Teminatlı Borçlanma ve Borç Verme Yükümlülüğü - CBLO
Teminatlı Borçlanma ve Borç Verme Yükümlülüğü (CBLO) Nedir?
Teminatlı borçlanma ve borç verme yükümlülüğü (CBLO), borç alan ve borç veren arasında bir kredinin hüküm ve koşullarına ilişkin bir yükümlülüğü temsil eden bir para piyasası aracıdır. CBLO'lar , Hindistan'daki bankalararası çağrı para piyasasını kullanmaları kısıtlananların kısa vadeli para piyasalarına katılmalarına izin verir.
CBLO Nasıl Çalışır?
CBLO'lar, Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) ve Hindistan Rezerv Bankası (RBI) tarafından işletilmektedir. CBLO'lar, finansal kurumlar tarafından kısa vadeli kredilerin teminat altına alınmasına izin vererek işlemlerini karşılamaya yardımcı olur. Bu fonlara erişmek için, kurumun , vadesinden en az altı ay sonra Hazine Bonosu gibi uygun menkul kıymetleri teminat olarak sağlaması gerekir.
CBLO bir tahvil gibi çalışır - borç veren CBLO'yu satın alır ve borç alan para piyasası aracını faiziyle satar. CBLO, tamamen teminatlandırılmış bir ortamda , bir geceden maksimum bir yıla kadar çeşitli vadeler için borçlanma ve borç vermeyi kolaylaştırır . CBLO'nun ayrıntıları, borçlunun belirli bir gelecek tarihte borcu geri ödeme yükümlülüğünü ve borç verene bu gelecekteki tarihte parayı alma yetkisini içerir. Borç veren ayrıca, alınan değer için yetkisini başka bir kişiye devretme seçeneğine de sahiptir.
Kredilerin geri ödemesi CCIL tarafından garanti edildiğinden, tüm krediler tamamen teminatlandırılmıştır. Teminat , borçlunun veya borç verenin fonları borçluya kullandıramamasından kaynaklanan temerrüt riskine karşı bir koruma sağlar. Teminatın gerekli değeri yatırılmalı ve CCIL'in gözetiminde tutulmalıdır. Depozito alındıktan sonra, CCIL, üyeleri tarafından verilen borç alma ve borç verme emirlerini eşleştirerek alım satımları kolaylaştırır.
CBLO'lar, Hindistan'ın bankalararası çağrı para piyasasına erişimi olmayan finansal kurumlar tarafından kullanılır.
Özel Hususlar
CBLO üyeliği için uygun finansal kurum türleri arasında sigorta şirketleri, yatırım fonları, kamulaştırılmış bankalar, özel bankalar, emeklilik fonları ve özel bayiler bulunmaktadır. Üyeler ödünç almak için CCIL'de teminat yatırmak için kullanılan bir Kurucu SGL (CSGL) hesabı açmalıdır.
Bir CBLO için Gereksinimler
Borç vermek isteyen üyeler, tekliflerini Hindistan Standart Saati ile 11:15 ila 12:15 arasında açık olan CBLO açık artırma pazarında sunmalıdır. Teklif tutarı ve oranı içermelidir ve açık oturum sırasında herhangi bir zamanda değiştirilebilir veya iptal edilebilir. Ancak, borçlular gönderdikleri CBLO tekliflerini düzenleyemezler. Açık artırma seansı 12:15'te kapandıktan sonra, sistemdeki CBLO teklifleri ve teklifleri eşleştirilir ve başarılı borç alanlar ve borç verenler bilgilendirilir.
CBLO açık artırma pazarı için minimum lot büyüklüğü Rs.50 lakh ve çoklu lot büyüklüğü Rs.5 lakh'dir. Müzayede aşamasında başarısız olan üyeler, hafta içi 09:00 - 15:00 ve Cumartesi günleri 09:00 - 13:30 saatleri arasında açık olan CBLO normal piyasasında tekliflerini veya tekliflerini verebilirler. Minimum ve çoklu lot CBLO normal pazarı için boyutlar Rs.5 lakh'dir. Müzayede ve normal piyasalardaki eşleşen anlaşmalar T+0 bazında işlenir ve sonuçlandırılır. CCIL, merkezi karşı taraf rolünü üstlenir ve işlemlerin mutabakatını garanti eder.
Öne Çıkanlar
CBLO, borç alan ve borç veren arasındaki yükümlülüğü temsil eden bir para piyasası aracıdır.
Enstrüman, borç verenin CBLO'yu satın aldığı ve borçlunun para piyasası aracını faiziyle sattığı bir tahvil gibi çalışır.
Bu araçlar Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) ve Hindistan Rezerv Bankası (RBI) tarafından işletilmekte olup, CCIL üyeleri Hindistan'daki bankalar arası çağrı para piyasasına çok az erişimi olan veya hiç erişimi olmayan kurumlardır.
