نسبة الرافعة الإجمالية
ما هي نسبة الرافعة المالية الإجمالية؟
صافي أقساط التأمين المكتوبة لشركة التأمين ، ونسبة المسؤولية الصافية ، ونسبة إعادة التأمين المتنازل عنها. يتم استخدام نسبة الرافعة المالية الإجمالية لتحديد مدى تعرض شركة التأمين لأخطاء التسعير والتقدير ، فضلاً عن تعرضها لشركات إعادة التأمين.
فهم نسبة الرافعة المالية الإجمالية
تعتمد نسبة الرافعة المالية الإجمالية المثالية على نوع التأمين الذي تكتتب به الشركة. ومع ذلك ، فإن النطاق المطلوب عادة ما يقل عن 5.0 لشركات التأمين على الممتلكات و 7.0 لشركات تأمين المسؤولية. عادةً ما تكون الرافعة المالية الإجمالية لشركة التأمين أعلى من الرافعة المالية الصافية لأن نسبة الرافعة المالية الإجمالية تتضمن رافعة إعادة تأمين تم التنازل عنها. تشمل نسب الرافعة المالية الأخرى للتأمين صافي الرافعة المالية ، والمبالغ المستردة من إعادة التأمين لفائض حاملي وثائق التأمين ، ونسبة كفاية رأس المال لشركة Best (BCAR).
يمكن أن تجعل نسبة الرافعة المالية الإجمالية في بعض الأحيان وضع شركة التأمين تبدو أكثر خطورة مما هي عليه في الواقع بسبب إدراج إعادة التأمين المتنازل عنها.
يجب على شركة التأمين أن توازن بين هدفين أساسيين. يجب أن تستثمر أقساط التأمين التي تتلقاها من أنشطة الاكتتاب لإرجاع الربح والحد من التعرض للمخاطر الناتجة عن السياسات التي تضمنها. قد تتنازل شركات التأمين عن أقساط التأمين لشركات إعادة التأمين لنقل بعض المخاطر من دفاترها.
تبحث وكالات التصنيف الائتماني عادة في عدة نسب مالية مختلفة عند تحديد صحة شركة التأمين. يتم إنشاء هذه النسب من خلال فحص الميزانية العمومية لشركة التأمين. نسبة الرافعة المالية الإجمالية هي نوع واحد فقط من نسبة الرافعة المالية. هناك العديد من المقاييس المالية لتحليل قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية. تعد نسب الرافعة المالية مهمة لأن الشركات تعتمد على مزيج من الأسهم والديون لتمويل عملياتها. إن معرفة مبلغ الدين الذي تحتفظ به الشركة مفيد في تقييم ما إذا كان بإمكانها سداد المدفوعات عند استحقاقها.
قد تضع شركات التأمين هدفًا لنسبة الرافعة المالية الإجمالية المقبولة ، على غرار الطريقة التي قد يحدد بها البنك المركزي هدفًا لسعر الفائدة. قد تقبل شركة التأمين نسبة أعلى للرافعة المالية الإجمالية في بعض الحالات ، مثل عندما تستخدم الديون للحصول على شركة أخرى.
نسبة الرافعة الإجمالية مقابل نسبة الرافعة المالية الصافية
يمكن اعتبار نسبة الرافعة المالية الإجمالية بمثابة تقدير تقريبي أول لتعرض شركة التأمين لأخطاء التسعير والتقدير. عادة ما تكون نسبة الرافعة المالية الصافية تقديرًا أفضل للتعرض ، ولكن قد يكون من الصعب الحصول عليها في الممارسة الفعلية. ستكون نسبة الرافعة المالية الإجمالية أعلى من نسبة الرافعة المالية الصافية في ظل الظروف العادية ، لذلك تميل إلى المبالغة في تقدير التعرض. لمعرفة سبب صحة ذلك ، نحتاج إلى النظر في تعريف نسبة الرافعة المالية الإجمالية.
