utökat regulatoriska rapporteringskrav för att fokusera på lämpligheten av kapitalreserver och interna strategier för att hantera kapital. Bankerna måste regelbundet fastställa sin solvens och dokumentera den.

Hur ett bankstresstest fungerar

Stresstester fokuserar på några nyckelområden, såsom kreditrisk, marknadsrisk och likviditetsrisk för att mäta bankernas finansiella status i en kris. Med hjälp av datorsimuleringar skapas hypotetiska scenarier med hjälp av olika kriterier från Federal Reserve och International Monetary Fund ( IMF ). Europeiska centralbanken ( ECB ) har också strikta krav på stresstester som täcker cirka 70 % av bankinstituten i euroområdet. Företagsdrivna stresstester genomförs halvårsvis och faller under snäva rapporteringsdeadlines.

Alla stresstester inkluderar en standarduppsättning scenarier som banker kan uppleva. En hypotetisk situation kan involvera en specifik katastrof på en viss plats - en karibisk orkan eller ett krig i norra Afrika. Eller det kan inkludera allt av följande som händer samtidigt: en arbetslöshet på 10 %, en allmän nedgång på 15 % i aktier och en nedgång på 30 % i bostadspriserna. Banker kan sedan använda de kommande nio kvartalen av prognostiserade finanser för att avgöra om de har tillräckligt med kapital för att ta sig igenom krisen.

Historiska scenarier finns också, baserade på verkliga ekonomiska händelser i det förflutna. Teknikbubblans kollaps 2000, nedsmältningen av subprime-bolånen 2007 och coronakrisen 2020 är bara de mest framträdande exemplen. Andra inkluderar börskraschen 1987,. den asiatiska finanskrisen i slutet av 1990-talet och den europeiska statsskuldskrisen mellan 2010 och 2012.

Under 2011 införde USA regler som krävde att banker skulle göra en omfattande kapitalanalys och översyn (CCAR), som inkluderar att köra olika stresstestscenarier.

Fördelar med bankstresstester

Huvudmålet med ett stresstest är att se om en bank har kapital att klara sig själv under tuffa tider. Banker som genomgår stresstester är skyldiga att publicera sina resultat. Dessa resultat släpps sedan till allmänheten för att visa hur banken skulle hantera en stor ekonomisk kris eller en finansiell katastrof.

Regleringar kräver att företag som inte klarar stresstester ska minska sina utdelningar och aktieåterköp för att bevara eller bygga upp sina kapitalreserver. Det kan förhindra underkapitaliserade banker från att fallera och stoppa en körning på bankerna innan den börjar.

Ibland får en bank ett villkorligt godkänt på ett stresstest. Det innebär att banken var nära att gå under och riskerar att inte kunna göra utdelningar i framtiden. Att minska utdelningen på detta sätt har ofta en stark negativ inverkan på aktiekurserna. Följaktligen uppmuntrar villkorade pass bankerna att bygga upp sina reserver innan de tvingas sänka utdelningarna. Vidare måste banker som går igenom på villkorad basis lämna in en handlingsplan.

Kritik av bankers stresstester

Kritiker hävdar att stresstester ofta är alltför krävande. Genom att kräva att banker ska kunna stå emot finansiella störningar som inträffar en gång på ett sekel tvingar tillsynsmyndigheterna dem att behålla för mycket kapital. Som ett resultat av detta finns en undertillförsel av krediter till den privata sektorn. Det betyder att kreditvärdiga småföretag och förstagångsbostadsköpare kanske inte kan få lån. Alltför strikta kapitalkrav för banker har till och med fått skulden för den relativt långsamma takten i den ekonomiska återhämtningen efter 2008.

Kritiker hävdar också att bankers stresstester saknar tillräcklig transparens. Vissa banker kan behålla mer kapital än nödvändigt, ifall kraven ändras. Tidpunkten för stresstester kan ibland vara svår att förutsäga, vilket gör att banker är försiktiga med att ge krediter under normala fluktuationer i verksamheten. Å andra sidan kan ett avslöjande av för mycket information låta banker på konstgjord väg öka sina reserver i tid för tester.

Exempel på bankstresstester från verkliga världen

Många banker misslyckas med stresstester i den verkliga världen. Även prestigefyllda institutioner kan snubbla. Till exempel misslyckades Santander och Deutsche Bank i stresstester flera gånger.

##Höjdpunkter

• Federala och internationella finansmyndigheter kräver att alla banker av en viss storlek genomför stresstester och rapporterar resultaten regelbundet.

• Bankernas stresstester infördes i stor utsträckning efter finanskrisen 2008.

– Ett bankstresstest är en analys för att avgöra om en bank har tillräckligt med kapital för att stå emot en ekonomisk eller finansiell kris.

– Banker som misslyckas med sina stresstester måste vidta åtgärder för att bevara eller bygga upp sina kapitalreserver.