Yatırım Fonu Maliyet ve Giderleri

Yatırım Fonu Maliyetleri ve Giderleri Nelerdir?

Maliyetler ve giderler, bir yatırım fonu işletmekle ilgili giderlerdir. Maliyetler ve giderler, bir yatırım fonunun yatırım kalitesini değerlendirmek için temel kriterler arasındadır. Pasif olarak yönetilen fonlar, aktif olarak yönetilen muadillerine kıyasla daha düşük maliyet ve giderlere sahip olma eğilimindedir . "Gider faktörü", bir fonun hissedarlara yatırım getirisinin önemli bir belirleyicisidir.

Maliyetleri ve Giderleri Anlama

Herhangi bir işte olduğu gibi, bir yatırım fonu işletmek paraya mal olur. Yatırım fonu hisselerini satın almak, satmak veya takas etmek gibi bir yatırımcının işlemleriyle ilgili belirli maliyetler vardır. Bu maliyetler genellikle "hissedar ücretleri" olarak bilinir. Devam eden fon işletim maliyetleri de vardır ve fonun varlıklarını, pazarlamasını, dağıtımını, saklama, transfer acentesi, yasal, muhasebe ve diğer idari giderlerini yönetme maliyetini karşılamak için "yatırım danışmanlığı ücretleri" alınır.

Bazı fonlar, işlem sırasında doğrudan ücret ve masraflar uygulayarak işlemleriniz ve hesabınızla ilgili maliyetleri karşılayabilir. Ek olarak, fonlar genellikle düzenli ve tekrarlayan fon çapındaki işletme giderlerini fon varlıklarından öderler. Bu giderler fon varlıklarından karşılandığı için fon ortakları tarafından dolaylı olarak ödenir.

Fonun yönetim kurulu, fonun operasyonlarını ve yönetimini denetlemekten sorumludur. Fonun yöneticileri, bekçi köpeği olarak işlev görür ve fon hissedarlarının çıkarlarını korumalı ve maliyet ve giderleri minimumda tutmalıdır. Bir fon yönetim kurulunun en önemli sorumluluklarından biri, fon ile fonun yatırım danışmanı arasındaki ücret ve gider oranlarını da içeren danışmanlık sözleşmesini müzakere etmek ve gözden geçirmektir. Gider oranı, bir fonun varlıklarının ne kadarının yönetim ve işletme giderleri için kullanıldığını ölçer.

Maliyetlerin ve Giderlerin Etkisi

Maliyetler ve giderler fondan fona değişir. Aynı getiriyi elde etmek için yüksek maliyetli bir fon, düşük maliyetli bir fondan daha iyi performans göstermelidir. Bir fondan diğerine ücretlerdeki küçük farklılıklar bile, zaman içinde yatırım getirilerinde önemli farklılıklara neden olabilir.

Ücret ve giderlerde ne kadar çok öderseniz, yatırım portföyünüzde o kadar az para kalır. Ve bu ücretler ve harcamalar zamanla gerçekten artıyor.

Maliyet ve Gider Türleri

Hissedar Ücretleri

Aşağıdaki ücretler hissedar ücretleri olarak görünebilir:

• Satış yükleri

• Satın alımlarda bir satış ücreti

• Ertelenmiş satış bedeli

• İtfa ücreti

• Değişim ücreti

• Hesap ücreti

• Satın alma ücreti

Yıllık Fon İşletme Giderleri

Aşağıdakiler yıllık fon işletim giderleri olarak görünebilir:

• Yönetim ücreti

• Dağıtım (ve/veya hizmet) 12b-1 ücretleri

Diğer giderler

Aşağıdakiler diğer giderler olarak görünebilir:

• Toplam yıllık faaliyet giderleri (veya fonun gider oranı)

Öne Çıkanlar

• Genel olarak, bir fon ne kadar aktif yönetilirse, bakım ücreti o kadar yüksek olur.

• Yatırım fonu maliyet ve giderleri, bir yatırım fonu işletmesiyle ilgili giderlerdir.

• Aynı getiriyi elde etmek için yüksek maliyetli bir fon, düşük maliyetli bir fondan daha iyi performans göstermelidir.

• Pasif olarak yönetilen fonlar, aktif olarak yönetilen fonlara kıyasla daha düşük maliyet ve giderlere sahip olma eğilimindedir.