يتم تعريف نسبة الرافعة المالية الإجمالية على أنها نسبة صافي الأقساط المكتوبة بالإضافة إلى صافي نسبة الالتزام بالإضافة إلى نسبة إعادة التأمين المتنازل عنها. يمكن التعبير عنها أيضًا على أنها (صافي الأقساط المكتوبة / فائض حاملي وثائق التأمين) + (صافي الخصوم / فائض حاملي وثائق التأمين) + (فائض إعادة التأمين / فائض حاملي الوثائق) أو (صافي الأقساط المكتوبة + صافي الخصوم + إعادة التأمين المتنازل عنها) / (فائض حملة الوثائق ). صافي الأقساط المكتتبة بالإضافة إلى إعادة التأمين المتنازل عنها يساوي الأقساط المكتتبة. وبالتالي ، يمكن التعبير عن نسبة الرافعة المالية الإجمالية على أنها (الأقساط المكتوبة + صافي الخصوم) / (فائض حاملي الوثائق).
نحتاج فقط إلى ثلاثة أجزاء من البيانات لحساب نسبة الرافعة المالية الإجمالية. وهي أقساط التأمين المكتوبة وصافي الخصوم وفائض حاملي وثائق التأمين. ومع ذلك ، فإن نسبة الرافعة المالية الإجمالية غالبًا ما تبالغ في تقدير المسؤولية. تعتمد معظم شركات التأمين على الشركات الكبيرة أو مجموعات الشركات لإعادة التأمين في حالة وقوع كوارث.
على سبيل المثال ، قد تتنازل الشركة التي تبيع التأمين على أصحاب المنازل في منطقة معينة عن بعض أقساطها لحماية نفسها إذا غمرت المياه المنطقة. قد تلاحظ أيضًا "أضرار الفيضانات" كعنصر إضافي اختياري في بوليصة تأمين مالك المنزل. عند تحديد هذا الخيار ، قد تذهب القسط الإضافي لأضرار الفيضانات في النهاية إلى شركة إعادة تأمين منفصلة. لا تكون إعادة التأمين المتنازل عنها عادة جزءًا من تعرض شركة التأمين.
تتضمن إعادة التأمين المتنازل عنها اتفاقيات بين الشركات الكبيرة ، لذلك قد يكون من الصعب تحديدها في بعض الحالات. بمجرد الحصول عليها ، يمكننا طرح إعادة التأمين المتنازل عنها من الأقساط المكتوبة لتحديد صافي الأقساط المكتوبة. نسبة الرافعة المالية الصافية تساوي صافي الأقساط المكتوبة بالإضافة إلى نسبة صافي المسؤولية. يمكن التعبير عنها أيضًا على أنها (صافي الأقساط المكتوبة / فائض حاملي وثائق التأمين) + (صافي الخصوم / فائض حاملي وثائق التأمين) أو (صافي الأقساط المكتوبة + صافي الخصوم) / (فائض حملة الوثائق).
نسبة الرافعة المالية الصافية أقل بشكل عام من نسبة الرافعة المالية الإجمالية ، وعادة ما تكون أكثر دقة. ومع ذلك ، يمكن حتى لشركات إعادة التأمين أن تفشل. تصف نسبة الرافعة المالية الإجمالية تعرض شركة التأمين في سيناريو أسوأ حالة حيث لا يمكن لشركة التأمين الاعتماد على إعادة التأمين.
يسلط الضوء
نسبة الرافعة المالية الإجمالية هي مجموع نسبة صافي أقساط التأمين المكتوبة لشركة التأمين ، ونسبة صافي المسؤولية ، ونسبة إعادة التأمين المتنازل عنها.
يمكن اعتبار نسبة الرافعة المالية الإجمالية بمثابة تقدير تقريبي أول لتعرض شركة التأمين لأخطاء التسعير والتقدير.
نسبة الرافعة المالية الصافية أقل بشكل عام من نسبة الرافعة المالية الإجمالية ، وعادة ما تكون أكثر دقة.
نسبة الرافعة المالية الإجمالية هي مجرد واحدة من عدة نسب مستخدمة لتحليل قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
