Zabezpieczone zobowiązanie do zaciągania i udzielania pożyczek - CBLO
Co to jest zobowiązanie do zaciągania i udzielania pożyczek zabezpieczonych (CBLO)?
Zabezpieczone zobowiązanie do zaciągania i udzielania pożyczek (CBLO) to instrument rynku pieniężnego,. który reprezentuje zobowiązanie pomiędzy pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą dotyczące warunków pożyczki. CBLO zezwalają osobom, które nie mogą korzystać z międzybankowego rynku połączeń pieniężnych w Indiach, na uczestnictwo w krótkoterminowych rynkach pieniężnych.
Jak działa CBLO
CBLO są obsługiwane przez Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) oraz Reserve Bank of India (RBI). CBLO umożliwiają zabezpieczenie pożyczek krótkoterminowych przez instytucje finansowe, pomagając w pokryciu ich transakcji. Aby uzyskać dostęp do tych funduszy, instytucja musi zapewnić jako zabezpieczenie kwalifikujące się papiery wartościowe,. takie jak bony skarbowe,. które mają co najmniej sześć miesięcy od terminu zapadalności.
CBLO działa jak obligacja — pożyczkodawca kupuje CBLO, a pożyczkobiorca sprzedaje instrument rynku pieniężnego wraz z odsetkami. CBLO ułatwia zaciąganie i udzielanie pożyczek na różne terminy zapadalności, od jednego dnia do maksymalnie jednego roku, w całkowicie zabezpieczonym środowisku. Dane CBLO zawierają zobowiązanie pożyczkobiorcy do spłaty zadłużenia w określonym przyszłym terminie oraz upoważnienie pożyczkodawcy do otrzymania pieniędzy w tym przyszłym terminie. Pożyczkodawca ma również możliwość przeniesienia swojego pełnomocnictwa na inną osobę za otrzymaną wartość.
Ponieważ spłata pożyczek jest gwarantowana przez CCIL, wszystkie pożyczki są w pełni zabezpieczone. Zabezpieczenie zapewnia zabezpieczenie przed ryzykiem niewykonania zobowiązania przez kredytobiorcę lub nieudostępnienia kredytobiorcy środków przez kredytodawcę. Wymagana wartość zabezpieczenia musi być zdeponowana i przechowywana pod opieką CCIL. Po otrzymaniu depozytu CCIL ułatwia transakcje, dopasowując zlecenia zaciągania i pożyczania złożone przez swoich członków.
CBLO są wykorzystywane przez instytucje finansowe, które nie mają dostępu do indyjskiego międzybankowego rynku połączeń pieniężnych.
Uwagi specjalne
Rodzaje instytucji finansowych kwalifikujących się do członkostwa w CBLO to firmy ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne, znacjonalizowane banki, banki prywatne, fundusze emerytalne i prywatni dealerzy. Aby pożyczyć, członkowie muszą otworzyć rachunek składowy SGL (CSGL) w CCIL, który jest używany do wpłacania zabezpieczenia.
Wymagania dla CBLO
Członkowie, którzy chcą pożyczyć, muszą złożyć swoje oferty na rynku aukcyjnym CBLO, który jest otwarty od 11:15 do 12:15 czasu standardowego Indii. Oferta musi zawierać kwotę oraz kurs i może być modyfikowana lub anulowana w dowolnym momencie otwartej sesji. Kredytobiorcy nie mogą jednak edytować swoich złożonych ofert CBLO. Po zamknięciu sesji aukcyjnej o godzinie 12:15 następuje dopasowywanie ofert i ofert CBLO w systemie oraz powiadamianie o udanych pożyczkobiorcach i pożyczkodawcach.
Minimalna wielkość lota dla rynku aukcyjnego CBLO to Rs.50 lakhów, a wielkość wielokrotnych lotów to Rs.5 lakhs. Uczestnicy, którzy nie zostali wybrani na etapie aukcji mogą składać swoje oferty lub oferty na normalnym rynku CBLO, który jest otwarty w dni powszednie od 9:00 do 15:00 oraz w soboty od 9:00 do 13:30 Minimalny i wielokrotny lot rozmiary dla normalnego rynku CBLO to Rs.5 lakhs. Dopasowane transakcje na rynku aukcyjnym i normalnym są przetwarzane i rozliczane na zasadzie T+0. CCIL pełni rolę centralnego kontrpartnera i gwarantuje rozliczenia transakcji.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
CBLO to instrument rynku pieniężnego, który reprezentuje zobowiązanie pomiędzy pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą.
Instrument działa jak obligacja, gdzie pożyczkodawca kupuje CBLO, a pożyczkobiorca sprzedaje instrument rynku pieniężnego wraz z odsetkami.
Instrumenty te są obsługiwane przez Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) i Reserve Bank of India (RBI), a członkami CCIL są instytucje, które mają niewielki lub żaden dostęp do międzybankowego rynku połączeń pieniężnych w Indiach.
