Dönüş

İade Nedir?

En basit tanımıyla finansal getiri olarak da bilinen getiri, belirli bir süre boyunca bir yatırımda kazanılan veya kaybedilen paradır.

Getiri, nominal olarak bir yatırımın dolar değerindeki değişim olarak ifade edilebilir. Bir getiri, kârın yatırıma oranından elde edilen bir yüzde olarak da ifade edilebilir. Getiriler ayrıca net sonuçlar (ücretler, vergiler ve enflasyondan sonra ) veya fiyat değişiminden başka hiçbir şeyi hesaba katmayan brüt getiriler olarak da sunulabilir. Hatta 401(k) yatırım içerir.

İadeyi Anlamak

İhtiyatlı yatırımcılar, kesin bir getiri tanımının durumsal olduğunu ve onu ölçmek için finansal veri girişine bağlı olduğunu bilir. Kâr gibi çok amaçlı bir terim, brüt, faaliyet, net, vergi öncesi veya vergi sonrası anlamına gelebilir. Yatırım gibi çok amaçlı bir terim, seçilmiş, ortalama veya toplam varlıklar anlamına gelebilir.

Tutma dönemi getirisi , belirli bir yatırımcıya ait olduğu süre boyunca bir yatırımın getirisidir. Elde tutma süresi getirisi nominal veya yüzde olarak ifade edilebilir. Yüzde olarak ifade edildiğinde, sıklıkla kullanılan terim getiri oranıdır (RoR).

Örneğin, bir aylık dönem aralığında kazanılan getiri aylık getiri, bir yıllık getiri ise yıllık getiridir. Çoğu zaman, insanlar bir yatırımın yıllık getirisiyle veya bugünden bir yıl önceki aynı tarihteki fiyat değişimini hesaplayan yıldan yıla (Yıllık) getiriyle ilgilenirler.

Farklı uzunluklardaki periyodik aralıklar üzerindeki getiriler, ancak aynı uzunluk aralıklarına dönüştürüldüğünde karşılaştırılabilir. Yıl boyu aralıklarla kazanılan getirileri karşılaştırmak gelenekseldir. Daha kısa veya daha uzun getiri aralıklarının yıllık getirilere dönüştürülmesi işlemine yıllıklaştırma denir.

Nominal Getiri

Nominal getiri,. vergiler, ücretler, temettüler, enflasyon veya tutar üzerindeki diğer etkiler için herhangi bir ayarlama yapılmadan önce dolar (veya diğer geçerli para birimi) miktarında ifade edilen bir yatırımın net kârı veya zararıdır . Belirtilen bir süre boyunca yatırımın değerindeki değişikliği artı herhangi bir dağıtım eksi herhangi bir harcamayı hesaplayarak hesaplanabilir.

Bir yatırımcı tarafından alınan dağıtımlar, yatırımın veya girişimin türüne bağlıdır, ancak bir yatırımcı tarafından alınan temettüler,. faizler, kiralar, haklar, faydalar veya diğer nakit akışlarını içerebilir. Bir yatırımcı tarafından ödenen harcamalar, yatırımın veya girişimin türüne bağlıdır, ancak bir yatırımcının bir yatırımı elde etmek, sürdürmek ve satmak için ödediği vergileri, maliyetleri, ücretleri veya harcamaları içerebilir.

Olumlu bir getiri, bir yatırım veya girişimden elde edilen kâr veya paradır. Benzer şekilde, negatif getiri, bir yatırım veya girişimde bir kaybı veya kaybedilen parayı temsil eder.

Örneğin, bir yatırımcının 1.000$ değerinde halka açık hisse senedi satın aldığını, hiçbir dağıtım almadığını, herhangi bir harcama ödemediğini ve hisse senedini iki yıl sonra 1.200$'a sattığını varsayalım. Dolar cinsinden nominal getiri 1.200 $ - 1.000 $ = 200 $'dır.

Gerçek Getiri

Reel bir getiri oranı, enflasyon veya diğer dış faktörler nedeniyle fiyatlardaki değişikliklere göre ayarlanır. Bu yöntem, belirli bir sermaye düzeyinin satın alma gücünü zaman içinde sabit tutan reel olarak nominal getiri oranını ifade eder .

Enflasyon gibi faktörleri telafi etmek için nominal getiriyi ayarlamak, nominal getirinizin ne kadarının gerçek getiri olduğunu belirlemenize olanak tanır. Paranızı yatırmadan önce bir yatırımın gerçek getiri oranını bilmek çok önemlidir. Bunun nedeni, enflasyonun zaman geçtikçe değeri düşürebilmesidir, tıpkı vergilerin de ondan uzaklaşması gibi.

