Costi e spese di fondi comuni
Quali sono i costi e le spese dei fondi comuni?
I costi e le spese sono le spese associate alla gestione di un fondo comune di investimento. Costi e spese sono tra i criteri principali per giudicare la qualità dell'investimento di un fondo comune di investimento. I fondi a gestione passiva tendono ad avere costi e spese inferiori rispetto alle loro controparti a gestione attiva . Il "fattore di spesa" è un fattore determinante per il ritorno dell'investimento di un fondo per gli azionisti.
Capire costi e spese
Come con qualsiasi azienda, la gestione di un fondo comune costa denaro. Ci sono alcuni costi associati alle transazioni di un investitore, come l'acquisto, la vendita o lo scambio di quote di fondi comuni di investimento. Questi costi sono comunemente noti come "commissioni degli azionisti". Ci sono anche costi operativi del fondo in corso e "commissioni di consulenza sugli investimenti" sono addebitate per coprire i costi di gestione delle partecipazioni del fondo, marketing, distribuzione, custodia, agenzia di trasferimento, legali, contabili e altre spese amministrative.
Alcuni fondi possono coprire i costi associati alle tue transazioni e al tuo account imponendo commissioni e spese direttamente al momento di una transazione. Inoltre, i fondi in genere pagano le loro spese operative regolari e ricorrenti a livello di fondo con le attività del fondo. Poiché queste spese sono pagate dal patrimonio del fondo, sono pagate indirettamente dagli azionisti del fondo.
Il consiglio di amministrazione del fondo è responsabile della supervisione delle operazioni e della gestione del fondo. Gli amministratori del fondo fungono da guardiani e dovrebbero proteggere gli interessi degli azionisti del fondo e ridurre al minimo i costi e le spese. Una delle responsabilità più significative del consiglio di amministrazione di un fondo è la negoziazione e la revisione del contratto di consulenza tra il fondo e il consulente per gli investimenti del fondo, comprese le commissioni e gli indici di spesa. Il rapporto spese misura quanto del patrimonio di un fondo viene utilizzato per le spese amministrative e operative.
L'impatto di costi e spese
I costi e le spese variano da fondo a fondo. Un fondo con costi elevati deve avere prestazioni migliori di un fondo a basso costo per generare gli stessi rendimenti. Anche piccole differenze nelle commissioni da un fondo all'altro possono sommarsi a differenze sostanziali nei rendimenti degli investimenti nel tempo.
Più paghi in commissioni e spese, meno soldi avrai nel tuo portafoglio di investimenti. E queste commissioni e spese si sommano davvero nel tempo.
Tipi di costi e spese
Commissioni per gli azionisti
Le seguenti commissioni possono apparire come commissioni per gli azionisti:
Carichi di vendita
Una commissione di vendita sugli acquisti
Spese di vendita differite
Commissione di rimborso
Commissione di cambio
Commissione sul conto
Commissione di acquisto
Spese operative del fondo annuale
Quanto segue può apparire come spese operative annuali del fondo:
Spese di gestione
Commissioni di distribuzione (e/o servizio) 12b-1
Altre spese
Le seguenti possono apparire come altre spese:
- Spese operative annue totali (o Expense ratio del fondo)
Mette in risalto
In genere, più un fondo è gestito attivamente, maggiore è la commissione di mantenimento.
I costi e le spese del fondo comune sono le spese associate alla gestione di un fondo comune.
Un fondo con costi elevati deve avere prestazioni migliori di un fondo a basso costo per generare gli stessi rendimenti.
I fondi gestiti passivamente tendono ad avere costi e spese inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente.
