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간 세인트 독일예탁기관법

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Garn-St๋Š” ๋ฌด์—‡์ด์—ˆ์Šต๋‹ˆ๊นŒ? ๋…์ผ ์˜ˆํƒ๊ธฐ๊ด€๋ฒ•?

๊ฐ„ ์„ธ์ธํŠธ Germain Depository Institutions Act๋Š” 1982๋…„ ์˜ํšŒ์—์„œ ์ œ์ •๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ฃผ์š” ๋ชฉ์ ์€ ์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜์„ ๋ฐฉ์ง€ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์—ฐ์ค€์ด ๊ธˆ๋ฆฌ๋ฅผ ์ธ์ƒํ•œ ํ›„ ์ฆ๊ฐ€ํ•œ ์€ํ–‰๊ณผ ์ €์ถ• ๋ฐ ๋Œ€์ถœ์— ๋Œ€ํ•œ ์••๋ ฅ์„ ์™„ํ™”ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 1980๋…„๋Œ€ ์ดˆ ์—ฐ์ค€์ด ์˜ˆ๊ธˆ๊ธˆ๋ฆฌ๋ฅผ ์ธ์ƒํ•˜๋ฉด์„œ ์ดˆ์ €๊ธˆ๋ฆฌ ๋Œ€์ถœ๋กœ ๊ธˆ๋ฆฌ์œ„ํ—˜์„ ๊ฐ์ˆ˜ํ–ˆ๋˜ ๊ธˆ์œต๊ธฐ๊ด€๋“ค์€ ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค ์Šคํ”„๋ ˆ๋“œ์— ์ง๋ฉดํ–ˆ๋‹ค.

์€ํ–‰์˜ˆ๊ธˆ ํ•œ๋„๋ฅผ ๋‹จ๊ณ„์ ์œผ๋กœ ํ์ง€ํ•˜๊ธฐ ์‹œ์ž‘ํ•œ ํ†ตํ™”๊ด€๋ฆฌ๋ฒ• (MCA)์— ์˜ํ•ด ์˜ˆํƒ๊ธฐ๊ด€ ๊ทœ์ œ์™„ํ™”์œ„์›ํšŒ ๊ฐ€ ์ถœ๋ฒ”ํ•œ ๋ฐ ๋”ฐ๋ฅธ ๊ฒƒ์ด๋‹ค. ์ด๋Ÿฌํ•œ ํ–‰์œ„๋Š” ์˜ค๋Š˜๋‚  1980๋…„๋Œ€์™€ 90๋…„๋Œ€์˜ ์ €์ถ• ๋ฐ ๋Œ€์ถœ ์œ„๊ธฐ ์— ๊ธฐ์—ฌํ•œ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋„๋ฆฌ ์ดํ•ด๋˜๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค .

