Kosten und Aufwendungen von Investmentfonds
Was sind Investmentfondskosten und -ausgaben?
Kosten und Ausgaben sind die Ausgaben, die mit der Führung eines Investmentfonds verbunden sind. Kosten und Aufwendungen gehören zu den Hauptkriterien für die Beurteilung der Anlagequalität eines Investmentfonds. Passiv verwaltete Fonds haben im Vergleich zu ihren aktiv verwalteten Gegenstücken tendenziell niedrigere Kosten und Ausgaben . Der „Kostenfaktor“ ist ein Schlüsselfaktor für die Anlagerendite eines Fonds für die Anteilinhaber.
Kosten und Ausgaben verstehen
Wie bei jedem Unternehmen kostet es Geld, einen Investmentfonds zu führen. Mit den Transaktionen eines Anlegers wie dem Kauf, Verkauf oder Umtausch von Investmentfondsanteilen sind bestimmte Kosten verbunden. Diese Kosten sind allgemein als „Anteilseignergebühren“ bekannt. Außerdem fallen laufende Fondsbetriebskosten an, und „Anlageberatungsgebühren“ werden erhoben, um die Kosten für die Verwaltung der Fondsbestände, Marketing, Vertrieb, Depotbank, Transferstelle, Rechts-, Buchhaltungs- und andere Verwaltungskosten zu decken.
Einige Fonds können die mit Ihren Transaktionen und Ihrem Konto verbundenen Kosten decken, indem sie Gebühren und Abgaben direkt zum Zeitpunkt einer Transaktion erheben. Darüber hinaus zahlen Fonds in der Regel ihre regelmäßigen und wiederkehrenden fondsweiten Betriebskosten aus dem Fondsvermögen. Da diese Kosten aus dem Fondsvermögen bezahlt werden, werden sie indirekt von den Anteilseignern des Fonds getragen.
Der Verwaltungsrat des Fonds ist für die Überwachung der Geschäfte und des Managements des Fonds verantwortlich. Die Direktoren des Fonds fungieren als Wachhunde und sollten die Interessen der Anteilinhaber des Fonds schützen und Kosten und Ausgaben auf ein Minimum beschränken. Eine der wichtigsten Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats eines Fonds ist die Aushandlung und Überprüfung des Beratungsvertrags zwischen dem Fonds und dem Anlageberater des Fonds, einschließlich Gebühren und Kostenquoten. Die Kostenquote misst, wie viel vom Vermögen eines Fonds für Verwaltungs- und Betriebskosten verwendet wird.
Der Einfluss von Kosten und Ausgaben
Kosten und Ausgaben variieren von Fonds zu Fonds. Ein Fonds mit hohen Kosten muss besser abschneiden als ein Low-Cost-Fonds, um die gleichen Renditen zu erwirtschaften. Selbst kleine Unterschiede bei den Gebühren von einem Fonds zum anderen können sich im Laufe der Zeit zu erheblichen Unterschieden bei den Anlagerenditen summieren .
Je mehr Sie an Gebühren und Ausgaben zahlen, desto weniger Geld haben Sie in Ihrem Anlageportfolio. Und diese Gebühren und Ausgaben summieren sich im Laufe der Zeit wirklich.
Arten von Kosten und Ausgaben
Anteilsinhabergebühren
Die folgenden Gebühren können als Anteilinhabergebühren erscheinen:
Verkaufsladungen
Eine Verkaufsgebühr auf Einkäufe
Aufgeschobener Ausgabeaufschlag
Rücknahmegebühr
Umtauschgebühr
Kontogebühr
Kaufgebühr
Jährliche Betriebskosten des Fonds
Folgendes kann als jährliche Betriebskosten des Fonds erscheinen:
Verwaltungsgebühren
Vertriebs- (und/oder Dienstleistungs-) 12b-1-Gebühren
Andere Ausgaben
Als sonstige Ausgaben können erscheinen:
- Gesamte jährliche Betriebskosten (oder die Kostenquote des Fonds)
Höhepunkte
Generell gilt: Je aktiver ein Fonds verwaltet wird, desto höher ist die Verwaltungsgebühr.
Kosten und Aufwendungen für Investmentfonds sind die mit der Führung eines Investmentfonds verbundenen Kosten.
Ein Fonds mit hohen Kosten muss besser abschneiden als ein Low-Cost-Fonds, um die gleiche Rendite zu erwirtschaften.
Passiv verwaltete Fonds haben tendenziell niedrigere Kosten und Ausgaben als aktiv verwaltete Fonds.
