Maliyet esaslı

Maliyet Esası Nedir?

Maliyet esası, bir varlığın vergi amaçlı orijinal değeridir, genellikle satın alma fiyatıdır ve hisse bölünmeleri,. temettüler ve sermaye dağıtımlarının getirisi için düzeltilir. Bu değer, varlığın maliyet esası ile cari piyasa değeri arasındaki farka eşit olan sermaye kazancını belirlemek için kullanılır . Terim, belirli bir emtianın peşin fiyatı ile vadeli fiyatı arasındaki farkı tanımlamak için de kullanılabilir .

Maliyet Temelini Anlama

En temel düzeyde, bir yatırımın maliyet esası, başlangıçta yatırılan toplam tutarın yanı sıra satın almayla ilgili komisyonlar veya ücretlerdir. Bu, yatırımın dolar tutarı veya yatırım için ödenen hisse başına efektif fiyat olarak tanımlanabilir.

Vergi matrahı olarak da adlandırılan doğru maliyet esasını kullanmak, özellikle kazançları nakit olarak almak yerine temettüleri ve sermaye kazançları dağıtımlarını yeniden yatırdıysanız önemlidir. Yeniden yatırım dağıtımları, daha düşük bir sermaye kazancı bildirmek ve dolayısıyla daha az vergi ödemek için hesaba katmanız gereken yatırımınızın vergi matrahını artırır . Daha yüksek vergi matrahını kullanmazsanız, yeniden yatırım yapılan dağıtımlarda iki kez vergi ödeyebilirsiniz. Doğru maliyet esasını belirlemek, bir hisse senedi satıldıktan sonra kazanç ve zararları hesaplarken de ilk adımdır.

Temettülerin yeniden yatırılması, hisse senedinin maliyet esasını artırır çünkü temettüler daha fazla hisse satın almak için kullanılır.

Ortalama maliyet esası yöntemi,. yatırımcılar tarafından yatırım fonu vergi raporlaması için yaygın olarak kullanılmaktadır. Varlıklarınızın tutulduğu aracı kurum ile maliyet esaslı bir yöntem raporlanır. Birçok aracı kurum, varsayılan olarak ortalama maliyet esası yöntemini kullanır. Yatırımcılar ayrıca, ilk giren ilk çıkar ( FIFO ), son giren ilk çıkar ( LIFO ), yüksek maliyet, düşük maliyet ve daha fazlasını içeren diğer yöntemler arasından seçim yapabilir. Belirli bir yatırım fonu için bir maliyet esası yöntemi belirlendikten sonra, yürürlükte kalmalıdır. Aracı kurumlar, yatırımcılara maliyet esaslı yöntem seçimlerine dayalı olarak yatırım fonu satışlarına ilişkin uygun yıllık vergi belgelerini sağlayacaktır. Maliyet esası kavramı temelde basittir, ancak birçok yönden karmaşık hale gelebilir. Maliyet esasını takip etmek vergisel amaçlar için gereklidir ancak aynı zamanda yatırım başarısının izlenmesine ve belirlenmesine yardımcı olmak için de gereklidir. Anahtar, iyi kayıtlar tutmak ve mümkün olduğunda yatırım stratejisini basitleştirmek.

Maliyet Esasına İlişkin Örnek

Örneğin, bir hisse senedinin 100 hissesi geçen yıl 1.000 ABD Doları karşılığında satın alındıysa, birinci yıl temettüler 100 ABD Doları ve ikinci yıl temettüleri 200 ABD Doları tutarında ve tamamı yeniden yatırıldıysa, geçerli vergi kanunu bu yeniden yatırılan kazançları gelir olarak kabul eder. Vergi hesaplaması amacıyla, hisse senedi satıldığında düzeltilmiş maliyet esası, 1.000 ABD Doları olan orijinal satın alma fiyatı yerine 1.300 ABD Doları olarak kaydedilecektir. Bu nedenle, satış fiyatı 1.500 ABD Doları ise, vergiye tabi kazanç 500 ABD Doları (1.500 ABD Doları - 1.000 ABD Doları) yerine yalnızca 200 ABD Doları (1.500 ABD Doları - 1.300 ABD Doları) olacaktır. Maliyet esası hatalı olarak 1.000 ABD Doları olarak kaydedilirse, bu, normalde ödenmesi gerekenden daha yüksek bir vergi borcuna neden olur.

Maliyet Bazlı Karşılaştırmalar

Maliyet bazlı karşılaştırma önemli bir husus olabilir. Bir yatırımcının vergilendirilebilir bir hesapta aşağıdaki ardışık fon alımlarını yaptığını varsayalım: 1.500 hisse 20$, 1.000 hisse 10$ ve 1.250 hisse 8$. Yatırımcının ortalama maliyet esası, 50.000$/3.750 dolarlık hisse bölünerek hesaplanır. Ortalama maliyet 13,33 dolar.