Garn-St. ์ดํ•ดํ•˜๊ธฐ ๋…์ผ์˜ˆํƒ๊ธฐ๊ด€๋ฒ•

๋ฏธ๊ตญ์˜ ์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜์€ 1970๋…„๋Œ€ ์ค‘๋ฐ˜์— ๋‹‰์Šจ ํ–‰์ •๋ถ€์—์„œ ๋ฏธ๊ตญ ๋‹ฌ๋Ÿฌ์™€ ๊ธˆ ์‚ฌ์ด์˜ ๋งˆ์ง€๋ง‰ ์—ฐ๊ฒฐ์ด ๋Š์–ด์ง„ ํ›„ ํฌ๊ฒŒ ์น˜์†Ÿ์•˜๊ณ , 1970๋…„๋Œ€ ํ›„๋ฐ˜์— ๋‹ค์‹œ 1980๋…„ ์ดˆ๊นŒ์ง€ 10%๋ฅผ ๋ŒํŒŒํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์—ฐ๋ฐฉ ์ค€๋น„ ์ œ๋„ ์ด์‚ฌํšŒ ์ดํ›„, ํด ๋ณผ์ปค(Paul Volcker) ํšŒ์žฅ์˜ ์ง‘๊ถŒ์€ 1980๋…„๋Œ€๊นŒ์ง€ ๊ณต๊ฒฉ์ ์œผ๋กœ ๊ธˆ๋ฆฌ๋ฅผ ์ธ์ƒํ•˜๊ธฐ ์‹œ์ž‘ํ–ˆ๊ณ , 1980๋…„๋Œ€ ๋Œ€๋ถ€๋ถ„์˜ ๊ธฐ๊ฐ„ ๋™์•ˆ ์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜์ด 2.5-5.0% ์‚ฌ์ด๋ฅผ ๋งด๋Œ๋ฉด์„œ ์ถ”์„ธ๊ฐ€ ๋งˆ์นจ๋‚ด ์—ญ์ „๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ „ํ†ต์ ์ธ ์€ํ–‰๋“ค์€ ํ›จ์”ฌ ๋‚ฎ์€ ์ด์ž์œจ๋กœ ์ด์ „์— ๋งŒ๋“ค์–ด์กŒ๋˜ ๋ชจ๊ธฐ์ง€๋ก ์œผ๋กœ ๋ฒŒ์–ด๋“ค์ด๋Š” ๊ฒƒ๋ณด๋‹ค ์˜ˆ๊ธˆ์— ๋Œ€ํ•ด ๋” ๋งŽ์€ ๋ˆ์„ ์ง€๋ถˆํ•˜๊ณ  ์žˆ์—ˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ค‘๊ฐ„์— ๋ผ์–ด๋“ค์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋“ค์€ ๋งŒ๊ธฐ ๋ถˆ์ผ์น˜, ์ฃผํƒ ๋‹ด๋ณด ๋Œ€์ถœ์„ ์œ„ํ•œ ์ €๊ธˆ๋ฆฌ ์žฅ๊ธฐ ๋Œ€์ถœ, ์€ํ–‰ ์˜ˆ๊ธˆ์— ๋Œ€ํ•œ ๋ณ€๋™ ๊ธˆ๋ฆฌ ์ดˆ๋‹จ๊ธฐ ๋Œ€์ถœ์„ ํ†ตํ•ด ๋ง‰๋Œ€ํ•œ ์ด์ž์œจ ์œ„ํ—˜์„ ๊ฐ์ˆ˜ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ณ ์ •๊ธˆ๋ฆฌ ์žฅ๊ธฐ ๋ณด์œ ์— ๋Œ€ํ•œ ์ €๊ธˆ๋ฆฌ์—์„œ ๋ฒ—์–ด๋‚  ์ˆ˜ ์—†์—ˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์€ํ–‰์€ ์œ ๋™์„ฑ์ด ๋ถ€์กฑํ•ด์กŒ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋™์‹œ์—, ์ด์ „์— ์€ํ–‰๊ณผ ์ €์ถ• ๋ฐ ๋Œ€์ถœ(S&L ๋˜๋Š” thrift๋กœ ์•Œ๋ ค์ง)์ด ์˜ˆ๊ธˆ ์ด์ž์œจ์„ ์ธ์ƒํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์„ ์ œํ•œํ–ˆ๋˜ Fed Regulation Q ๋Š” MCA์— ๋”ฐ๋ผ ๋‹น์ขŒ ์˜ˆ๊ธˆ ๊ณ„์ขŒ ์ด์™ธ์˜ ์˜ˆ๊ธˆ ๊ณ„์ขŒ์— ๋Œ€ํ•ด ๋‹จ๊ณ„์ ์œผ๋กœ ํ์ง€๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์ž์™€ ์˜ˆ๊ธˆ์ž๋“ค์€ ๋” ๋†’์€ ์ด์œจ์„ ์–ป๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋จธ๋‹ˆ๋งˆ์ผ“ ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ ๊ณ„์ขŒ, CD, ์ €์ถ• ๊ณ„์ขŒ๋กœ ๋ชฐ๋ ค๋“ค์—ˆ๊ณ  ๊ธฐ์—…๋“ค์€ ํ™˜๋งค ๊ณ„์•ฝ ๊ณผ ๊ฐ™์€ ๋Œ€์•ˆ์„ ๊ฐœ๋ฐœํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ธฐ์กด ๋ชจ๊ธฐ์ง€์—์„œ ๋ฐ›๋Š” ์ด์ž๋Š” ๊ณ ์ •๋œ ์ƒํƒœ์—์„œ ์ง€๋ถˆํ•œ ์˜ˆ๊ธˆ ๊ธˆ๋ฆฌ๊ฐ€ ์˜ฌ๋ผ๊ฐ€๋ฉด์„œ ์€ํ–‰๋“ค์€ ์œ„๊ธฐ์— ๋น ์กŒ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋Œ€์ถœ ์ธก๋ฉด์—์„œ, Garn-St.์˜ Title VIII. Germain Depository Act, "๋Œ€์ฒด ๋ชจ๊ธฐ์ง€ ๊ฑฐ๋ž˜(Alternative Mortgage Transactions)"๋Š” ์€ํ–‰์ด ๋ณ€๋™๊ธˆ๋ฆฌ ๋ชจ๊ธฐ์ง€๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก ์Šน์ธํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ์ด ๋ฒ•์€ ์†Œ๋น„์ž๊ฐ€ ๋ชจ๊ธฐ์ง€ ๋ถ€๋™์‚ฐ์„ ์€ํ–‰์ด ์ฐจ์••ํ•˜๊ณ  ๋งŒ๊ธฐ์ผ์— ์ž”๊ธˆ์„ ์ง•์ˆ˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก ํ•˜๋Š” ๋งค๊ฐ ๊ธฐํ•œ ์กฐํ•ญ์„ ๋ฐœ๋™ํ•˜์ง€ ์•Š๊ณ  ์ƒ์ฒด ๋‚ด ์‹ ํƒ ์— ๋‹ด๋ณดํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก ํ–ˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์†Œ๋น„์ž ๋ถ€๋™์‚ฐ ์†Œ์œ ์ž์—๊ฒŒ๋„ ์ƒ๋‹นํ•œ ์ด์ ์ด ์žˆ์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค . ์ €๋‹น๋œ ์žฌ์‚ฐ์€ ๊ทธ ์žฌ์‚ฐ์˜ ์†Œ์œ ๊ถŒ์ด ์ด์ „๋  ๋•Œ. ์ด๋ฅผ ํ†ตํ•ด ๋ถ€๋™์‚ฐ ์†Œ์œ ์ž๋Š” ๋ถ€๋™์‚ฐ์„ ๋ฏธ์„ฑ๋…„์ž์™€ ์ƒ์†์ธ์—๊ฒŒ ๋” ์‰ฝ๊ฒŒ ์–‘๋„ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์—ˆ๊ณ  ๋ถ€์œ ํ•œ ์‚ฌ๋žŒ๋“ค์€ ์ฑ„๊ถŒ์ž๋‚˜ ์†Œ์†ก ํ•ฉ์˜๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ๋ถ€๋™์‚ฐ ๋ณด์œ ๋ฅผ ๋ณดํ˜ธํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ €์ถ• ๋ฐ ๋Œ€์ถœ(S&L) ์œ„๊ธฐ ์— ๊ธฐ์—ฌํ•œ ์š”์ธ ์ค‘ ํ•˜๋‚˜๋กœ ๊ทธ ๊ฒฐ๊ณผ ์•ฝ 1,240์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ์— ๋‹ฌํ•˜๋Š” ๋ฏธ๊ตญ ์—ญ์‚ฌ์ƒ ๊ฐ€์žฅ ํฐ ์ •๋ถ€ ๊ตฌ์ œ ๊ธˆ์œต ์ค‘ ํ•˜๋‚˜๊ฐ€ ๋˜์—ˆ๋‹ค๊ณ  ์ƒ๊ฐํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฒ•์•ˆ ํ†ต๊ณผ

