Fondskostnader og utgifter

Hva er fondets kostnader og utgifter?

Kostnader og utgifter er utgiftene forbundet med å drive et aksjefond. Kostnader og utgifter er blant de viktigste kriteriene for å bedømme investeringskvaliteten til et verdipapirfond. Fond som forvaltes passivt har en tendens til å ha lavere kostnader og utgifter sammenlignet med aktivt forvaltede motparter. "Utgiftsfaktoren" er en nøkkeldeterminant for et fonds investeringsavkastning til aksjonærene.

Forstå kostnader og utgifter

Som med enhver bedrift koster det penger å drive et aksjefond. Det er visse kostnader forbundet med en investors transaksjoner, for eksempel kjøp, salg eller utveksling av aksjefondandeler. Disse kostnadene er vanligvis kjent som "aksjonærhonorarer." Det er også løpende driftskostnader for fondet, og "investeringsrådgivningsgebyrer" belastes for å dekke kostnadene ved å administrere fondets beholdning, markedsføring, distribusjon, depot, overføringsbyrå, juridiske, regnskapsmessige og andre administrative utgifter.

Noen midler kan dekke kostnadene forbundet med transaksjonene dine og kontoen din ved å pålegge gebyrer og gebyrer direkte på transaksjonstidspunktet. I tillegg betaler fond vanligvis sine vanlige og tilbakevendende driftsutgifter for hele fondet fra fondsmidlene. Fordi disse utgiftene betales ut av fondsmidler, betales de indirekte av fondets aksjonærer.

Fondets styre har ansvar for å føre tilsyn med fondets drift og forvaltning. Fondets styremedlemmer fungerer som vaktbikkjer og bør ivareta interessene til fondets aksjonærer og holde kostnader og utgifter på et minimum. En av de viktigste oppgavene til et fonds styre er å forhandle og gjennomgå rådgivningskontrakten mellom fondet og investeringsrådgiveren til fondet, inkludert honorarer og utgiftsforhold. Kostnadsforholdet måler hvor mye av et fonds aktiva som brukes til administrasjons- og driftskostnader.

Effekten av kostnader og utgifter

Kostnader og utgifter varierer fra fond til fond. Et fond med høye kostnader må prestere bedre enn et lavkostfond for å gi samme avkastning. Selv små forskjeller i avgifter fra ett fond til et annet kan legge opp til betydelige forskjeller i investeringsavkastning over tid.

Jo mer du betaler i gebyrer og utgifter, jo mindre penger vil du ha i investeringsporteføljen din. Og disse avgiftene og utgiftene øker virkelig over tid.

Typer kostnader og utgifter

Aksjonærhonorarer

Følgende gebyrer kan vises som aksjonærhonorarer:

• Salgsbelastninger

• Et salgsgebyr på kjøp

• Utsatt salgsgebyr

• Innløsningsgebyr

• Byttegebyr

• Kontogebyr

• Kjøpsgebyr

Årlige driftskostnader for fondet

Følgende kan vises som årlige driftskostnader for fondet:

• Forvaltningshonorar

• Distribusjon (og/eller service) 12b-1 avgifter

Andre utgifter

Følgende kan vises som andre utgifter:

• Totale årlige driftsutgifter (eller fondets utgiftsforhold)

Høydepunkter

– Generelt er det slik at jo mer aktivt forvaltet et fond er, desto høyere blir vedlikeholdsgebyret.

– Aksjefondskostnader og utgifter er utgiftene knyttet til å drive et aksjefond.

– Et fond med høye kostnader må prestere bedre enn et lavkostfond for å generere samme avkastning.

– Fond som forvaltes passivt har en tendens til å ha lavere kostnader og utgifter sammenlignet med fond som forvaltes aktivt.