Fondens kostnader och utgifter

Vad är fondens kostnader och utgifter?

Kostnader och utgifter är de utgifter som är förknippade med att driva en värdepappersfond. Kostnader och utgifter är bland de viktigaste kriterierna för att bedöma investeringskvaliteten i en fond. Fonder som förvaltas passivt tenderar att ha lägre kostnader och utgifter jämfört med sina aktivt förvaltade motsvarigheter. "Utgiftsfaktorn" är en nyckelfaktor för en fonds avkastning till aktieägarna.

Förstå kostnader och utgifter

Som med alla företag kostar det pengar att driva en aktiefond. Det finns vissa kostnader förknippade med en investerares transaktioner, såsom att köpa, sälja eller byta fondandelar. Dessa kostnader är allmänt kända som "aktieägaravgifter". Det tillkommer även löpande fonddriftskostnader och "investeringsrådgivningsavgifter" tas ut för att täcka kostnaderna för förvaltning av fondens innehav, marknadsföring, distribution, förvaring, överföringsbyrå, juridik, redovisning och andra administrativa kostnader.

Vissa fonder kan täcka kostnaderna för dina transaktioner och ditt konto genom att ta ut avgifter och avgifter direkt vid tidpunkten för en transaktion. Dessutom betalar fonder vanligtvis sina regelbundna och återkommande driftskostnader för hela fonden av fondtillgångar. Eftersom dessa utgifter betalas ur fondtillgångarna betalas de indirekt av fondens aktieägare.

Fondens styrelse ansvarar för att övervaka fondens verksamhet och förvaltning. Fondens direktörer fungerar som vakthundar och bör skydda fondens aktieägares intressen och hålla kostnader och utgifter till ett minimum. En av de viktigaste uppgifterna för en fonds styrelse är att förhandla och granska rådgivningsavtalet mellan fonden och investeringsrådgivaren till fonden, inklusive arvoden och kostnadskvoter. Kostnadskvoten mäter hur mycket av en fonds tillgångar som används för administrations- och driftskostnader.

Effekten av kostnader och utgifter

Kostnader och utgifter varierar från fond till fond. En fond med höga kostnader måste prestera bättre än en lågkostnadsfond för att generera samma avkastning. Även små skillnader i avgifter från en fond till en annan kan summera till betydande skillnader i investeringsavkastning över tiden.

Ju mer du betalar i avgifter och utgifter, desto mindre pengar har du i din investeringsportfölj. Och dessa avgifter och utgifter ökar verkligen över tiden.

Typer av kostnader och utgifter

Aktieägaravgifter

Följande avgifter kan visas som aktieägararvoden:

• Försäljningsbelastningar

• En försäljningsavgift vid köp

• Uppskjuten försäljningsavgift

• Inlösenavgift

• Växlingsavgift

• Kontoavgift

• Inköpsavgift

Årliga fondens driftskostnader

Följande kan visas som årliga driftskostnader för fonden:

• Förvaltningsavgifter

• Distribution (och/eller service) 12b-1 avgifter

Andra utgifter

Följande kan visas som andra utgifter:

• Totala årliga driftskostnader (eller fondens kostnadskvot)

Höjdpunkter

– Generellt gäller att ju mer aktivt förvaltad en fond är, desto högre är underhållsavgiften.

– Fondkostnader och utgifter är de utgifter som är förknippade med att driva en värdepappersfond.

– En fond med höga kostnader måste prestera bättre än en lågkostnadsfond för att generera samma avkastning.

– Fonder som är passivt förvaltade tenderar att ha lägre kostnader och utgifter jämfört med fonder som förvaltas aktivt.