Brüt Kaldıraç Oranı

Brüt Kaldıraç Oranı Nedir?

Brüt kaldıraç oranı, bir sigorta şirketinin yazılan net prim oranı, net borç oranı ve devredilen reasürans oranının toplamıdır. Brüt kaldıraç oranı, bir sigortacının fiyatlandırma ve tahmin hatalarına ne kadar maruz kaldığını ve ayrıca reasürans şirketlerine ne kadar maruz kaldığını belirlemek için kullanılır.

Brüt Kaldıraç Oranını Anlama

İdeal brüt kaldıraç oranı, bir şirketin taahhüt ettiği sigorta türüne bağlıdır. Bununla birlikte, istenen aralık tipik olarak mülk sigortacıları için 5.0'ın ve sorumluluk sigortacıları için 7.0'ın altına düşmektedir. Bir sigortacının brüt kaldıracı, genellikle net kaldıracından daha yüksek olacaktır çünkü brüt kaldıraç oranı devredilen reasürans kaldıracını içerir. Diğer sigorta kaldıraç oranları arasında net kaldıraç, poliçe sahiplerinin fazlasına reasürans geri kazanılabilirleri ve Best'in Sermaye Yeterliliği Oranı (BCAR) dahildir.

Brüt kaldıraç oranı bazen bir sigortacının durumunu, devredilen reasürans dahil olduğundan daha tehlikeli gösterebilir.

Bir sigorta şirketi iki ana hedefi dengelemek zorundadır. Kar elde etmek ve taahhüt ettiği poliçelerin yarattığı risk maruziyetini sınırlamak için yüklenim faaliyetlerinden elde ettiği primleri yatırması gerekir . Sigortacılar, bazı riskleri kayıtlarından çıkarmak için reasürans şirketlerine prim devredebilirler.

Kredi derecelendirme kuruluşları, bir sigorta şirketinin sağlığını belirlerken genellikle birkaç farklı finansal orana bakar. Bu oranlar, sigortacının bilançosunun incelenmesiyle oluşturulur. Brüt kaldıraç oranı, yalnızca bir tür kaldıraç oranıdır. Bir şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini analiz etmek için çeşitli finansal ölçümler vardır. Kaldıraç oranları önemlidir, çünkü şirketler faaliyetlerini finanse etmek için özkaynak ve borç karışımına güvenirler. Bir şirketin sahip olduğu borç miktarını bilmek, vadesi geldiğinde ödeme yapıp yapamayacağını değerlendirmede yararlıdır.

merkez bankasının bir faiz oranı hedefi belirlemesine benzer şekilde, kabul edilebilir bir brüt kaldıraç oranı için bir hedef belirleyebilir. Bir sigortacı, başka bir şirketi satın almak için borç kullanması gibi bazı durumlarda daha yüksek bir brüt kaldıraç oranını kabul edebilir.

Brüt Kaldıraç Oranı ve Net Kaldıraç Oranı

Brüt kaldıraç oranı, bir sigorta şirketinin fiyatlandırma ve tahmin hatalarına maruz kalmasının ilk tahmini olarak düşünülebilir. Net kaldıraç oranı genellikle daha iyi bir risk tahminidir, ancak fiili uygulamada elde edilmesi daha zor olabilir. Brüt kaldıraç oranı, normal koşullar altında net kaldıraç oranından daha yüksek olacaktır, bu nedenle riski fazla tahmin etme eğilimindedir. Bunun neden doğru olduğunu anlamak için brüt kaldıraç oranının tanımını dikkate almamız gerekiyor.

Brüt kaldıraç oranı, yazılan net prim oranı artı net borç oranı artı devredilen reasürans oranı olarak tanımlanır. (Net yazılan primler / poliçe sahipleri fazlası) + (net yükümlülükler / sigortalılar fazlası) + (devredilen reasürans / poliçe sahipleri fazlası) veya (net yazılan primler + net yükümlülükler + devredilen reasürans) / (poliçe sahipleri fazlası) olarak da ifade edilebilir. ). Net yazılan primler artı devredilen reasürans yazılan primlere eşittir. Dolayısıyla, brüt kaldıraç oranı (yazılan primler + net yükümlülükler) / (poliçe sahipleri fazlası) olarak ifade edilebilir.

Brüt kaldıraç oranını hesaplamak için sadece üç veriye ihtiyacımız var. Bunlar, yazılan primler, net yükümlülükler ve poliçe sahipleri fazlalarıdır. Bununla birlikte, brüt kaldıraç oranı genellikle yükümlülüğü olduğundan fazla tahmin eder. Çoğu sigortacı, felaket durumunda reasürans için daha büyük firmalara veya firma gruplarına güvenir.

Örneğin, belirli bir bölgede ev sahibi sigortası satan bir şirket,. bölgeyi su basması durumunda kendilerini korumak için primlerinin bir kısmını devredebilir. Ev sahibi sigorta poliçenizde isteğe bağlı bir ekstra öğe olarak "sel hasarını" bile fark edebilirsiniz. Bu seçeneği seçtiğinizde, sel hasarı için ek prim, nihayetinde ayrı bir reasürans şirketine gidebilir. Bu devredilen reasürans genellikle bir sigortacının maruziyetinin bir parçası değildir.

Devredilen reasürans, büyük şirketler arasındaki anlaşmaları içerir, bu nedenle bazı durumlarda belirlenmesi zor olabilir. Elimize geçtiğinde, yazılan net primleri belirlemek için yazılan primlerden devredilen reasüransları çıkarabiliriz. Net kaldıraç oranı, yazılan net prim oranı ile net borç oranının toplamına eşittir. (Net yazılan primler / poliçe sahipleri fazlası) + (net yükümlülükler / sigortalılar fazlası) veya (net yazılan primler + net yükümlülükler) / (sigorta sahipleri fazlası) olarak da ifade edilebilir.

Net kaldıraç oranı genellikle brüt kaldıraç oranından daha düşüktür ve genellikle daha doğrudur. Ancak, reasürans şirketleri bile başarısız olabilir. Brüt kaldıraç oranı, sigortacının reasüransa güvenemeyeceği en kötü durum senaryosunda sigortacının maruz kalmasını tanımlar.

Öne Çıkanlar

• Brüt kaldıraç oranı, bir sigorta şirketinin yazılan net prim oranı, net borç oranı ve devredilen reasürans oranının toplamıdır.

• Brüt kaldıraç oranı, bir sigorta şirketinin fiyatlandırma ve tahmin hatalarına maruz kalmasının ilk tahmini olarak düşünülebilir.

• Net kaldıraç oranı genellikle brüt kaldıraç oranından daha düşüktür ve genellikle daha doğrudur.

• Brüt kaldıraç oranı, bir şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini analiz etmek için kullanılan birkaç orandan sadece biridir.