Kostnaður og útgjöld verðbréfasjóða
Hver er kostnaður og útgjöld verðbréfasjóða?
Kostnaður og kostnaður er kostnaður sem tengist rekstri verðbréfasjóðs. Kostnaður og útgjöld eru meðal helstu viðmiða við mat á gæðum fjárfestinga verðbréfasjóðs. Sjóðir sem eru óvirkir stjórnaðir hafa tilhneigingu til að hafa lægri kostnað og kostnað samanborið við virka stýrða hliðstæða þeirra. „Gjaldaþátturinn“ er lykilákvarðanir um fjárfestingarávöxtun sjóðs til hluthafa.
Að skilja kostnað og útgjöld
Eins og með öll fyrirtæki kostar það peninga að reka verðbréfasjóð. Það er ákveðinn kostnaður tengdur viðskiptum fjárfesta, svo sem að kaupa, selja eða skiptast á hlutabréfum í verðbréfasjóðum. Þessi kostnaður er almennt þekktur sem "hluthafagjöld." Einnig er um að ræða viðvarandi rekstrarkostnað sjóðsins og "fjárfestingarráðgjafargjöld" eru innheimt til að standa straum af kostnaði við stjórnun eignarhluta sjóðsins, markaðssetningu, dreifingu, vörslu, millifærslu, lögfræði, bókhaldskostnað og annan umsýslukostnað.
Sumir sjóðir gætu staðið undir kostnaði sem tengist viðskiptum þínum og reikningi þínum með því að leggja á gjöld og gjöld beint við viðskipti. Að auki greiða sjóðir venjulega reglulega og endurtekið rekstrarkostnað sjóðsins úr eignum sjóðsins. Vegna þess að þessi gjöld eru greidd af eignum sjóðsins eru þau greidd óbeint af hluthöfum sjóðsins.
Stjórn sjóðsins hefur yfirumsjón með rekstri og stjórnun sjóðsins. Stjórnendur sjóðsins starfa sem varðhundar og eiga að gæta hagsmuna hluthafa sjóðsins og halda kostnaði og útgjöldum í lágmarki. Ein mikilvægasta skylda stjórnar sjóðs er að semja og endurskoða ráðgjafasamning sjóðsins og fjárfestingaráðgjafa sjóðsins, þar á meðal þóknun og kostnaðarhlutföll. Kostnaðarhlutfallið mælir hversu stór hluti eigna sjóðs er notaður í umsýslu- og rekstrarkostnað.
Áhrif kostnaðar og útgjalda
Kostnaður og útgjöld eru mismunandi eftir sjóðum. Sjóður með háan kostnað verður að standa sig betur en lággjaldasjóður til að skila sömu ávöxtun. Jafnvel lítill munur á þóknun frá einum sjóði til annars getur bætt við umtalsverðum mun á ávöxtun fjárfestinga með tímanum.
Því meira sem þú borgar í gjöld og gjöld, því minna fé muntu hafa í fjárfestingasafni þínu. Og þessi gjöld og gjöld bætast í raun upp með tímanum.
Tegundir kostnaðar og útgjalda
Gjöld hluthafa
Eftirfarandi gjöld geta birst sem hluthafagjöld:
Söluálag
Sölugjald af innkaupum
Frestað sölugjald
Innlausnargjald
Skiptigjald
Reikningsgjald
Kaupgjald
Árlegur rekstrarkostnaður sjóðsins
Eftirfarandi getur birst sem árlegur rekstrarkostnaður sjóðsins:
Stjórnunargjöld
Dreifing (og/eða þjónusta) 12b-1 gjöld
Önnur útgjöld
Eftirfarandi getur birst sem annar kostnaður:
- Heildarárlegur rekstrarkostnaður (eða kostnaðarhlutfall sjóðsins)
Hápunktar
Almennt gildir að því virkari sem sjóður er rekinn, því hærra er viðhaldsgjaldið.
Kostnaður og útgjöld verðbréfasjóða eru kostnaður sem tengist rekstri verðbréfasjóðs.
Sjóður með háan kostnað verður að standa sig betur en lággjaldasjóður til að skila sömu ávöxtun.
Sjóðir sem eru óvirkir stjórnaðir hafa tilhneigingu til að hafa lægri kostnað og útgjöld samanborið við sjóði sem eru í virkri stjórn.
