간 세인트 독일예탁기관법
Garn-St๋ ๋ฌด์์ด์์ต๋๊น? ๋ ์ผ ์ํ๊ธฐ๊ด๋ฒ?
๊ฐ ์ธ์ธํธ Germain Depository Institutions Act๋ 1982๋ ์ํ์์ ์ ์ ๋์์ต๋๋ค. ์ฃผ์ ๋ชฉ์ ์ ์ธํ๋ ์ด์ ์ ๋ฐฉ์งํ๊ธฐ ์ํด ์ฐ์ค์ด ๊ธ๋ฆฌ๋ฅผ ์ธ์ํ ํ ์ฆ๊ฐํ ์ํ๊ณผ ์ ์ถ ๋ฐ ๋์ถ์ ๋ํ ์๋ ฅ์ ์ํํ๋ ๊ฒ์ด์์ต๋๋ค. 1980๋ ๋ ์ด ์ฐ์ค์ด ์๊ธ๊ธ๋ฆฌ๋ฅผ ์ธ์ํ๋ฉด์ ์ด์ ๊ธ๋ฆฌ ๋์ถ๋ก ๊ธ๋ฆฌ์ํ์ ๊ฐ์ํ๋ ๊ธ์ต๊ธฐ๊ด๋ค์ ๋ง์ด๋์ค ์คํ๋ ๋์ ์ง๋ฉดํ๋ค.
์ํ์๊ธ ํ๋๋ฅผ ๋จ๊ณ์ ์ผ๋ก ํ์งํ๊ธฐ ์์ํ ํตํ๊ด๋ฆฌ๋ฒ (MCA)์ ์ํด ์ํ๊ธฐ๊ด ๊ท์ ์ํ์์ํ ๊ฐ ์ถ๋ฒํ ๋ฐ ๋ฐ๋ฅธ ๊ฒ์ด๋ค. ์ด๋ฌํ ํ์๋ ์ค๋๋ 1980๋ ๋์ 90๋ ๋์ ์ ์ถ ๋ฐ ๋์ถ ์๊ธฐ ์ ๊ธฐ์ฌํ ๊ฒ์ผ๋ก ๋๋ฆฌ ์ดํด๋๊ณ ์์ต๋๋ค .
Garn-St. ์ดํดํ๊ธฐ ๋ ์ผ์ํ๊ธฐ๊ด๋ฒ
๋ฏธ๊ตญ์ ์ธํ๋ ์ด์ ์ 1970๋ ๋ ์ค๋ฐ์ ๋์จ ํ์ ๋ถ์์ ๋ฏธ๊ตญ ๋ฌ๋ฌ์ ๊ธ ์ฌ์ด์ ๋ง์ง๋ง ์ฐ๊ฒฐ์ด ๋์ด์ง ํ ํฌ๊ฒ ์น์์๊ณ , 1970๋ ๋ ํ๋ฐ์ ๋ค์ 1980๋ ์ด๊น์ง 10%๋ฅผ ๋ํํ์ต๋๋ค. ์ฐ๋ฐฉ ์ค๋น ์ ๋ ์ด์ฌํ ์ดํ, ํด ๋ณผ์ปค(Paul Volcker) ํ์ฅ์ ์ง๊ถ์ 1980๋ ๋๊น์ง ๊ณต๊ฒฉ์ ์ผ๋ก ๊ธ๋ฆฌ๋ฅผ ์ธ์ํ๊ธฐ ์์ํ๊ณ , 1980๋ ๋ ๋๋ถ๋ถ์ ๊ธฐ๊ฐ ๋์ ์ธํ๋ ์ด์ ์ด 2.5-5.0% ์ฌ์ด๋ฅผ ๋งด๋๋ฉด์ ์ถ์ธ๊ฐ ๋ง์นจ๋ด ์ญ์ ๋์์ต๋๋ค.
์ ํต์ ์ธ ์ํ๋ค์ ํจ์ฌ ๋ฎ์ ์ด์์จ๋ก ์ด์ ์ ๋ง๋ค์ด์ก๋ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ก ์ผ๋ก ๋ฒ์ด๋ค์ด๋ ๊ฒ๋ณด๋ค ์๊ธ์ ๋ํด ๋ ๋ง์ ๋์ ์ง๋ถํ๊ณ ์์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ค๊ฐ์ ๋ผ์ด๋ค์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ค์ ๋ง๊ธฐ ๋ถ์ผ์น, ์ฃผํ ๋ด๋ณด ๋์ถ์ ์ํ ์ ๊ธ๋ฆฌ ์ฅ๊ธฐ ๋์ถ, ์ํ ์๊ธ์ ๋ํ ๋ณ๋ ๊ธ๋ฆฌ ์ด๋จ๊ธฐ ๋์ถ์ ํตํด ๋ง๋ํ ์ด์์จ ์ํ์ ๊ฐ์ํ์ต๋๋ค. ๊ณ ์ ๊ธ๋ฆฌ ์ฅ๊ธฐ ๋ณด์ ์ ๋ํ ์ ๊ธ๋ฆฌ์์ ๋ฒ์ด๋ ์ ์์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ํ์ ์ ๋์ฑ์ด ๋ถ์กฑํด์ก์ต๋๋ค.
