Costos y gastos de fondos mutuos
驴Qu茅 son los costos y gastos de los fondos mutuos?
Los costos y gastos son los gastos asociados con el funcionamiento de un fondo mutuo. Los costos y gastos se encuentran entre los principales criterios para juzgar la calidad de inversi贸n de un fondo mutuo. Los fondos que se administran pasivamente tienden a tener costos y gastos m谩s bajos en comparaci贸n con sus contrapartes administradas activamente . El "factor de gasto" es un determinante clave del retorno de inversi贸n de un fondo para los accionistas.
Comprensi贸n de costos y gastos
Como con cualquier negocio, cuesta dinero administrar un fondo mutuo. Hay ciertos costos asociados con las transacciones de un inversionista, como comprar, vender o intercambiar acciones de fondos mutuos. Estos costos se conocen com煤nmente como "honorarios de los accionistas". Tambi茅n hay costos operativos continuos del fondo, y se cobran "honorarios de asesor铆a de inversi贸n" para cubrir el costo de administrar las tenencias del fondo, mercadeo, distribuci贸n, custodia, agencia de transferencia, legal, contabilidad y otros gastos administrativos.
Algunos fondos pueden cubrir los costos asociados con sus transacciones y su cuenta imponiendo tarifas y cargos directamente en el momento de la transacci贸n. Adem谩s, los fondos generalmente pagan sus gastos operativos regulares y recurrentes de todo el fondo con los activos del fondo. Debido a que estos gastos se pagan con los activos del fondo, los pagan indirectamente los accionistas del fondo.
La junta directiva del fondo es responsable de supervisar las operaciones y la administraci贸n del fondo. Los directores del fondo funcionan como guardianes y deben proteger los intereses de los accionistas del fondo y mantener los costos y gastos al m铆nimo. Una de las responsabilidades m谩s importantes de la junta directiva de un fondo es negociar y revisar el contrato de asesor铆a entre el fondo y el asesor de inversiones del fondo, incluidos los 铆ndices de gastos y honorarios. La relaci贸n de gastos mide cu谩nto de los activos de un fondo se utilizan para gastos administrativos y operativos.
El impacto de los costos y gastos
Los costos y gastos var铆an de un fondo a otro. Un fondo con altos costos debe funcionar mejor que un fondo de bajo costo para generar los mismos rendimientos. Incluso las peque帽as diferencias en las tarifas de un fondo a otro pueden sumar diferencias sustanciales en los rendimientos de la inversi贸n a lo largo del tiempo.
Cuanto m谩s pagues en comisiones y gastos, menos dinero tendr谩s en tu cartera de inversiones. Y estas tarifas y gastos realmente se suman con el tiempo.
Tipos de Costos y Gastos
Tarifas de accionistas
Las siguientes tarifas pueden aparecer como tarifas de accionista:
Cargas de ventas
Un cargo de venta en las compras
Cargo de venta diferido
Comisi贸n de reembolso
Tasa de cambio
Comisi贸n de cuenta
Tarifa de compra
Gastos Operativos del Fondo Anual
Como gastos anuales de funcionamiento del fondo pueden figurar los siguientes:
Los gastos de gesti贸n
Tarifas de distribuci贸n (y/o servicio) 12b-1
Otros gastos
Los siguientes pueden aparecer como otros gastos:
- Total de gastos operativos anuales (o ratio de gastos del fondo)
Reflejos
En general, cuanto m谩s activamente se gestione un fondo, mayor ser谩 la comisi贸n de mantenimiento.
Los costos y gastos de los fondos mutuos son los gastos asociados con el funcionamiento de un fondo mutuo.
Un fondo con altos costos debe funcionar mejor que un fondo de bajo costo para generar los mismos rendimientos.
Los fondos que se administran pasivamente tienden a tener menores costos y gastos en comparaci贸n con los fondos que se administran activamente.
