Tüketici Malzemeleri
Tüketici Temel Öğeleri Nelerdir?
Tüketici zımbaları terimi, tüketiciler tarafından kullanılan bir dizi temel ürünü ifade eder. Bu kategori, alkol ve tütünün yanı sıra yiyecek ve içecekler, ev eşyaları ve hijyen ürünleri gibi şeyleri içerir. Bu mallar, insanların mali durumlarından bağımsız olarak bütçelerinden kesemedikleri veya almak istemedikleri ürünlerdir.
Temel tüketim mallarının döngüsel olmadığı kabul edilir, yani ekonomi ne kadar iyi performans gösterirse ya da göstermiyorsa yıl boyunca her zaman talep görmektedir. Bu nedenle, tüketici zımbaları iş döngülerinden etkilenmez. Ayrıca, insanlar fiyatları ne olursa olsun, nispeten sabit bir düzeyde temel tüketim ürünleri talep etme eğilimindedir.
Tüketici Malzemelerinin Temelleri
Ülkenin gayri safi milli hasılasının (GSMH) yaklaşık %70'ini oluşturan tüketici harcamaları, ekonomi üzerinde çok fazla söz sahibidir. Ekonomik büyüme ve düşüş, tipik olarak, döngüsel olan tüketici harcamaları tarafından yönlendirilir. Döngüsel,. gelgitlerin olduğu veya tüketicinin daha fazla harcama yaptığı ve daha muhafazakar harcama alışkanlıklarına sahip olduğu dönemler olduğu anlamına gelir.
, talebin fiyat esnekliğinin azalması nedeniyle çok daha az döngüsel olma eğilimindedir . Fiyat esnekliği, fiyatlar değiştikçe tüketici miktarı talebindeki değişikliği tanımlayan ekonomik bir kavramdır. Temel tüketim ürünlerine olan talep, ekonominin durumu veya ürünün maliyeti ne olursa olsun oldukça sabit kalır.
Temel Tüketici Sektörünün Yapısı
Eczaneler gibi ecza ilaçları satan şirketler, mahsul üreten ve yetiştiren şirketler gibi sektöre dahil edilmiştir. S&P 500 Endeksi içinde, temel tüketici ürünleri altı sektöre ayrılmıştır:
İçecekler
Gıda ve temel gıda perakendeciliği
Gıda Ürünleri
Ev ürünleri
Kişisel ürünler
Tütün
Temel tüketim mallarının ikamesi olmamasına rağmen, tüketiciler en ucuz ürünleri satın alırken birçok seçeneğe sahiptir. Bu, emtia fiyatlarının yükseldiği bir ortamda tedarikçiler arasındaki rekabeti çok zorlaştırıyor. Tüketici fiyatlarında rekabet edebilmek için üreticilerin yeni teknolojiler ve süreçler benimseyerek maliyetlerini düşük tutabilmeleri veya yenilikçi ürünler sunarak farklılaşmaları gerekir.
Tüketici Temelleri Finansal Performans
Temel tüketici ürünleri sektörü, 1962'den bu yana bir sektör dışında tüm sektörlerden daha iyi performans gösterdi. S&P Dow Jones Endekslerine göre, 26 Nisan 2021'de sona eren 10 yılın çoğunda, temel tüketici ürünleri sektörü yıllık %8,20 getiri sağladı. Bunu, aynı dönemde S&P 500'ün %11.86 getirisiyle karşılaştırın. Ancak ikisi genellikle birbiriyle uyumlu hareket eder.
Daha da önemlisi, temel tüketim ürünleri sektörü, son üç durgunluk döneminde veya gayri safi yurtiçi hasıladaki (GSYİH) negatif büyüme dönemlerinde S&P 500'den daha iyi performans gösterdi. Düşük oynaklıkları nedeniyle, tüketici temel stoklarının savunma stratejilerinde önemli bir rol oynadığı düşünülmektedir .
