3. Seviye Varlıklar
3. Düzey Varlıklar Nelerdir?
Seviye 3 varlıklar , en likit olmayan ve değerlemesi en zor olarak kabul edilen finansal varlık ve yükümlülüklerdir . Sık sık işlem görmezler, bu nedenle onlara güvenilir ve doğru bir piyasa fiyatı vermek zordur.
Bu varlıkların gerçeğe uygun değeri , piyasa fiyatları veya modelleri gibi kolayca gözlemlenebilir girdiler veya ölçüler kullanılarak belirlenemez . Bunun yerine, tahminler veya riske göre ayarlanmış değer aralıkları kullanılarak hesaplanırlar; yoruma açık yöntemlerdir.
3. Düzey Varlıkları Anlama
Halka açık şirketler, defterlerinde taşıdıkları varlıklar için gerçeğe uygun değer oluşturmakla yükümlüdür. Genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) göre , belirli varlıklar, tarihi maliyetleriyle değil , bugünkü değerleriyle kaydedilmelidir . Yatırımcılar, firmanın mevcut durumunu ve gelecekteki beklentilerini analiz etmek için bu gerçeğe uygun değer tahminlerine güvenirler.
2006 yılında, ABD Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), şirketlerin varlıklarını FASB 157 (No. 157, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri) olarak bilinen muhasebe standardı aracılığıyla pazarlamak için nasıl işaretlemeleri gerektiğini doğruladı . Şimdi Konu 820 olarak adlandırılan FASB 157, şirketlerin bilanço varlıklarına açıklık getirmeyi amaçlayan bir sınıflandırma sistemi getirdi .
Varlık Türleri
Varlık değerleme için FASB 157 kategorilerine Düzey 1,. Düzey 2 ve Düzey 3 kodları verilmiştir.
Seviye 1
Seviye 1 varlıklar, kolayca gözlemlenebilir piyasa fiyatlarına göre değerlenen varlıklardır. Bu varlıklar piyasaya işaretlenebilir ve Hazine Bonolarını,. pazarlanabilir menkul kıymetleri,. yabancı para birimlerini ve külçe altını içerebilir.
Seviye 2
kote fiyatlara veya faiz oranları,. temerrüt oranları ve getiri eğrileri gibi gözlemlenebilir girdileri olan modellere dayalı olarak gerçeğe uygun bir değer verilebilir . Faiz oranı takası,. Seviye 2 varlığına bir örnektir .
3. seviye
Seviye 3, modellere ve gözlemlenemeyen girdilere dayalı varlık değerleri ile kategorilerin pazarda en az işaretlenmiş olanıdır. Piyasa katılımcılarının varsayımları, varlık veya borcun fiyatlandırılmasında kullanılır, çünkü bunlar hakkında hazır piyasa bilgisi yoktur. Seviye 3 varlıklar aktif olarak alınıp satılmaz ve değerleri yalnızca karmaşık piyasa fiyatları, matematiksel modeller ve öznel varsayımların bir kombinasyonu kullanılarak tahmin edilebilir.
Seviye 3 varlıklara örnek olarak ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS), özel sermaye hisseleri, karmaşık türevler,. yabancı hisse senetleri ve sıkıntılı borç verilebilir. Düzey 3 varlıklarının değerini tahmin etme süreci, modele göre işaretleme olarak bilinir.
ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin (MBS) büyük temerrütlere ve değer düşüşlerine maruz kaldığı 2007 kredi sıkışıklığı sırasında yoğun bir incelemeye tabi tutuldu . Varlığa dayalı menkul kıymetler (ABS) için kredi piyasaları kurumuş olmasına ve tüm işaretler gerçeğe uygun değerde bir düşüşe işaret etmesine rağmen, bunlara sahip olan firmalar genellikle varlık değerlerini aşağı doğru ayarlamıyorlardı .