๋์์, ์ด์ ์ ์ํ๊ณผ ์ ์ถ ๋ฐ ๋์ถ(S&L ๋๋ thrift๋ก ์๋ ค์ง)์ด ์๊ธ ์ด์์จ์ ์ธ์ํ๋ ๊ฒ์ ์ ํํ๋ Fed Regulation Q ๋ MCA์ ๋ฐ๋ผ ๋น์ข ์๊ธ ๊ณ์ข ์ด์ธ์ ์๊ธ ๊ณ์ข์ ๋ํด ๋จ๊ณ์ ์ผ๋ก ํ์ง๋์์ต๋๋ค. ํฌ์์์ ์๊ธ์๋ค์ ๋ ๋์ ์ด์จ์ ์ป๊ธฐ ์ํด ๋จธ๋๋ง์ผ ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋ ๊ณ์ข, CD, ์ ์ถ ๊ณ์ข๋ก ๋ชฐ๋ ค๋ค์๊ณ ๊ธฐ์ ๋ค์ ํ๋งค ๊ณ์ฝ ๊ณผ ๊ฐ์ ๋์์ ๊ฐ๋ฐํ์ต๋๋ค. ๊ธฐ์กด ๋ชจ๊ธฐ์ง์์ ๋ฐ๋ ์ด์๋ ๊ณ ์ ๋ ์ํ์์ ์ง๋ถํ ์๊ธ ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ์ฌ๋ผ๊ฐ๋ฉด์ ์ํ๋ค์ ์๊ธฐ์ ๋น ์ก์ต๋๋ค.
๋์ถ ์ธก๋ฉด์์, Garn-St.์ Title VIII. Germain Depository Act, "๋์ฒด ๋ชจ๊ธฐ์ง ๊ฑฐ๋(Alternative Mortgage Transactions)"๋ ์ํ์ด ๋ณ๋๊ธ๋ฆฌ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ฅผ ์ ๊ณตํ ์ ์๋๋ก ์น์ธํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์ด ๋ฒ์ ์๋น์๊ฐ ๋ชจ๊ธฐ์ง ๋ถ๋์ฐ์ ์ํ์ด ์ฐจ์ํ๊ณ ๋ง๊ธฐ์ผ์ ์๊ธ์ ์ง์ํ ์ ์๋๋ก ํ๋ ๋งค๊ฐ ๊ธฐํ ์กฐํญ์ ๋ฐ๋ํ์ง ์๊ณ ์์ฒด ๋ด ์ ํ ์ ๋ด๋ณดํ ์ ์๋๋ก ํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์๋น์ ๋ถ๋์ฐ ์์ ์์๊ฒ๋ ์๋นํ ์ด์ ์ด ์์์ต๋๋ค . ์ ๋น๋ ์ฌ์ฐ์ ๊ทธ ์ฌ์ฐ์ ์์ ๊ถ์ด ์ด์ ๋ ๋. ์ด๋ฅผ ํตํด ๋ถ๋์ฐ ์์ ์๋ ๋ถ๋์ฐ์ ๋ฏธ์ฑ๋ ์์ ์์์ธ์๊ฒ ๋ ์ฝ๊ฒ ์๋ํ ์ ์์๊ณ ๋ถ์ ํ ์ฌ๋๋ค์ ์ฑ๊ถ์๋ ์์ก ํฉ์๋ก๋ถํฐ ๋ถ๋์ฐ ๋ณด์ ๋ฅผ ๋ณดํธํ ์ ์์์ต๋๋ค.
์ ์ถ ๋ฐ ๋์ถ(S&L) ์๊ธฐ ์ ๊ธฐ์ฌํ ์์ธ ์ค ํ๋๋ก ๊ทธ ๊ฒฐ๊ณผ ์ฝ 1,240์ต ๋ฌ๋ฌ์ ๋ฌํ๋ ๋ฏธ๊ตญ ์ญ์ฌ์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ์ ๋ถ ๊ตฌ์ ๊ธ์ต ์ค ํ๋๊ฐ ๋์๋ค๊ณ ์๊ฐํฉ๋๋ค.
