Garn St. Germainin talletuslaitosten laki
Mikä oli Garn-St. Germainin talletuslaitosten laki?
Garn St. Kongressi hyväksyi Germain Depository Institutions Act -lain vuonna 1982. Päätarkoituksena oli lieventää pankkeihin ja säästöihin ja lainoihin kohdistuvia paineita, jotka lisääntyivät sen jälkeen, kun Federal Reserve nosti korkoja torjuakseen inflaatiota. Rahoituslaitokset, jotka olivat ottaneet korkoriskiä lainaamalla alhaisilla koroilla aikaisempina vuosina, kohtasivat negatiivisia eroja, kun Fed nosti talletuskorkoja 1980-luvun alussa.
Laki seurasi talletuslaitosten sääntelyn purkamiskomitean perustamista rahavalvontalailla ( MCA), joka oli alkanut asteittain poistaa pankkitalletustilien korkokatot. Yhdessä näiden tekojen ymmärretään nykyään laajalti vaikuttaneen myöhempään 1980- ja 90-lukujen säästö- ja lainakriisiin.
Garn-St. Germainin talletuslaitosten laki
Inflaatio Yhdysvalloissa oli noussut merkittävästi 1970-luvun puolivälissä sen jälkeen, kun viimeiset yhteydet Yhdysvaltain dollarin ja kullan välillä katkesivat Nixonin hallinnon aikana, ja jälleen 1970-luvun lopulla, yli 10 % vuoden 1980 alkuun mennessä. Federal Reserve puheenjohtaja Paul Volcker aloitti aggressiivisesti korkojen nostamisen 1980-luvulle asti, ja suunta kääntyi lopulta päinvastaiseksi, kun inflaatio oli 2,5-5,0 % suurimman osan 1980-luvusta.
Perinteiset pankit jäivät väliin, kun ne maksoivat enemmän talletuksistaan kuin tienasivat asuntolainoista, jotka oli myönnetty aikaisempina vuosina paljon alhaisemmalla korolla. He olivat ottaneet valtavan korkoriskin maturiteettierojen, pitkäaikaisten asuntolainojen matalakorkoisten lainojen ja erittäin lyhytaikaisen lainanoton vuoksi vaihtuvakorkoisilla pankkitalletuksilla. Pankit eivät kyenneet selviytymään alempien korkojen alta kiinteäkorkoisille, pitkäaikaisille omistuksilleen, ja ne olivat muuttumassa epälikvidiksi.
Samaan aikaan Fedin asetus Q,. joka oli aiemmin rajoittunut pankkeja ja säästöjä ja lainoja (tunnetaan nimellä S&L tai thrifts) nostamasta talletuskorkoaan, poistettiin asteittain muiden talletustilien kuin MCA-lain mukaisten sekkitilien osalta. Sijoittajat ja tallettajat kerääntyivät rahamarkkinoiden sijoitusrahastotileille, CD-levyille ja säästötileille saadakseen korkeampia korkoja, ja yritykset kehittivät vaihtoehtoja, kuten takaisinostosopimuksia. Kun heidän maksamansa talletuskorot nousivat, vaikka heidän olemassa olevista asuntolainoista saamansa korot pysyivät ennallaan, pankit joutuivat vaikeuksiin.
Lainauspuolella Garn-St. Germain Depository Act, "Alternative Mortgage Transactions", valtuutti pankit tarjoamaan säädettäväkorkoisia asuntolainoja. Lailla oli kuitenkin myös huomattavia etuja kuluttajien kiinteistönomistajille, koska se antoi kuluttajille mahdollisuuden sijoittaa kiinnitetyt kiinteistönsä inter-vivos trusteihin ilman, että se laukaisi erääntymisehtolausekkeen, jonka mukaan pankit voivat sulkea pois ja periä erääntyneen saldon. kiinnitetty omaisuus, kun kiinteistön omistusoikeus siirtyy. Tämä helpotti kiinteistönomistajien luovuttaa kiinteistöjä alaikäisille ja perillisille, ja myös varakkaat pystyivät suojelemaan kiinteistöjään velkojien tai oikeudenkäyntien sovittelulta.
säästö- ja lainakriisin (S&L) aiheuttamista tekijöistä , joka johti yhteen Yhdysvaltain historian suurimmista hallituksen pelastustoimista, joka maksoi noin 124 miljardia dollaria.
Lain hyväksyminen
Garn St. Germain Depository Institutions Act on nimetty sponsorien kongressiedustaja Fernand St. Germain, demokraatti Rhode Islandista, ja senaattori Jake Garn, republikaani Utahista. Lakiesityksen tukijoihin kuuluivat kongressiedustaja Steny Hoyer ja senaattori Charles Schumer. Lakiesitys hyväksyttiin eduskunnassa huomattavalla marginaalilla 272-91. Lakiesitys hyväksyttiin myös senaatissa, ja presidentti Reagan allekirjoitti sen lokakuussa 1982.
Ei-toivottuja seurauksia
Garn St. Germain Depository Institutions Act poisti pankkien ja säästöyhtiöiden korkokaton, valtuutti ne myöntämään kaupallisia lainoja ja antoi liittovaltion virastoille mahdollisuuden hyväksyä pankkien ostot. Säännösten höllentämisen jälkeen S&L:t alkoivat kuitenkin harjoittaa riskialttiita toimia kattaakseen tappioita, kuten liikekiinteistölainausta ja sijoituksia roskalainoihin.
S&L:n tallettajat jatkoivat rahan ohjaamista näihin riskialttiisiin hankkeisiin, koska heidän talletuksensa oli vakuuttanut Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC).
Viime kädessä monet analyytikot uskovat, että teko oli yksi säästö- ja lainakriisin aiheuttajista, mikä johti yhteen Yhdysvaltain historian suurimmista hallituksen pelastustoimista, joka maksoi noin 124 miljardia dollaria. Pitkän aikavälin seurauksia olivat 2/28 säädettäväkorkoisten asuntolainojen valtaosa, mikä saattoi viime kädessä myötävaikuttaa subprime-lainakriisiin ja vuoden 2008 suureen taantumaan.
##Kohokohdat
Garn-St. Germain Depository Institutions Act -laki lievensi pankkien painetta ja sen tarkoituksena oli torjua inflaatiota.
Tämä teko on nimetty kongressiedustaja Fernand St. Germain ja senaattori Jake Garn. Kongressiedustaja Steny Hoyer ja senaattori Charles Schumer olivat tukijoita.
Garn-St. Germain Depository Act antoi pankeille mahdollisuuden tarjota säädettäväkorkoisia asuntolainoja.
