Finansal Muhasebe Standardı 157 (FAS 157)
Finansal Muhasebe Standardı 157 (FAS 157) Nedir?
Finansal Muhasebe Standardı 157 (FAS 157), Finansal Muhasebe Standartları Kurulu'nun (FASB) tartışmalı gerçeğe uygun değer muhasebesi standardıdır ve 2006'da küresel finansal kriz öncesinde uygulamaya konulmuştur ve şu anda Muhasebe Standartları Kodu olarak bilinmektedir. Konu 820.
Finansal Muhasebe Standardı 157'yi Anlama
Finansal Muhasebe Standardı 157 (FAS 157), “çıkış fiyatı” kavramına ve gerçeğe uygun tahminde yer alan yargı düzeyini yansıtmak için 3 seviyeli bir hiyerarşiye dayalı olarak, kote fiyatların yokluğunda gerçeğe uygun değeri tahmin etmek için tek ve tutarlı bir çerçeve oluşturmuştur. gözlemlenebilir bir pazarın bulunmadığı ve değerlemelerin, en son fonlama turu gibi özel dahili bilgilere dayanmak zorunda olduğu , piyasaya dayalı fiyatlardan likit olmayan Düzey 3 varlıklara kadar değişen değerler .
FAS 157'nin piyasaya sürülmesinden kısa bir süre sonra, subprime krizi,. öznel gerçeğe uygun değer ölçümlerini teste tabi tuttu. Hisse senedi piyasası oynaklığı ve likit olmayan piyasalar, gerçeğe uygun değer muhasebe modellerini alt üst etti ve özel sermaye şirketlerini varlıklarının değerini bilançolarında işaretlemeye zorlayarak, bankacılık sisteminin ödeme gücünü tehdit eden varlık değer düşüklüklerinin yıkıcı bir geri bildirim döngüsüne neden oldu. Değişken piyasalar ve gerçeğe uygun değer muhasebesi, bir şirketin mali durumunun gerçek durumu hakkında yanıltıcı bir resim sunabileceğinden, FASB o zamandan beri şirketlere likit olmayan varlıkları değerlendirirken daha fazla hareket alanı vermiştir.
Diğer Hususlar
daha muhafazakar ve güvenilir olarak kabul edildiğinden, piyasa tahminlerine göre değişken puanlar yerine tarihsel maliyet muhasebesine dayanıyordu . Ancak özel sermaye sektörü değişim için lobi yaptı, çünkü tarihi maliyeti kullanmak şirketler arasında kolay karşılaştırılabilirliğe izin vermiyor ve likit olmayan varlıkların adil değerlemesini standart hale getirmek istiyorlardı.
Bununla birlikte, fantezi değerleme matematiğinin sınırları, 2016 yılında, VC destekli "tek boynuzlu at" girişimi Dropbox'ın yatırım fonu T. Rowe Price tarafından bir gecede %50 oranında hisse başına 8$'a düşürülmesiyle ortaya çıktı, çünkü 10 milyar dolarlık değerlemenin 10 milyar dolar olduğunu düşünüyordu. mantıksız. Dropbox Mart 2018'de piyasaya çıktığında, hisseleri hisse başına 29 dolardan açıldı ve halka arzdan sonraki gün piyasa değeri 13 milyar dolara yükseldi.
Varlıkların FASB Düzeyleri
Varlık değerlemesi için FASB 157 kategorilerine Düzey 1,. Düzey 2 ve Düzey 3 kodları verilmiştir.
Seviye 1
Seviye 1 varlıklar, kolayca gözlemlenebilir piyasa fiyatlarına göre değerlenen varlıklardır. Bu varlıklar piyasaya işaretlenebilir ve Hazine Bonolarını,. pazarlanabilir menkul kıymetleri,. yabancı para birimlerini ve külçe altını içerebilir.
###Seviye 2
kote fiyatlara veya faiz oranları,. temerrüt oranları ve getiri eğrileri gibi gözlemlenebilir girdileri olan modellere dayalı olarak gerçeğe uygun bir değer verilebilir . Faiz oranı takası,. Seviye 2 varlığına bir örnektir .
###3. seviye
Seviye 3, modellere dayalı varlık değerleri ve gözlemlenemeyen girdiler ile kategorilerin piyasaya en az işaret edenidir - bunlar hakkında hazır piyasa bilgisi olmadığı için, varlığın veya borcun fiyatlandırılmasında piyasa katılımcılarının varsayımları kullanılır. Seviye 3 varlıklar aktif olarak işlem görmez ve değerleri yalnızca karmaşık piyasa fiyatları, matematiksel modeller ve öznel varsayımların bir kombinasyonu kullanılarak tahmin edilebilir.
Seviye 3 varlıklara örnek olarak ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS), özel sermaye hisseleri, karmaşık türevler,. yabancı hisse senetleri ve sıkıntılı borç verilebilir. Seviye 3 varlıklarının değerini tahmin etme süreci, yönetime not olarak bilinir.
##Öne çıkanlar
Varlık değerleme için FASB 157 kategorilerine Düzey 1, Düzey 2 ve Düzey 3 kodları verilmiştir.
2006 yılında, ABD Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), şirketlerin varlıklarını FASB 157 (No. 157, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri) olarak bilinen muhasebe standardı aracılığıyla pazarlamak için nasıl işaretlemeleri gerektiğini doğruladı.
Şimdi Muhasebe Standartları Kodu Konusu 820 olarak adlandırılan FASB 157, şirketlerin bilanço varlıklarına açıklık getirmeyi amaçlayan bir sınıflandırma sistemi getirdi.
