Затраты и расходы взаимных фондов
Что такое затраты и расходы взаимных фондов?
Затраты и расходы - это расходы, связанные с управлением взаимным фондом. Затраты и расходы являются одними из основных критериев оценки инвестиционного качества взаимных фондов. Фонды с пассивным управлением , как правило, имеют более низкие затраты и расходы по сравнению с их активно управляемыми аналогами. «Фактор расходов» является ключевым фактором, определяющим доходность инвестиций фонда для акционеров.
Понимание затрат и расходов
Как и в любом бизнесе, управление взаимным фондом стоит денег. Существуют определенные затраты, связанные с транзакциями инвестора, такими как покупка, продажа или обмен паев паевых инвестиционных фондов. Эти затраты широко известны как «акционерные сборы». Существуют также текущие операционные расходы фонда, и «консультационные услуги по инвестициям» взимаются для покрытия расходов на управление активами фонда, маркетинг, распространение, хранение, трансфертное агентство, юридические, бухгалтерские и другие административные расходы.
Некоторые фонды могут покрывать расходы, связанные с вашими транзакциями и вашей учетной записью, путем взимания комиссий и сборов непосредственно во время транзакции. Кроме того, фонды обычно оплачивают свои регулярные и повторяющиеся операционные расходы всего фонда из активов фонда. Поскольку эти расходы оплачиваются из активов фонда, они оплачиваются акционерами фонда косвенно.
Совет директоров фонда отвечает за надзор за деятельностью фонда и управлением им. Директора фонда действуют как сторожевые псы и должны защищать интересы акционеров фонда и сводить издержки и расходы к минимуму. Одной из наиболее важных обязанностей совета директоров фонда является ведение переговоров и рассмотрение договора на консультационные услуги между фондом и инвестиционным консультантом фонда, включая комиссионные и коэффициенты расходов. Коэффициент расходов измеряет, какая часть активов фонда используется для административных и операционных расходов.
Влияние затрат и расходов
Затраты и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы получать такую же прибыль. Даже небольшая разница в комиссионных от одного фонда к другому может привести к существенным различиям в доходности инвестиций с течением времени.
Чем больше вы платите комиссий и расходов, тем меньше денег будет в вашем инвестиционном портфеле. И эти сборы и расходы действительно складываются со временем.
Виды затрат и расходов
Сборы акционеров
В качестве сборов акционеров могут выступать следующие сборы:
Продажи нагрузки
Комиссионный сбор при покупке
Отсроченная плата за продажу
Плата за выкуп
Плата за обмен
Плата за счет
Плата за покупку
Годовые операционные расходы фонда
В качестве годовых операционных расходов фонда могут фигурировать:
Плата за управление
Плата за распространение (и/или обслуживание) 12b-1
Прочие расходы
В качестве прочих расходов могут быть указаны:
- Общие годовые операционные расходы (или коэффициент расходов фонда)
Особенности
Как правило, чем активнее управляется фонд, тем выше плата за обслуживание.
Затраты и расходы взаимных фондов - это расходы, связанные с управлением взаимными фондами.
Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы получать такую же прибыль.
Фонды, которыми пассивно управляют, как правило, имеют более низкие затраты и расходы по сравнению с фондами, которыми активно управляют.