๊ฐ„ ์„ธ์ธํŠธ Germain Depository Institutions Act๋Š” ํ›„์›์ž Fernand St. Peter์˜ ์ด๋ฆ„์„ ๋”ฐ์„œ ๋ช…๋ช…๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋กœ๋“œ ์•„์ผ๋žœ๋“œ์˜ ๋ฏผ์ฃผ๋‹น์› ์ €๋ฉ”์ธ๊ณผ ์œ ํƒ€์˜ ๊ณตํ™”๋‹น์› ์ œ์ดํฌ ๊ฐ„ ์ƒ์›์˜์›. ์ด ๋ฒ•์•ˆ์˜ ๊ณต๋™ ๋ฐœ์˜์ž๋Š” Steny Hoyer ํ•˜์›์˜์›๊ณผ Charles Schumer ์ƒ์›์˜์›์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฒ•์•ˆ์€ 272๋Œ€ 91์˜ ์••๋„์ ์ธ ํ‘œ์ฐจ๋กœ ํ•˜์›์„ ํ†ต๊ณผํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ๋ฒ•์•ˆ์€ ์ƒ์›๋„ ํ†ต๊ณผํ–ˆ๊ณ  1982๋…„ 10์›” ๋ ˆ์ด๊ฑด ๋Œ€ํ†ต๋ น์ด ์„œ๋ช…ํ–ˆ๋‹ค.

