Garn St. Germain Emanet Kurumları Yasası
Garn-St Neydi? Germain Mevduat Kurumları Yasası?
Garn St. Germain Mevduat Kurumları Yasası, 1982 yılında Kongre tarafından kabul edildi. Birincil amaç, enflasyonla mücadele amacıyla Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırmasıyla artan bankalar ve tasarruf ve krediler üzerindeki baskıyı hafifletmekti. Daha önceki yıllarda düşük faizle borç vererek faiz oranı riski alan finansal kuruluşlar, 1980'lerin başında Fed'in mevduat faiz oranlarını yükseltmesiyle negatif marjlarla karşı karşıya kaldı.
, banka mevduat hesaplarındaki faiz tavanlarını aşamalı olarak kaldırmaya başlayan Para Kontrol Yasası (MCA) ile Mevduat Kuruluşları Deregülasyon Komitesi'nin kurulmasını takip etti . Birlikte, bu eylemlerin , 1980'lerin ve 90'ların müteakip Tasarruf ve Kredi Krizine katkıda bulunduğu bugün geniş çapta anlaşılmaktadır .
Garn-St. Germain Emanet Kurumları Yasası
ABD'de enflasyon, 1970'lerin ortalarında, ABD doları ile altın arasındaki son bağlantıların Nixon yönetimi altında kesilmesinden sonra ve yine 1970'lerin sonunda, 1980 başlarında %10'un üzerine çıkarak önemli ölçüde yükseldi. Federal Rezerv'den sonra, Başkan Paul Volcker altında 1980'lerde oranları agresif bir şekilde artırmaya başladı, eğilim nihayet tersine döndü ve enflasyon 1980'lerin çoğu için %2,5-5,0 arasında gezindi.
Geleneksel bankalar, mevduatları için daha önceki yıllarda çok daha düşük faiz oranlarıyla verilen ipotek kredilerinden kazandıklarından daha fazlasını ödedikleri için ortada kaldılar. Vade uyumsuzluğu, ev ipotekleri için düşük oranlarda uzun vadeli borç verme ve banka mevduatlarından değişken oranlarda çok kısa vadeli borç alma yoluyla muazzam faiz oranı riski üstlenmişlerdi. Sabit oranlı, uzun vadeli varlıklarının düşük faiz oranlarından kurtulamayan bankalar likit hale geliyordu.
Aynı zamanda, daha önce bankaları ve tasarruf ve kredilerin (S&L veya tasarruflar olarak bilinir) mevduat faiz oranlarını artırmasını kısıtlayan Fed Düzenleme Q,. MCA kapsamındaki çek hesapları dışındaki mevduat hesapları için aşamalı olarak kaldırılmıştır. Yatırımcılar ve mudiler daha yüksek faiz oranları elde etmek için para piyasası yatırım fonu hesaplarına, CD'lere ve tasarruf hesaplarına akın etti ve şirketler repo gibi alternatifler geliştirdiler. Ödedikleri mevduat faizleri yükselirken, mevcut konut kredilerinden aldıkları faiz sabit kalırken, bankalar sıkıştı.
Borç veren tarafta, Garn-St. Germain Mevduat Yasası, "Alternatif Mortgage İşlemleri", bankalara ayarlanabilir oranlı ipotek teklif etme yetkisi verdi. Bununla birlikte, yasa, tüketici gayrimenkul sahipleri için de önemli faydalar sağladı, çünkü tüketicilerin ipotekli gayrimenkullerini , bankaların vadesi gelen bakiyeyi haciz etmesine ve tahsil etmesine izin veren satış vaadi maddesini tetiklemeden inter-vivos tröstlere yerleştirmesine izin verdi. ipotekli mülk, bu mülkün mülkiyeti devredildiğinde. Bu, mülk sahiplerinin gayrimenkullerini küçüklere ve mirasçılara devretmelerini kolaylaştırdı ve ayrıca zenginlerin gayrimenkullerini alacaklılardan veya dava anlaşmalarından korumalarına izin verdi.
yaklaşık 124 milyar dolara mal olan ABD tarihindeki en büyük hükümet kurtarma operasyonlarından biriyle sonuçlanan Tasarruf ve Kredi (S&L) Krizine katkıda bulunan faktörlerden biri olduğuna inanıyor .
Yasanın Geçişi
Garn St. Germain Mevduat Kurumları Yasası, sponsorların Kongre Üyesi Fernand St. Germain, Rhode Island'dan bir Demokrat ve Utah'tan bir Cumhuriyetçi olan Senatör Jake Garn. Tasarının eş sponsorları arasında Kongre Üyesi Steny Hoyer ve Senatör Charles Schumer vardı. Tasarı, 272-91 arasında önemli bir farkla Meclis'ten geçti. Tasarı Senato'dan da geçti ve Ekim 1982'de Başkan Reagan tarafından imzalandı.
İstenmeyen sonuçlar
Garn St. Germain Mevduat Kurumları Yasası, bankalar ve tasarruf kuruluşları için faiz oranı tavanını kaldırdı, onlara ticari kredi verme yetkisi verdi ve federal kurumlara banka satın alımlarını onaylama yetkisi verdi. Bununla birlikte, düzenlemeler gevşetildikten sonra, S&L'ler, ticari gayrimenkul kredileri ve önemsiz tahvillere yapılan yatırımlar gibi kayıpları karşılamak için yüksek riskli faaliyetlerde bulunmaya başladı .
Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) tarafından sigortalandığından, bu riskli girişimlere para aktarmaya devam etti.
Sonuç olarak, birçok analist, yasanın, yaklaşık 124 milyar dolara mal olan ABD tarihinin en büyük hükümet kurtarmalarından biriyle sonuçlanan Tasarruf ve Kredi Krizine katkıda bulunan faktörlerden biri olduğuna inanıyor. Uzun vadeli sonuçlar , nihai olarak yüksek faizli kredi krizine ve 2008'deki Büyük Durgunluğa katkıda bulunmuş olabilecek 2/28 oranında ayarlanabilir ipoteklerin baskınlığını içeriyordu.
##Öne çıkanlar
Garn-St. Germain Mevduat Kurumları Yasası banka baskısını hafifletti ve enflasyonla mücadele etmeyi amaçladı.
Bu eylem, Kongre Üyesi Fernand St. Germain ve Senatör Jake Garn. Kongre üyesi Steny Hoyer ve Senatör Charles Schumer sponsor oldular.
Garn-St. Başlık VIII. Germain Mevduat Yasası, bankaların ayarlanabilir oranlı ipotek teklif etmelerine izin verdi.
