Tilinpäätösstandardi 157 (FAS 157)
Mikä on Financial Accounting Standard 157 (FAS 157)?
Financial Accounting Standard 157 (FAS 157) on Financial Accounting Standards Boardin (FASB) kiistanalainen käyvän arvon kirjanpitostandardi, joka otettiin käyttöön vuonna 2006 ennen maailmanlaajuista finanssikriisiä ja joka tunnetaan nyt nimellä Accounting Standards Code. Aihe 820.
Tilinpäätösstandardin 157 ymmärtäminen
Financial Accounting Standard 157 (FAS 157) loi yhden johdonmukaisen viitekehyksen käyvän arvon arvioimiseksi ilman noteerattuja hintoja, jotka perustuvat "lupautumishinnan" käsitteeseen ja 3-tasoiseen hierarkiaan, joka kuvastaa käyvän arvon arviointiin liittyvää harkintaa. arvot vaihtelevat markkinaperusteisista hinnoista epälikvideihin tason 3 omaisuuseriin, joissa ei ole havaittavissa olevia markkinoita ja arvostuksen on perustuttava omistusoikeuteen kuuluviin sisäisiin tietoihin, kuten viimeisimpään rahoituskierrokseen.
Pian FAS 157:n käyttöönoton jälkeen subprime-kriisi asetti sen subjektiiviset käyvän arvon mittarit koetukselle. Osakemarkkinoiden epävakaus ja epälikvidit markkinat tekivät tuhoa käyvän arvon laskentamalleissa ja pakottivat pääomasijoitusyhtiöt merkitsemään varojensa arvoa taseisiinsa, mikä aiheutti pankkijärjestelmän vakavaraisuutta uhkaavan omaisuuden alaskirjauksista tuhoavan palautesilmukan. Koska epävakaat markkinat ja käyvän arvon laskenta voivat antaa harhaanjohtavan kuvan yrityksen talouden todellisesta tilasta, FASB on sittemmin antanut yrityksille enemmän liikkumavaraa epälikvidejä omaisuuseriä arvioitaessa.
Muut näkökohdat
Ennen vuotta 2008 arvostukset perustuivat historialliseen hankintamenoon eikä juokseviin mark to market -arvioihin, koska sitä pidettiin laajalti konservatiivisempana ja luotettavampana. Pääomasijoitustoimiala kuitenkin lobbai muutosta, koska alkuperäisen hankintamenon käyttäminen ei mahdollista yritysten välistä helppoa vertailua, ja epälikvidien varojen käyvän arvon arvon haluttiin yhtenäistää.
Fantasia-arvostusmatematiikan rajat ovat kuitenkin tulleet ilmeisiksi vuonna 2016, kun sijoitusrahasto T. Rowe Price laski VC:n tukeman "unicorn"-startup Dropboxin yössä 50 %, 8 dollariin osakkeelta, koska se uskoi 10 miljardin dollarin arvostuksen olevan irrationaalinen. Kun Dropbox kelluu maaliskuussa 2018, sen osakkeet avautuivat 29 dollariin osakkeelta, ja sen markkina-arvo nousi kohti 13 miljardia dollaria listautumisannin jälkeisenä päivänä.
FASB:n omaisuustasot
Omaisuuden arvostuksen FASB 157 -luokat saivat koodit Level 1,. Level 2 ja Level 3. Jokainen taso erottuu siitä, kuinka helposti omaisuuserät voidaan arvioida tarkasti. Tason 1 omaisuus on helpoin.
Taso 1
Tason 1 omaisuuserät ovat arvostettuja helposti havaittavissa olevien markkinahintojen mukaan. Nämä omaisuuserät voidaan arvostaa markkinahintaan ja sisältävät valtion velkasitoumuksia,. jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita,. ulkomaan valuuttoja ja kultaharkkoja.
###Taso 2
Näillä varoilla ja veloilla ei ole säännöllistä markkinahinnoittelua, mutta niille voidaan antaa käypä arvo, joka perustuu epäaktiivisten markkinoiden noteerattuihin hintoihin tai malleihin, joissa on havaittavissa olevia syöttötietoja, kuten korkoja,. laiminlyöntejä ja tuottokäyriä. Koronvaihtosopimus on esimerkki tason 2 omaisuudesta .
###Taso 3
Taso 3 on luokista vähiten markkinamerkitty, omaisuusarvot perustuvat malleihin ja havaitsemattomiin syöttötietoihin – omaisuuserän tai velan hinnoittelussa käytetään markkinaosapuolten oletuksia, koska niistä ei ole saatavilla helposti saatavilla olevaa markkinatietoa. Tason 3 omaisuuserillä ei käydä kauppaa aktiivisesti, ja niiden arvot voidaan arvioida vain monimutkaisten markkinahintojen, matemaattisten mallien ja subjektiivisten oletusten yhdistelmällä.
Esimerkkejä tason 3 varoista ovat kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (MBS), pääomasijoitusosuudet,. monimutkaiset johdannaiset,. ulkomaiset osakkeet ja vaikeuksissa olevat velat. Tason 3 omaisuuden arvon arviointiprosessi tunnetaan nimellä mark to management.
##Kohokohdat
Omaisuuden arvostuksen FASB 157 -luokat saivat koodit Level 1, Level 2 ja Level 3. Jokainen taso erottuu siitä, kuinka helposti omaisuuserät voidaan arvioida tarkasti. Tason 1 omaisuus on helpoin.
Vuonna 2006 Yhdysvaltain tilinpäätösstandardien lautakunta (FASB) varmisti, kuinka yritysten edellytettiin merkitsevän varansa markkinoille FASB 157:nä tunnetun kirjanpitostandardin (nro 157, Fair Value Measurements) avulla.
Nyt nimellä Accounting Standards Code Topic 820 FASB 157 otti käyttöön luokitusjärjestelmän, jonka tavoitteena on selkeyttää yritysten tasevarallisuutta.
