Omkostninger og udgifter til investeringsforeninger

Hvad er investeringsforeningsomkostninger og -udgifter?

Omkostninger og udgifter er de udgifter, der er forbundet med at drive en investeringsforening. Omkostninger og udgifter er blandt de vigtigste kriterier for at bedømme investeringskvaliteten af en investeringsforening. Fonde, der forvaltes passivt, har en tendens til at have lavere omkostninger og udgifter sammenlignet med deres aktivt forvaltede modparter. "Udgiftsfaktoren" er en nøgledeterminant for en fonds investeringsafkast til aktionærerne.

Forstå omkostninger og udgifter

Som med enhver virksomhed koster det penge at drive en investeringsforening. Der er visse omkostninger forbundet med en investors transaktioner, såsom køb, salg eller udveksling af aktier i investeringsforeninger. Disse omkostninger er almindeligvis kendt som "aktionærgebyrer". Der er også løbende fondens driftsomkostninger, og der opkræves "investeringsrådgivningsgebyrer" til dækning af omkostningerne ved at administrere fondens beholdninger, markedsføring, distribution, depot, overførselsagentur, juridiske, regnskabsmæssige og andre administrative udgifter.

Nogle midler kan dække omkostningerne forbundet med dine transaktioner og din konto ved at pålægge gebyrer og gebyrer direkte på tidspunktet for en transaktion. Derudover betaler fonde typisk deres regelmæssige og tilbagevendende driftsomkostninger for hele fonden ud af fondens aktiver. Fordi disse udgifter betales ud af fondens aktiver, betales de indirekte af fondens aktionærer.

Fondens bestyrelse er ansvarlig for at føre tilsyn med fondens drift og ledelse. Fondens direktører fungerer som vagthunde og bør varetage fondens aktionærers interesser og holde omkostninger og udgifter på et minimum. Et af de væsentligste ansvarsområder for en fonds bestyrelse er at forhandle og gennemgå rådgivningskontrakten mellem fonden og investeringsrådgiveren til fonden, herunder gebyrer og omkostningsforhold. Omkostningsforholdet måler, hvor meget af en fonds aktiver bruges til administrations- og driftsudgifter.

Indvirkningen af omkostninger og udgifter

Omkostninger og udgifter varierer fra fond til fond. En fond med høje omkostninger skal præstere bedre end en lavprisfond for at generere det samme afkast. Selv små forskelle i gebyrer fra en fond til en anden kan lægge op til betydelige forskelle i investeringsafkast over tid.

Jo mere du betaler i gebyrer og udgifter, jo færre penge har du i din investeringsportefølje. Og disse gebyrer og udgifter stiger virkelig over tid.

Typer af omkostninger og udgifter

Aktionærgebyrer

Følgende gebyrer kan optræde som aktionærhonorarer:

• Salgsbelastninger

• Et salgsgebyr ved køb

• Udskudt salgsgebyr

• Indløsningsgebyr

• Byttegebyr

• Kontogebyr

• Købsgebyr

Årlige fondens driftsudgifter

Følgende kan optræde som årlige fondens driftsudgifter:

• Administrationsgebyrer

• Distribution (og/eller service) 12b-1 gebyrer

Andre udgifter

Følgende kan optræde som andre udgifter:

• Samlede årlige driftsudgifter (eller fondens udgiftsforhold)

Højdepunkter

• Generelt gælder det, at jo mere aktivt forvaltet en fond er, jo højere er vedligeholdelsesgebyret.

• Fondsomkostninger og -udgifter er de udgifter, der er forbundet med at drive en investeringsforening.

• En fond med høje omkostninger skal præstere bedre end en lavprisfond for at skabe samme afkast.

• Fonde, der forvaltes passivt, har en tendens til at have lavere omkostninger og udgifter sammenlignet med fonde, der forvaltes aktivt.