加恩-圣。日耳曼存款机构法

什么是 Garn-St。日耳曼存款机构法？

加恩-圣。日耳曼存款机构法由国会于 1982 年颁布。主要目的是缓解在美联储提高利率以对抗通货膨胀后增加的银行和储蓄和贷款压力。早些年通过低利率贷款承担利率风险的金融机构在 1980 年代初美联储推高存款利率时面临负利差。

该法案是在《货币控制法》（MCA）设立的存款机构放松管制委员会之后制定的，该委员会已开始逐步取消银行存款账户的利率上限。今天，人们普遍认为，这些行为共同促成了随后的 1980 年代和 90 年代的储蓄和贷款危机。

了解 Garn-St。日耳曼存款机构法

美国的通货膨胀在 1970 年代中期在尼克松政府下美元和黄金之间的最后联系被切断后显着飙升，并在 1970 年代后期再次飙升，到 1980 年初突破 10%。在美联储之后，在主席保罗沃尔克的领导下，到 1980 年代开始积极加息，这一趋势终于逆转，在 1980 年代的大部分时间里，通货膨胀率徘徊在 2.5-5.0% 之间。

传统银行被夹在中间，因为他们为存款支付的费用超过了他们从早年以低得多的利率提供的抵押贷款所获得的收入。他们通过期限错配承担了巨大的利率风险，以低利率长期借贷住房抵押贷款，以及以银行存款的浮动利率借贷非常短期。由于无法摆脱固定利率长期持有的较低利率，银行变得缺乏流动性。

与此同时，此前限制银行和储蓄和贷款（称为 S&L 或储蓄机构）提高存款利率的美联储Q 条例，在 MCA 下的支票账户以外的存款账户被逐步取消。投资者和储户涌向货币市场共同基金账户、CD 和储蓄账户以获取更高的利率，而公司则开发了回购协议等替代方案。随着他们支付的存款利率上升，而他们从现有抵押贷款中获得的利息保持不变，银行陷入了困境。

在借贷方面，Garn-St. 的 Title VIII。 Germain Depository Act，“Alternative Mortgage Transactions”授权银行提供可调整利率的抵押贷款。然而，该法案对消费者房地产所有者也有很大好处，因为它允许消费者将他们抵押的房地产置于生前信托中，而不会触发允许银行取消抵押品赎回权并收取到期余额的到期销售条款。财产所有权转移时的抵押财产。这使业主更容易将房地产转让给未成年人和继承人，也让富人能够保护他们的房地产资产免受债权人或诉讼和解的影响。

许多分析师认为，该法案是导致储蓄和贷款 (S&L) 危机的促成因素之一，该危机导致美国历史上规模最大的政府救助计划之一，耗资约 1240 亿美元。

##法案通过

加恩-圣。 《日耳曼存款机构法》的赞助商是罗德岛州民主党众议员费尔南德·圣日耳曼和犹他州共和党参议员杰克·加恩。该法案的共同提案国包括国会议员 Steny Hoyer 和参议员 Charles Schumer。该法案以 272 票对 91 票的优势在众议院获得通过。该法案还通过了参议院，并于 1982 年 10 月由里根总统签署。

意外后果

加恩-圣。日耳曼存款机构法取消了银行和储蓄机构的利率上限，授权他们提供商业贷款，并赋予联邦机构批准银行收购的能力。然而，一旦监管放松，S&Ls 开始从事高风险活动以弥补损失，例如商业房地产贷款和垃圾债券投资。

S&Ls 的存款人继续将资金投入这些冒险活动，因为他们的存款由联邦储蓄和贷款保险公司(FSLIC) 提供保险。

最终，许多分析人士认为，该法案是导致储蓄和贷款危机的促成因素之一，这导致了美国历史上最大的政府救助之一，耗资约 1240 亿美元。长期后果包括2/28 可调整利率抵押贷款的优势，这可能最终导致了次贷危机和 2008 年的大衰退。

＃＃ 强调

• 加恩圣。日耳曼存款机构法缓解了银行压力，旨在对抗通货膨胀。

• 该法案以国会议员 Fernand St. Germain 和参议员 Jake Garn 的名字命名。国会议员 Steny Hoyer 和参议员 Charles Schumer 是共同提案国。

• Garn-St. 的标题 VIII。日耳曼存款法允许银行提供可调整利率的抵押贷款。