Bir hisse senedinin toplam getirisi, hem sermaye kazançlarını/kayıplarını hem de temettü gelirini içerirken, bir hisse senedinin nominal getirisi yalnızca fiyat değişimini gösterir.

Yatırımcılar, belirli bir yatırımla ilgili riskin, gerçek getiri oranı göz önüne alındığında tolere edebilecekleri bir şey olup olmadığını da düşünmelidir. Özellikle yüksek enflasyon dönemlerinde, getiri oranlarını nominal değerlerden ziyade gerçek değerlerle ifade etmek, bir yatırımın değerinin daha net bir resmini sunar.

Getiri Oranları

Getiri oranları, bir yatırımın ne kadar etkin yönetildiğini ölçen finansal oranların bir alt kümesidir. Bir yatırımdan mümkün olan en yüksek getiri elde edilip edilmediğini değerlendirmeye yardımcı olurlar. Genel olarak, getiri oranları, varlıklara veya öz sermayeye yapılan yatırım gibi kâr elde etmek için mevcut araçları net gelirle karşılaştırır.

Getiri oranları, seçilen veya toplam varlıkları veya öz sermayeyi net gelire bölerek bu karşılaştırmayı yapar. Sonuç, benzer yatırımların, şirketlerin, endüstrilerin veya pazarların getiri oranları gibi kriterlerle karşılaştırarak yatırımın gücünü değerlendirmek için kullanılabilen, yatırılan dolar başına getiri yüzdesidir. Örneğin, sermaye getirisi (ROC), orijinal yatırımın geri kazanılması anlamına gelir.

Yatırım Getirisi (ROI)

Yüzde getiri, yüzde olarak ifade edilen bir getiridir. Vestment getirisi (ROI) olarak bilinir . ROI, yatırılan dolar başına getiridir. ROI, dolar getirisini ilk dolar yatırımına bölerek hesaplanır. Bu oran, bir yüzde elde etmek için 100 ile çarpılır. 1.000$'lık bir yatırımın 200$'lık getirisi olduğu varsayıldığında, getiri yüzdesi veya YG = (200$ / 1.000$) x 100 = %20.

Özkaynak Getirisi (ROE)

Özkaynak kârlılığı (ROE), net gelirin ortalama hissedar öz sermayesine bölünmesiyle hesaplanan ve hisse senedi yatırımı başına ne kadar net gelir elde edildiğini ölçen bir kârlılık oranıdır. Bir şirket yıl için 10.000 ABD Doları net gelir elde ediyorsa ve aynı dönemde şirketin ortalama öz sermayesi 100.000 ABD Doları ise, ROE %10'dur.

Varlık Getirisi (ROA)

Varlıkların getirisi (ROA), varlıklara yatırılan her bir dolar için ne kadar net kar üretildiğini ölçen net gelirin ortalama toplam varlıklara bölünmesiyle hesaplanan bir karlılık oranıdır. Finansal kaldıracı ve varlık kullanımından sermaye maliyetini karşılamaya yetecek kadar kazanılıp kazanılmadığını belirler . Net gelirin ortalama toplam varlıklara bölümü, ROA'ya eşittir.

Örneğin, yıl için net gelir 10.000 ABD Doları ise ve aynı zaman aralığında şirketin toplam ortalama varlıkları 100.000 ABD Dolarına eşitse, ROA 10.000 ABD Doları bölü 100.000 ABD Doları veya %10'dur.

Öne Çıkanlar

• Hisse senetlerinin toplam getirisi, fiyat değişimi ile temettü ve faiz ödemelerini içerir.

• Reel getiri, enflasyonun ve diğer dış faktörlerin etkilerini hesaba katarken, nominal getiri yalnızca fiyat değişimiyle ilgilenir.

• Olumlu bir getiri, bir kârı temsil ederken, olumsuz bir getiri, bir kayıp anlamına gelir.

• Getiri, bir varlığın, yatırımın veya projenin fiyatında zaman içinde fiyat değişikliği veya yüzde değişikliği olarak gösterilebilen değişikliktir.

• Getiriler, karşılaştırma amacıyla genellikle yıllıklandırılırken, elde tutma dönemi getirisi, bir yatırımın elde tutulduğu tüm dönem boyunca kazanç veya kaybı hesaplar.

• Temel analizde kullanılmak üzere çeşitli getiri oranları mevcuttur.