Yatırımcının daha sonra fonun 1.000 hissesini 19 dolardan sattığını varsayalım. Yatırımcı, ortalama maliyet esası yöntemini kullanarak 5.670 $ sermaye kazancına sahip olacaktır.

Ortalama maliyet esasına göre kazanç/kayıp: (19$ - 13,33$) x 1.000 hisse = 5.670$

Sonuçlar, maliyet esasına göre önemli ölçüde değişebilir.

İlk giren ilk çıkar: (19$ - 20$) x 1.000 hisse = - 1.000$
Son giren ilk çıkar: (19$ - 8$) x 1.000 = 11.000$
Yüksek maliyet: (19$ - 20$) x 1.000 hisse = - 1.000$
Düşük maliyet: (19$ - 8$) x 1.000 = 11.000$

Bu durumda yatırımcı, hisseleri satmadan önce maliyet esasını belirlemek için FIFO yöntemini veya yüksek maliyet yöntemini seçmiş olsaydı daha iyi olurdu. Bu yöntemler, 1.000 $'lık bir kayıpta vergiye neden olmaz. Ortalama maliyet esası yöntemiyle, yatırımcının 5.670 dolarlık kazanç üzerinden bir sermaye kazancı vergisi ödemesi gerekir.

Stok Bölünmeleri Maliyet Temelini Nasıl Etkiler?

Şirket hisselerini bölerse, bu, hisse başına maliyet esasınızı etkiler, ancak orijinal yatırımın veya mevcut yatırımın gerçek değerini etkilemez. Yukarıdaki örnekle devam edersek, şirketin bir eski hissenin size iki yeni hisse kazandırdığı 2:1 hisse bölünmesi yaptığını varsayalım. Hisse başına maliyet esasınızı iki şekilde hesaplayabilirsiniz:

Orijinal yatırım tutarını (10.000$) alın ve yeni hisse başına maliyet esasına (10.000$/2.000=5.00$) ulaşmak için sahip olduğunuz yeni hisse sayısına (2.000 hisse) bölün.
Önceki hisse başına maliyet esasınızı (10$) alın ve bunu 2:1'lik bölme faktörüne bölün (10,00$/2 =5,00$).

Hediye Edilen veya Miras Alınan Hisselerin Maliyet Esası

Hisselerin size hediye olarak verilmesi durumunda, maliyet esasınız, size hediyeyi veren asıl hamilin maliyet esasıdır. Hisse senetleri hediye edildiğinden daha düşük bir fiyatla işlem görüyorsa, maliyet esası daha düşük orandır. Paylar size miras olarak verilmişse, payların mirasçısı olarak sizin için maliyet esası, payların asıl sahibinin ölüm tarihindeki mevcut piyasa fiyatıdır .

Satmaya karar verdiğinizde maliyet esasınızı ve nihayetinde vergilerinizi etkileyecek birçok faktör vardır. Gerçek maliyet esasınız net değilse, lütfen bir mali müşavir,. muhasebeci veya vergi avukatına danışın.

Maliyet Esası ve Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Vadeli işlemlerle ilgili olarak, maliyet esası, bir emtianın yerel spot fiyatı ile ilişkili vadeli işlem fiyatı arasındaki farktır. Örneğin, belirli bir mısır vadeli sözleşmesi 3.50$'dan işlem görüyorsa, emtianın bugünkü piyasa fiyatı 3.10$ iken, 40 sentlik bir maliyet esası vardır. Tersi doğru olsaydı, vadeli kontrat 3.10$'da ve spot fiyat 3.50$'da olsaydı, maliyet esası, ilgili fiyatlara bağlı olarak pozitif veya negatif olabileceğinden, maliyet esası negatif 40 sent olurdu.

Yerel spot fiyat, dayanak varlık için geçerli fiyatı temsil ederken, bir vadeli işlem sözleşmesinde listelenen fiyat, gelecekte belirli bir noktada verilecek bir oranı ifade eder. Vadeli işlem fiyatları, sona erecekleri aya bağlı olarak sözleşmeden sözleşmeye değişir.

Diğer yatırım mekanizmalarında olduğu gibi, spot fiyat mevcut yerel piyasa koşullarına bağlı olarak dalgalanmaktadır. Teslim tarihi yaklaştıkça vadeli işlemlerin fiyatı ve spot fiyat birbirine yaklaşır.

Öne Çıkanlar

Maliyet esası, bir varlığın vergi amaçları için edinildiği orijinal fiyattır.
Sermaye kazançları, satış fiyatından maliyet esasına olan farkın hesaplanmasıyla hesaplanır.
Maliyet esasını daha uygun olacak şekilde ayarlamak için çeşitli muhasebe yöntemleri mevcuttur, ancak IRS yönergelerini takip etmeye dikkat edin.