Çift Altın ETF
Çifte Altın ETF Nedir?
çift kaldıraçlı ETF'lerle aynı şekilde yanıt verir . Çift altın ETF ile altının spot değeri veya bir altın şirketleri sepeti fonun temelini oluşturur. ETF, temel altın değerindeki günlük değişimlerin iki katına eşit fiyat hareketleri sunmaya çalışır.
Çifte altın ETF stratejisi, önemli kar potansiyeline sahiptir. Ancak, bu fonların önemli olabilecek riskleri olduğunu belirtmek çok önemlidir.
Çifte Altın ETF'yi Anlamak
Çift altın ETF'ler hiçbir şekilde benzersiz bir fon ürünü değildir. ETF, hisse senetleri, tahviller, petrol vadeli işlemleri ve altın gibi temel varlıklara sahip olan bir yatırım türüdür. Fon daha sonra bu varlıkların sahipliğini hisselere böler. Kaldıraç veya hesabı finanse etmek için ödünç alınan sermayenin kullanılması yoluyla , ETF'nin hedefi, emtianın günlük getirisini ikiye katlamak için gelecekteki yatırım getirileridir. Bu, vadeli işlemler ve diğer kısa vadeli türevler ile gerçekleştirilebilir.
İlk kaldıraçlı ETF'ler, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından yaklaşık üç yıllık bir incelemenin ardından 2006 yılında piyasaya çıktı. Bir fon bir yatırımcıya yeni hisse satarken, bu satışları rapor etmelidir. İç Gelir Servisi (IRS), borsada işlem gören fonları hibe veren tröstler olarak görür. Tüm giderler ve gelir, hissedar yatırımcının sorumluluğundadır. Bir yıldan fazla tutulan fonlar için sermaye kazançlarının vergilendirilmesi en fazla %31.8 olabilir.
Altın nerede?
Çift altın ETF'ler, fiziksel sert metal külçesini tutar ve altının piyasa fiyatını yansıtmaya çalışır. Bu fonların pazarlamacıları, yatırımcılar için arka bahçelerinde gömülü altın paralara veya külçelere sahip olmaktan daha güvenli ve daha kolay bir alternatif olduklarını söylüyorlar. Fon yatırımcıları kazandıkça veya kaybettikçe, altta yatan külçeyi alacak veya satacaklar.
Bir emanetçi, çifte altın ETF için temel varlığı elinde tutar. Örnek olarak, SPDR Gold Shares (GLD) için külçenin konutu Londra'daki HSBC Bank plc'dedir ve holdingler yılda iki kez denetlenmektedir. Benzer şekilde, iShares Gold Trust (IAU), JP Morgan Chase Bank NA'nın Londra şubesini saklama görevlisi olarak kullanır.
Çifte Altın ETF'lerinin Riskleri
Çift altın kaldıraçlı ETF, yatırımcılara takas veya türevlere yatırım yapmanın getirdiği marj gereksinimleri ve komplikasyonları olmadan önceden paketlenmiş bir kaldıraç biçimi sunar. Kaldıraçlı ETF'lerin diğer örnekleri, doğal gaz ve ham petroldekileri içerir. Bu ETF'ler ayrıca günlük bazda temele göre ters bir hareketi taklit etmeyi de hedefleyebilir. Bu tür ETF'ler, ters ETF'ler olarak bilinir .
Teoride, ETF'nin değeri piyasa veya bir endeks ile hareket etmelidir, ancak bu her zaman böyle değildir. Zaman zaman, ETF'nin değeri daha yüksek bir dereceye kadar değişebilir. Hatta kıyaslama veya piyasa altın fiyatının tersi yönünde hareket edebilirler.
Kaldıraçlı ETF'ler, her gün temel bileşenlerindeki değişikliklerin iki veya daha fazla katına eşit avanslar sağlamayı amaçlar. Kaldıraçlı ETF'ler bir endeks fonunu yansıtır, ancak daha yüksek düzeyde yatırım riski sağlamak için yatırımcı öz sermayesine ek olarak borç alınan sermayeyi kullanırlar. Tipik olarak, 2X kaldıraçlı bir ETF, her 1 $'lık yatırımcı sermayesi için endekse 2 $'lık bir maruz kalma sağlayacaktır.
Sabit bir kaldıraç oranını korumak karmaşıktır. Dayanak endeksin fiyatındaki dalgalanmalar, fon varlıklarının değerini sürekli olarak değiştirir. Bu değişiklikler, fonun toplam endeks maruziyet miktarını ayarlamasını gerektirir.
Ancak, azalan piyasalarda yeniden dengeleme sorunlu olabilir. Risk endeksinin düşürülmesi, fonun bir gerilemeden kurtulmasını sağlar ve gelecekteki kayıpları sınırlandırır, ancak aynı zamanda ticaret kayıplarını kilitler ve fonu daha küçük bir varlık tabanı ile bırakır. Azaltılmış bir tabana sahip olmak, piyasa yükseldiğinde fonun kâr getirme yeteneğini sınırlayacaktır.
Kaldıraçlı ETF satın alan yatırımcılar, karşılaştırma endeksi veya piyasa belirli bir gün veya gün dizisinde istenen yönde hareket ederse önemli karlar elde edebilir. Kaldıraçlı ETF'ler, nasıl çalıştıklarını ve bunlara eşlik eden riskleri anlayan tüccarlar için önemli getiri olasılığı sunar.
Bu araçları kullananlar, yatırımlarını finanse etmek için marjlı menkul kıymet satın alan veya diğer borçlanma şekillerini kullanan yatırımcılarla aynı dezavantajla karşı karşıya kalacaklardır. Acemi yatırımcılar, dikkatli bir şekilde izlenmezlerse zaman içinde önemli kayıplar üretme yetenekleri nedeniyle düzenleyici uyarıları dikkate almak ve bu yatırım araçlarından uzak durmak isteyebilirler.
Çifte Altın ETF Örneği
ProShares Ultra Gold ETF (UGL), 2X kaldıraçlı altın ETF'dir. Fon, emtianın günlük getirisini iki katına çıkarmak için vadeli işlem sözleşmelerini kullanıyor.
##Öne çıkanlar
Acemi yatırımcılar, dikkatli bir şekilde izlenmedikleri takdirde zaman içinde önemli kayıplar üretebilecekleri için düzenleyici uyarıları dikkate almak ve bu yatırım araçlarından uzak durmak isteyebilirler.
Bir çift altın borsa yatırım fonu (ETF), altının değerini takip eder ve hareketlere diğer benzer çift kaldıraçlı ETF'lerle aynı şekilde yanıt verir.
Kaldıraç yoluyla, ETF'nin hedefi, emtianın günlük getirisini ikiye katlamak için gelecekteki yatırım getirileridir.