Tüketici Temel Ürünlerine Yatırım Yapma
Ürünlerinin sürekli talebiyle desteklenen temel tüketim ürünleri şirketleri, durgunluk dönemlerinde bile tutarlı gelirler üretir. Sonuç olarak, tüketici temel stokları ayı piyasalarında diğer sektörlerdeki hisse senetlerinden çok daha az düşer. Gıda, alkol ve tütün gibi bazı ürünlerde talep bazen ekonomik gerileme dönemlerinde artar.
Temel tüketim ürünleri sektörü, diğer sektörlerde üretilenlerden daha büyük olma eğiliminde olan bileşenlerinin zengin temettü getirileriyle de yatırımcıları sık sık cezbeder. Yavaş ve istikrarlı yapıları nedeniyle, tüketici temel stokları yalnızca durgunluk dönemlerinde temettü ödemeye devam etmekle kalmaz, aynı zamanda ödemelerini artırmaya devam edebilir. "Dividend.com"a göre, 2015 yılında sona eren 20 yılda yıllık temettü oranı %8 arttı.
Hisse senetlerinin fiyatı yükseldikçe, temettü miktarı da artmazsa, temettü verimi düşecektir. Tersine, hisse senetlerinin fiyatı düşerse ve temettü ödemesi değişmezse, temettü verimi artar. Örneğin, 2020 ekonomik krizi ve kilitlenme sonrasında hisse senedi fiyatları önemli ölçüde düştüğünde, State Street'in Tüketici Zımbaları sektör endeksi ETF'nin (XLP) getirisi, esas olarak aynı ürünü üreten daha düşük fiyatlı hisseler nedeniyle %2,74'ten %3,00'e yükseldi. temettü tutarı.
Ayrıca, tüketici zımbaları portföy çeşitlendirmesi için önemlidir. Ayrıca, bu hisse senetleri piyasa durgunluklarında tüketicinin takdirine bağlı sektöre karşı bir şekilde performans gösterme eğiliminde olduklarından, bir portföyün dengelenmesine yardımcı olabilirler. Riskli yüksek büyümeli hisse senetlerinin yükseliş ve düşüş döngülerinden farklı olarak, temettü getirilerini destekleyen tutarlı kazançlar getirme eğilimindedirler, ancak küresel olarak genişledikçe temel tüketici ürünleri için daha fazla büyüme mevcuttur.
TTT
temettüler ve düşük oynaklık arayan yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir . Endüstri liderleri arasında Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) ve Phillip Morris (PM) gibi temel tüketici ürünleri şirketlerinin hisse senetlerini satın alarak veya satın alarak temel tüketici ürünlerine yatırım yapılabilir. sektörde uzmanlaşmış yatırım fonları veya borsada işlem gören fonlar (ETF'ler).
Tüketici Malzemelerinin Gerçek Dünya Örneği
Büyük yatırım şirketlerinin çoğu, bazı tüketici zımba oyunlarını sunuyor. Örneğin Vanguard, VDC, bir tüketici temel ETF'si ve bir Tüketici Zımba Endeksi yatırım fonu sunmaktadır. Invesco, dinamik yiyecek ve içecek ETF'si olan PBJ'ye ve daha genel bir S&P SmallCap Tüketici Zımba ETF'sine sahiptir.
Ayrıca, uluslararası yatırım yapmayı denemek istiyorsanız -sonuçta, insanların dünyanın her yerinde temel şeylere ihtiyacı var- WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth ETF (EMCG) ve iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) iki seçenektir.
Öne Çıkanlar
Beklenmedik olsa da istikrarlı bir büyüme ile karakterize edilen temel tüketici sektörü, durgunluk dönemlerinde yatırımcılar için bir sığınaktır.
Tüketici temel stokları, her zaman talep gören mal veya hizmetleri ürettikleri veya sattıkları için döngüsel olmayan şirketleri temsil eder.
Tüketici temel stokları, tutarlı büyüme, sağlam temettüler ve düşük oynaklık arayan yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir.