3. Seviye Varlıkları Kaydetme
Seviye 3 varlık değerlerine ilişkin geçmişteki yanlış değerlendirmeler, daha sert düzenleyici önlemler alınmasına neden oldu. 2009'da tanıtılan Konu 820, firmalara sadece Seviye 3 varlıklarının değerini belirtmelerini değil, aynı zamanda çoklu değerleme tekniklerinin kullanılmasının bu değerleri nasıl etkilemiş olabileceğini de özetlemelerini emretti.
Daha sonra 2011'de, FASB daha katı hale geldi ve Seviye 3 varlıkları için başlangıç ve bitiş bakiyelerinin mutabakatını talep etti, özellikle mevcut varlıkların değerindeki değişikliklere ve ayrıca yeni varlıkların Seviyeye veya Seviye dışına transferlerine ilişkin ayrıntılara dikkat edildi. 3 durum.
Değerleme süreçlerinin daha geniş bir dökümünün bir parçası olarak, değerleme analizi için kullanılan “gözlemlenemeyen girdiler hakkında nicel bilgi ” gereklilikleri de dahil olmak üzere, şirketlerin Düzey 3 varlıklarıyla uğraşırken hangi açıklamaları yapmaları gerektiği konusunda daha fazla netlik sağlanmıştır . Diğer bir ekleme de, yatırımcıların Seviye 3 varlıklar üzerindeki değerleme çalışmasının hatalı sonuçlanması riskini daha iyi ele almalarına yardımcı olmak için duyarlılık analiziydi .
Ağustos 2018'de, FASB, konu 820 için Muhasebe Standartları Güncellemesi 2018-13 başlıklı bir güncelleme yayınladı. 15 Aralık 2019 tarihinde veya sonrasında başlayan mali yıllara sahip mali tablolar için geçerli olan bu kılavuzda, önceki kuralların bazıları değiştirilmiştir.
ağırlıklı ortalamasını ve bunların hesaplanma şeklini açıklamaları istendi . FASB ayrıca, gelecekteki değişikliklere karşı duyarlılığa değil, raporlama tarihindeki hesap ölçüm belirsizliğine odaklanmak için anlatım açıklamaları emretti.
Bu yeni yaklaşım, şeffaflığı ve karşılaştırılabilirliği daha da artırmak için tasarlanmıştır, ancak şirketler hangi bilgilerin ilgili ve ifşa edilebilir olduğuna karar verirken hala önemli bir özgürlüğe sahiptir.
Özel Hususlar
Düzey 3 varlıklarının değerlenmesi çok zor olduğu için, muhasebe amaçları için verilen belirtilen değer, yatırımcılar tarafından her zaman nominal değerde alınmamalıdır. Değerlemeler yoruma tabidir, bu nedenle bir varlığı değerlemek için Seviye 3 girdilerinin kullanılmasındaki herhangi bir hatayı hesaba katmak için bir güvenlik marjının hesaba katılması gerekir.
Seviye 3 varlıkları genellikle bir şirketin bilançosunun sadece küçük bir bölümünü oluşturur. Ancak, büyük yatırım mağazaları ve ticari bankalar gibi bazı sektörlerde daha yaygındır.
Öne Çıkanlar
Seviye 3 varlıklar, en likit olmayan ve değerlemesi en zor olarak kabul edilen finansal varlık ve yükümlülüklerdir.
Düzey 3 varlıklarının değerini tahmin etme süreci, modele göre işaretleme olarak bilinir.
Düzey 3 varlıklara örnek olarak ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS), özel sermaye hisseleri, karmaşık türevler, yabancı hisse senetleri ve sorunlu borç verilebilir.
Şirketlerin belirli varlıkları tarihi maliyet yerine cari değerleriyle kaydetmeleri ve ne kadar kolay değerlenebileceklerine bağlı olarak bunları seviye 1, 2 veya 3 varlık olarak sınıflandırmaları gerekmektedir.
Değerleri yalnızca karmaşık piyasa fiyatları, matematiksel modeller ve öznel varsayımların bir kombinasyonu kullanılarak tahmin edilebilir.