๋ฒ์ ํต๊ณผ
๊ฐ ์ธ์ธํธ Germain Depository Institutions Act๋ ํ์์ Fernand St. Peter์ ์ด๋ฆ์ ๋ฐ์ ๋ช ๋ช ๋์์ต๋๋ค. ๋ก๋ ์์ผ๋๋์ ๋ฏผ์ฃผ๋น์ ์ ๋ฉ์ธ๊ณผ ์ ํ์ ๊ณตํ๋น์ ์ ์ดํฌ ๊ฐ ์์์์. ์ด ๋ฒ์์ ๊ณต๋ ๋ฐ์์๋ Steny Hoyer ํ์์์๊ณผ Charles Schumer ์์์์์ ๋๋ค. ๋ฒ์์ 272๋ 91์ ์๋์ ์ธ ํ์ฐจ๋ก ํ์์ ํต๊ณผํ์ต๋๋ค. ์ด ๋ฒ์์ ์์๋ ํต๊ณผํ๊ณ 1982๋ 10์ ๋ ์ด๊ฑด ๋ํต๋ น์ด ์๋ช ํ๋ค.
์๋ํ์ง ์์ ๊ฒฐ๊ณผ
๊ฐ ์ธ์ธํธ Germain Depository Institutions Act๋ ์ํ๊ณผ ์ค๊ณ ํ์ ๋ํ ์ด์์จ ์ํ์ ์ ์์ ๊ณ ์์ ๋์ถ์ ํ ์ ์๋ ๊ถํ์ ๋ถ์ฌํ์ผ๋ฉฐ ์ฐ๋ฐฉ ๊ธฐ๊ด์ ์ํ ์ธ์๋ฅผ ์น์ธํ ์ ์๋ ๊ถํ์ ๋ถ์ฌํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ท์ ๊ฐ ์ํ๋๋ฉด S&L์ ์์ ์ฉ ๋ถ๋์ฐ ๋์ถ ๋ฐ ์ ํฌ๋ณธ๋ ํฌ์์ ๊ฐ์ ์์ค์ ๋ฉ์ฐ๊ธฐ ์ํด ๊ณ ์ํ ํ๋์ ์ฐธ์ฌํ๊ธฐ ์์ํ์ต๋๋ค.
FSLIC( Federal Savings and Loan Insurance Corporation ) ์ ์ํด ๋ณด์ฅ๋์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ด๋ฌํ ์ํํ ๋ ธ๋ ฅ์ ๊ณ์ ์๊ธ์ ํฌ์ ํ์ต๋๋ค .
๊ถ๊ทน์ ์ผ๋ก ๋ง์ ๋ถ์๊ฐ๋ค์ ์ด ๋ฒ์์ด ์ ์ถ ๋ฐ ๋์ถ ์๊ธฐ์ ๊ธฐ์ฌํ ์์ธ ์ค ํ๋์์ผ๋ฉฐ, ์ด๋ก ์ธํด ์ฝ 1,240์ต ๋ฌ๋ฌ์ ๋น์ฉ์ด ์์๋๋ ๋ฏธ๊ตญ ์ญ์ฌ์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ์ ๋ถ ๊ตฌ์ ๊ธ์ต ์ค ํ๋๊ฐ ๋์๋ค๊ณ ์๊ฐํฉ๋๋ค. ์ฅ๊ธฐ์ ๊ฒฐ๊ณผ์๋ 2/28 ๋ณ๋๊ธ๋ฆฌ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ก ์ด ์ฐ์ธํ์ฌ ๊ถ๊ทน์ ์ผ๋ก ์๋ธํ๋ผ์ ๋์ถ ์๊ธฐ์ 2008๋ ๋๊ณตํฉ์ ๊ธฐ์ฌํ์ ์ ์์ต๋๋ค.
##ํ์ด๋ผ์ดํธ
Garn-St. Germain Depository Institutions Act๋ ์ํ์ ์๋ ฅ์ ์ํํ๊ณ ์ธํ๋ ์ด์ ์ ๋ฐฉ์งํ๊ธฐ ์ํ ๊ฒ์ด์์ต๋๋ค.
์ด ๋ฒ์์ Fernand St. Petersburg ์์์ ์ด๋ฆ์ ๋ฐ์ ๋ช ๋ช ๋์์ต๋๋ค. Germain๊ณผ Jake Garn ์์์์. Steny Hoyer ํ์์์๊ณผ Charles Schumer ์์์์์ ๊ณต๋ ํ์์์์ต๋๋ค.
Garn-St.์ ํ์ดํ VIII. Germain Depository Act๋ ์ํ์ด ๋ณ๋๊ธ๋ฆฌ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ฅผ ์ ๊ณตํ ์ ์๋๋ก ํ์ฉํ์ต๋๋ค.