์˜๋„ํ•˜์ง€ ์•Š์€ ๊ฒฐ๊ณผ

๊ฐ„ ์„ธ์ธํŠธ Germain Depository Institutions Act๋Š” ์€ํ–‰๊ณผ ์ค‘๊ณ ํ’ˆ์— ๋Œ€ํ•œ ์ด์ž์œจ ์ƒํ•œ์„ ์„ ์—†์• ๊ณ  ์ƒ์—… ๋Œ€์ถœ์„ ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๊ถŒํ•œ์„ ๋ถ€์—ฌํ–ˆ์œผ๋ฉฐ ์—ฐ๋ฐฉ ๊ธฐ๊ด€์— ์€ํ–‰ ์ธ์ˆ˜๋ฅผ ์Šน์ธํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๊ถŒํ•œ์„ ๋ถ€์—ฌํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ๊ทœ์ œ๊ฐ€ ์™„ํ™”๋˜๋ฉด S&L์€ ์ƒ์—…์šฉ ๋ถ€๋™์‚ฐ ๋Œ€์ถœ ๋ฐ ์ •ํฌ๋ณธ๋“œ ํˆฌ์ž์™€ ๊ฐ™์€ ์†์‹ค์„ ๋ฉ”์šฐ๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๊ณ ์œ„ํ—˜ ํ™œ๋™์— ์ฐธ์—ฌํ•˜๊ธฐ ์‹œ์ž‘ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

FSLIC( Federal Savings and Loan Insurance Corporation ) ์— ์˜ํ•ด ๋ณด์žฅ๋˜์—ˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ด๋Ÿฌํ•œ ์œ„ํ—˜ํ•œ ๋…ธ๋ ฅ์— ๊ณ„์† ์ž๊ธˆ์„ ํˆฌ์ž…ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค .

๊ถ๊ทน์ ์œผ๋กœ ๋งŽ์€ ๋ถ„์„๊ฐ€๋“ค์€ ์ด ๋ฒ•์•ˆ์ด ์ €์ถ• ๋ฐ ๋Œ€์ถœ ์œ„๊ธฐ์— ๊ธฐ์—ฌํ•œ ์š”์ธ ์ค‘ ํ•˜๋‚˜์˜€์œผ๋ฉฐ, ์ด๋กœ ์ธํ•ด ์•ฝ 1,240์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ์˜ ๋น„์šฉ์ด ์†Œ์š”๋˜๋Š” ๋ฏธ๊ตญ ์—ญ์‚ฌ์ƒ ๊ฐ€์žฅ ํฐ ์ •๋ถ€ ๊ตฌ์ œ ๊ธˆ์œต ์ค‘ ํ•˜๋‚˜๊ฐ€ ๋˜์—ˆ๋‹ค๊ณ  ์ƒ๊ฐํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์žฅ๊ธฐ์  ๊ฒฐ๊ณผ์—๋Š” 2/28 ๋ณ€๋™๊ธˆ๋ฆฌ ๋ชจ๊ธฐ์ง€๋ก  ์ด ์šฐ์„ธํ•˜์—ฌ ๊ถ๊ทน์ ์œผ๋กœ ์„œ๋ธŒํ”„๋ผ์ž„ ๋Œ€์ถœ ์œ„๊ธฐ์™€ 2008๋…„ ๋Œ€๊ณตํ™ฉ์— ๊ธฐ์—ฌํ–ˆ์„ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

##ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • Garn-St. Germain Depository Institutions Act๋Š” ์€ํ–‰์˜ ์••๋ ฅ์„ ์™„ํ™”ํ•˜๊ณ  ์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜์„ ๋ฐฉ์ง€ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•œ ๊ฒƒ์ด์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์ด ๋ฒ•์•ˆ์€ Fernand St. Petersburg ์˜์›์˜ ์ด๋ฆ„์„ ๋”ฐ์„œ ๋ช…๋ช…๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. Germain๊ณผ Jake Garn ์ƒ์›์˜์›. Steny Hoyer ํ•˜์›์˜์›๊ณผ Charles Schumer ์ƒ์›์˜์›์€ ๊ณต๋™ ํ›„์›์ž์˜€์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • Garn-St.์˜ ํƒ€์ดํ‹€ VIII. Germain Depository Act๋Š” ์€ํ–‰์ด ๋ณ€๋™๊ธˆ๋ฆฌ ๋ชจ๊ธฐ์ง€๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก ํ—ˆ์šฉํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.