Nisbah Leverage Kasar
Apakah Nisbah Leverage Kasar?
Nisbah leverage kasar ialah jumlah nisbah bertulis premium bersih syarikat insurans,. nisbah liabiliti bersih dan nisbah insurans semula yang diserahkan. Nisbah leverage kasar digunakan untuk menentukan sejauh mana syarikat insurans terdedah kepada kesilapan harga dan anggaran, serta pendedahannya kepada syarikat insurans semula.
Memahami Nisbah Leverage Kasar
Nisbah leverage kasar yang ideal bergantung pada jenis insurans yang diunderait oleh syarikat. Walau bagaimanapun, julat yang dikehendaki biasanya jatuh di bawah 5.0 untuk penanggung insurans hartanah dan 7.0 untuk penanggung insurans liabiliti. Leveraj kasar penanggung insurans biasanya akan lebih tinggi daripada leverage bersihnya kerana nisbah leverage kasar termasuk leverage insurans semula diserahkan. Nisbah leverage insurans lain termasuk leverage bersih, insurans semula boleh pulih kepada lebihan pemegang polisi, dan Nisbah Kecukupan Modal Terbaik (BCAR).
Nisbah leverage kasar kadangkala boleh menjadikan situasi syarikat insurans kelihatan lebih berbahaya daripada yang sebenarnya kerana kemasukan insurans semula yang diserahkan.
Sebuah syarikat insurans perlu mengimbangi dua matlamat utama. Ia mesti melaburkan premium yang diterima daripada aktiviti pengunderaitan untuk mengembalikan keuntungan dan mengehadkan pendedahan risiko yang dicipta oleh polisi yang ditaja jaminnya. Penanggung insurans boleh menyerahkan premium kepada syarikat insurans semula untuk memindahkan beberapa risiko daripada buku mereka.
Agensi penarafan kredit biasanya melihat beberapa nisbah kewangan yang berbeza apabila menentukan kesihatan syarikat insurans. Nisbah ini dicipta melalui pemeriksaan kunci kira-kira syarikat insurans. Nisbah leverage kasar hanyalah satu jenis nisbah leverage. Terdapat beberapa ukuran kewangan untuk menganalisis keupayaan syarikat untuk memenuhi obligasi kewangannya. Nisbah leverage adalah penting kerana syarikat bergantung pada campuran ekuiti dan hutang untuk membiayai operasi mereka. Mengetahui jumlah hutang yang dipegang oleh syarikat adalah berguna dalam menilai sama ada ia boleh membuat pembayaran apabila tiba masanya.
Penanggung insurans boleh menetapkan sasaran untuk nisbah leverage kasar yang boleh diterima, sama seperti cara bank pusat boleh menetapkan sasaran kadar faedah. Penanggung insurans mungkin menerima nisbah leverage kasar yang lebih tinggi dalam beberapa situasi, seperti apabila ia menggunakan hutang untuk memperoleh syarikat lain.
Nisbah Leverage Kasar berbanding Nisbah Leverage Bersih
Nisbah leverage kasar boleh dianggap sebagai anggaran pertama pendedahan syarikat insurans kepada kesilapan harga dan anggaran. Nisbah leverage bersih biasanya merupakan anggaran pendedahan yang lebih baik, tetapi ia boleh menjadi lebih mencabar untuk diperoleh dalam amalan sebenar. Nisbah leverage kasar akan lebih tinggi daripada nisbah leverage bersih dalam keadaan biasa, jadi ia cenderung untuk menilai terlalu tinggi pendedahan. Untuk melihat mengapa ini benar, kita perlu mempertimbangkan definisi nisbah leverage kasar.
Nisbah leverage kasar ditakrifkan sebagai nisbah bertulis premium bersih ditambah nisbah liabiliti bersih ditambah nisbah insurans semula yang diserahkan. Ia juga boleh dinyatakan sebagai (premium bersih bertulis / lebihan pemegang polisi) + (liabiliti bersih / lebihan pemegang polisi) + (insurans semula diserahkan / lebihan pemegang polisi) atau (premium bersih bertulis + liabiliti bersih + insurans semula diserah) / (lebihan pemegang polisi ). Premium bersih yang ditulis ditambah dengan insurans semula yang diserahkan adalah sama dengan premium yang ditulis. Oleh itu, nisbah leverage kasar boleh dinyatakan sebagai (premium bertulis + liabiliti bersih) / (lebihan pemegang polisi).
Kami hanya memerlukan tiga keping data untuk mengira nisbah leverage kasar. Ia adalah premium bertulis, liabiliti bersih dan lebihan pemegang polisi. Walau bagaimanapun, nisbah leverage kasar sering melebihkan liabiliti. Kebanyakan penanggung insurans bergantung pada firma atau kumpulan firma yang lebih besar untuk insurans semula sekiranya berlaku bencana.
Contohnya, syarikat yang menjual insurans pemilik rumah di kawasan tertentu mungkin menyerahkan sebahagian premium mereka untuk melindungi diri mereka jika kawasan itu dinaiki air. Anda mungkin melihat "kerosakan banjir" sebagai item tambahan pilihan pada polisi insurans pemilik rumah anda. Apabila anda memilih pilihan ini, premium tambahan untuk kerosakan banjir akhirnya akan diberikan kepada syarikat insurans semula yang berasingan. Insurans semula yang diserahkan ini biasanya bukan sebahagian daripada pendedahan syarikat insurans.
Insurans semula diserahkan melibatkan perjanjian antara syarikat besar, jadi sukar untuk ditentukan dalam beberapa kes. Sebaik sahaja kita memilikinya, kita boleh menolak insurans semula yang diserah daripada premium yang ditulis untuk menentukan premium bersih yang ditulis. Nisbah leverage bersih adalah sama dengan nisbah bertulis premium bersih ditambah nisbah liabiliti bersih. Ia juga boleh dinyatakan sebagai (premium bersih bertulis / lebihan pemegang polisi) + (liabiliti bersih / lebihan pemegang polisi) atau (premium bersih bertulis + liabiliti bersih) / (lebihan pemegang polisi).
Nisbah leverage bersih biasanya lebih rendah daripada nisbah leverage kasar, dan ia biasanya lebih tepat. Walau bagaimanapun, walaupun firma insurans semula boleh gagal. Nisbah leverage kasar menerangkan pendedahan syarikat insurans dalam senario terburuk di mana penanggung insurans tidak boleh bergantung pada insurans semula.
Sorotan
Nisbah leverage kasar ialah jumlah nisbah bertulis premium bersih syarikat insurans, nisbah liabiliti bersih dan nisbah insurans semula yang diserahkan.
Nisbah leverage kasar boleh dianggap sebagai anggaran pertama pendedahan syarikat insurans kepada kesilapan harga dan anggaran.
Nisbah leverage bersih biasanya lebih rendah daripada nisbah leverage kasar, dan ia biasanya lebih tepat.
Nisbah leverage kasar hanyalah satu daripada beberapa nisbah yang digunakan untuk menganalisis keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajipan kewangannya.
