Koszty i wydatki funduszy inwestycyjnych

Jakie są koszty i wydatki związane z funduszami wzajemnymi?

Koszty i wydatki to wydatki związane z prowadzeniem funduszu inwestycyjnego. Koszty i wydatki należą do głównych kryteriów oceny jakości inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego. Fundusze zarządzane pasywnie mają zwykle niższe koszty i wydatki w porównaniu z ich aktywnie zarządzanymi odpowiednikami. „Współczynnik wydatkowy” jest kluczowym wyznacznikiem zwrotu z inwestycji funduszu dla akcjonariuszy.

Zrozumienie kosztów i wydatków

Jak w przypadku każdej firmy, prowadzenie funduszu inwestycyjnego kosztuje. Z transakcjami inwestora wiążą się pewne koszty, takie jak kupno, sprzedaż lub wymiana udziałów w funduszach inwestycyjnych. Koszty te są powszechnie znane jako „opłaty dla akcjonariuszy”. Istnieją również bieżące koszty operacyjne funduszu, a „opłaty za doradztwo inwestycyjne” są naliczane w celu pokrycia kosztów zarządzania zasobami funduszu, marketingu, dystrybucji, przechowywania, agencji transferowych, kosztów prawnych, księgowych i innych wydatków administracyjnych.

Niektóre fundusze mogą pokrywać koszty związane z Twoimi transakcjami i Twoim kontem poprzez nakładanie opłat i prowizji bezpośrednio w momencie transakcji. Ponadto fundusze zazwyczaj pokrywają swoje regularne i powtarzające się koszty operacyjne całego funduszu z aktywów funduszu. Ponieważ wydatki te są pokrywane z aktywów funduszu, są one pokrywane pośrednio przez udziałowców funduszu.

Rada dyrektorów funduszu odpowiada za nadzór nad działalnością funduszu i zarządzanie nim. Dyrektorzy funduszu pełnią funkcję strażników i powinni chronić interesy akcjonariuszy funduszu oraz ograniczać koszty i wydatki do minimum. Jednym z najważniejszych zadań rady dyrektorów funduszu jest negocjowanie i przegląd umowy o doradztwo między funduszem a doradcą inwestycyjnym funduszu, w tym wskaźników opłat i kosztów. Wskaźnik wydatków mierzy, jaka część aktywów funduszu jest wykorzystywana na wydatki administracyjne i operacyjne.

Wpływ kosztów i wydatków

Koszty i wydatki różnią się w zależności od funduszu. Fundusz o wysokich kosztach musi osiągać lepsze wyniki niż fundusz o niskich kosztach, aby generować takie same zwroty. Nawet niewielkie różnice w opłatach z jednego funduszu do drugiego mogą z czasem skutkować znacznymi różnicami w zwrotach z inwestycji.

Im więcej zapłacisz opłat i wydatków, tym mniej pieniędzy będziesz miał w swoim portfelu inwestycyjnym. A te opłaty i wydatki naprawdę się sumują z czasem.

Rodzaje kosztów i wydatków

Opłaty dla akcjonariuszy

Jako opłaty akcjonariuszy mogą pojawić się następujące opłaty:

• Sprzedaż ładunków

• Opłatę od sprzedaży od zakupów

• Odroczona opłata za sprzedaż

• Opłata za umorzenie

• Opłata za wymianę

• Opłata za konto

• Opłata za zakup

Roczne koszty operacyjne funduszu

Jako roczne koszty operacyjne funduszu mogą pojawić się:

• Koszty utrzymania

• Opłaty za dystrybucję (i/lub serwis) 12b-1

Inne wydatki

Jako inne wydatki mogą pojawić się:

• Całkowite roczne koszty operacyjne (lub wskaźnik kosztów funduszu)

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Generalnie im aktywniej zarządzany fundusz, tym wyższa opłata za utrzymanie.

• Koszty i wydatki funduszy inwestycyjnych to wydatki związane z prowadzeniem funduszu inwestycyjnego.

• Fundusz o wysokich kosztach musi osiągać lepsze wyniki niż fundusz o niskich kosztach, aby generować takie same zyski.

• Fundusze zarządzane pasywnie mają zwykle niższe koszty i wydatki w porównaniu do funduszy zarządzanych aktywnie.