Brúttó skuldsetningarhlutfall

Hvert er brúttóskuldsetningarhlutfallið?

Brúttó skuldsetningarhlutfall er summan af nettó iðgjaldatekjuhlutfalli vátryggingafélags,. nettóskuldarhlutfalli og hlutfalli yfirgefinna endurtrygginga. Brúttó skuldsetningarhlutfall er notað til að ákvarða hversu berskjaldaður vátryggjandi er fyrir mistökum í verðlagningu og mati, sem og áhættu hans gagnvart endurtryggingafélögum.

Að skilja brúttóskuldsetningarhlutfallið

Ákjósanlegt brúttó skuldsetningarhlutfall fer eftir því hvers konar vátryggingu fyrirtæki er að selja. Hins vegar fer æskilegt svið venjulega undir 5,0 fyrir fasteignatryggjendur og 7,0 fyrir ábyrgðartryggjendur. Brúttóskuldsetning vátryggjenda mun venjulega vera hærri en nettóskuldsetning þess vegna þess að brúttóskuldsetningarhlutfallið felur í sér skuldsetningu endurtrygginga. Önnur skuldsetningarhlutföll vátrygginga fela í sér nettó skuldsetningu, endurtryggingarheimildir á móti afgangi vátryggingataka og Best's Capital Adequacy Ratio (BCAR).

Brúttó skuldsetningarhlutfall getur stundum valdið því að staða vátryggjenda lítur út fyrir að vera hættulegri en raun ber vitni vegna þess að endurtryggingar eru teknar til greina.

Tryggingafélag þarf að halda jafnvægi á tveimur meginmarkmiðum. Það verður að fjárfesta iðgjöldin sem það fær frá sölutryggingastarfsemi til að skila hagnaði og takmarka áhættu sem skapast af tryggingunum sem það undirritar. Vátryggjendum er heimilt að afsala iðgjöldum til endurtryggingafélaga til að færa hluta áhættunnar af bókum sínum.

Lánshæfismatsfyrirtæki líta venjulega á nokkur mismunandi kennitölur þegar þau ákveða heilsu vátryggingafélags. Þessi hlutföll verða til með athugun á efnahagsreikningi vátryggjanda. Brúttó skuldsetningarhlutfall er aðeins ein tegund skuldsetningarhlutfalls. Það eru nokkrar fjárhagslegar mælingar til að greina getu fyrirtækis til að standa við fjárhagslegar skuldbindingar sínar. Skuldsetningarhlutföll eru mikilvæg vegna þess að fyrirtæki treysta á blöndu af eigin fé og skuldum til að fjármagna reksturinn. Það er gagnlegt að vita hversu miklar skuldir fyrirtæki eiga er gagnlegt til að meta hvort það geti greitt þegar þær koma á gjalddaga.

Vátryggjendur geta sett sér markmið um viðunandi brúttóskuldsetningarhlutfall, svipað og seðlabanki getur sett sér vaxtamarkmið. Vátryggjandi getur samþykkt hærra brúttóskuldsetningarhlutfall í sumum tilfellum, svo sem þegar það notar skuldir til að eignast annað fyrirtæki.

Brúttó skuldsetningarhlutfall vs nettó skuldsetningarhlutfall

Líta má á brúttó skuldsetningarhlutfallið sem fyrstu nálgun á útsetningu vátryggjenda fyrir verðlagningu og matsvillum. Nettó skuldsetningarhlutfall er venjulega betra mat á áhættuskuldbindingu, en það getur verið erfiðara að fá það í raun. Brúttó skuldsetningarhlutfall verður hærra en nettó skuldsetningarhlutfall við venjulegar aðstæður, þannig að það hefur tilhneigingu til að ofmeta áhættu. Til að sjá hvers vegna þetta er satt þurfum við að íhuga skilgreiningu á brúttó skuldsetningarhlutfalli.

Brúttó skuldsetningarhlutfall er skilgreint sem nettó iðgjaldafært hlutfall að viðbættu hlutfalli nettóskuldar að viðbættu hlutfalli yfirgefinna endurtrygginga. Það er einnig hægt að gefa upp sem (skrifuð hrein iðgjöld / afgangur vátryggingartaka) + (nettó skuldir / afgangur vátryggingartaka) + (afgreidd endurtrygging / afgangur vátryggingataka) eða (skrifuð hrein iðgjöld + nettóskuldir + afsaldar endurtryggingar) / (afgangur vátryggingartaka ). Nettó bókfærð iðgjöld að viðbættu endurtryggingu er jöfn bókfærðum iðgjöldum. Þannig að það leiðir af því að brúttó skuldsetningarhlutfall er hægt að gefa upp sem (skrifaðar iðgjöld + hreinar skuldir) / (afgangur vátryggingataka).

Við þurfum aðeins þrjú gögn til að reikna út brúttó skuldsetningarhlutfall. Þau eru bókuð iðgjöld, hreinar skuldir og afgangur vátryggingataka. Hins vegar ofmetur brúttó skuldsetningarhlutfall oft ábyrgð. Flestir vátryggjendur treysta á stærri fyrirtæki eða fyrirtækjasamstæður fyrir endurtryggingu ef hamfarir verða.

Til dæmis gæti fyrirtæki sem selur húseigendatryggingar á tilteknu svæði látið af hendi hluta af iðgjöldum sínum til að vernda sig ef svæðið er á flóði. Þú gætir jafnvel tekið eftir „flóðatjóni“ sem valfrjáls aukaatriði á húseigendatryggingu þinni. Þegar þú velur þennan valkost getur viðbótariðgjald vegna flóðatjóns á endanum farið til sérstakts endurtryggingafélags. Þessi afsala endurtrygging er venjulega ekki hluti af áhættu vátryggjenda.

Afsaldar endurtryggingar fela í sér samninga á milli stórra fyrirtækja og því getur verið erfitt að ákveða það í sumum tilfellum. Þegar við höfum það, getum við dregið afsalda endurtryggingu frá iðgjöldum sem skrifuð eru til að ákvarða nettó iðgjöld. Nettó skuldsetningarhlutfall er jafnt nettó iðgjaldatekjuhlutfalli að viðbættum nettóskuldarhlutfalli. Það má einnig gefa upp sem (skrifuð hrein iðgjöld / afgangur vátryggingartaka) + (afgangur vátryggingartaka) eða (afgangur vátryggingataka) eða (afgangur vátryggingartaka).

Nettó skuldsetningarhlutfall er almennt lægra en brúttó skuldsetningarhlutfall og það er yfirleitt nákvæmara. Hins vegar geta jafnvel endurtryggingafélög fallið. Brúttó skuldsetningarhlutfall lýsir áhættu vátryggjanda í versta tilviki þar sem vátryggjandinn getur ekki reitt sig á endurtryggingu.

Hápunktar

• Brúttó skuldsetningarhlutfall er summan af nettó iðgjaldatekjuhlutfalli vátryggingafélags, hlutfalli nettóskuldar og hlutfalli yfirgefinna endurtrygginga.

• Líta má á brúttó skuldsetningarhlutfallið sem fyrstu nálgun á útsetningu vátryggjenda fyrir verðlagningu og matsvillum.

• Nettó skuldsetningarhlutfall er almennt lægra en brúttó skuldsetningarhlutfall, og það er yfirleitt nákvæmara.

• Brúttó skuldsetningarhlutfall er aðeins eitt af nokkrum hlutföllum sem notuð eru til að greina getu fyrirtækis til að standa við fjárhagslegar skuldbindingar sínar.