Custos e Despesas do Fundo Mútuo
Quais são os custos e despesas do fundo mútuo?
Custos e despesas são as despesas associadas à gestão de um fundo mútuo. Custos e despesas estão entre os principais critérios para julgar a qualidade do investimento de um fundo mútuo. Os fundos que são geridos passivamente tendem a ter custos e despesas mais baixos em comparação com os seus homólogos geridos ativamente . O "fator de despesa" é um determinante-chave do retorno do investimento de um fundo para os acionistas.
Entendendo os Custos e Despesas
Como em qualquer negócio, custa dinheiro administrar um fundo mútuo. Existem certos custos associados à s transações de um investidor, como comprar, vender ou trocar cotas de fundos mútuos. Esses custos são comumente conhecidos como "taxas de acionistas". Há também custos operacionais contÃnuos do fundo, e "taxas de consultoria de investimento" são cobradas para cobrir o custo de gerenciamento das participações do fundo, marketing, distribuição, custódia, agência de transferência, legal, contábil e outras despesas administrativas.
Alguns fundos podem cobrir os custos associados às suas transações e à sua conta, impondo taxas e cobranças diretamente no momento de uma transação. Além disso, os fundos normalmente pagam suas despesas operacionais regulares e recorrentes de todo o fundo com os ativos do fundo. Como essas despesas são pagas com os ativos do fundo, elas são pagas indiretamente pelos cotistas do fundo.
O conselho de administração do fundo é responsável por supervisionar as operações e a gestão do fundo. Os diretores do fundo funcionam como fiscalizadores e devem proteger os interesses dos acionistas do fundo e reduzir ao mÃnimo os custos e despesas. Uma das responsabilidades mais significativas do conselho de administração de um fundo é negociar e revisar o contrato de consultoria entre o fundo e o consultor de investimentos do fundo, incluindo taxas e taxas de despesas. O Ãndice de despesas mede quanto dos ativos de um fundo são usados para despesas administrativas e operacionais.
O Impacto dos Custos e Despesas
Os custos e despesas variam de fundo para fundo. Um fundo com custos altos deve ter um desempenho melhor do que um fundo de baixo custo para gerar os mesmos retornos. Mesmo pequenas diferenças nas taxas de um fundo para outro podem resultar em diferenças substanciais nos retornos do investimento ao longo do tempo.
Quanto mais você pagar em taxas e despesas, menos dinheiro terá em sua carteira de investimentos. E essas taxas e despesas realmente aumentam com o tempo.
Tipos de Custos e Despesas
Taxas do Acionista
As seguintes taxas podem aparecer como taxas de acionistas:
Cargas de vendas
Uma taxa de venda nas compras
Taxa de venda diferida
Taxa de resgate
Taxa de câmbio
Taxa da conta
Taxa de compra
Despesas Operacionais do Fundo Anual
O seguinte pode aparecer como despesas operacionais anuais do fundo:
Taxas de administração
Taxas de distribuição (e/ou serviço) 12b-1
Outras despesas
Podem aparecer como outras despesas:
- Despesas operacionais totais anuais (ou Ãndice de despesas do fundo)
Destaques
Geralmente, quanto mais ativamente administrado for um fundo, maior será a taxa de manutenção.
Custos e despesas de fundos mútuos são as despesas associadas à administração de um fundo mútuo.
Um fundo com custos elevados deve ter um desempenho melhor do que um fundo de baixo custo para gerar os mesmos retornos.
Fundos administrados passivamente tendem a ter custos e despesas menores em comparação com fundos administrados ativamente.
