indeksleme

İndeksleme Nedir?

Endeksleme, genel olarak, bir referans veya kıstas olarak bazı kıyaslama göstergelerinin veya ölçülerinin kullanımını ifade eder. Finans ve ekonomide endeksleme, enflasyon, işsizlik, gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyümesi, üretkenlik ve piyasa getirileri gibi ekonomik verileri izlemek için istatistiksel bir ölçü olarak kullanılır.

kıyaslama endekslerini çoğaltan pasif yatırım stratejilerine de atıfta bulunabilir . Endeks yatırımı son on yılda giderek daha popüler hale geldi.

Dizine Eklemeyi Anlama

Endeksleme, finansal piyasada ekonomik verileri izlemek için istatistiksel bir ölçü olarak kullanılır. Ekonomistler tarafından oluşturulan endeksler, ekonomik eğilimler için piyasanın önde gelen göstergelerinden bazılarını sağlar. Finansal piyasalarda yakından takip edilen ekonomik endeksler arasında Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Tedarik Yönetimi Enstitüsü İmalat Endeksi (ISM) ve Öncü Ekonomik Göstergeler Bileşik Endeksi yer almaktadır. Bu indeksler, zaman içindeki değişiklikleri ölçmek için izlenir.

İstatistiksel indeksler, değerleri bağlamak için bir ölçü olarak da kullanılabilir. Yaşam maliyeti düzeltmesi (COLA), fiyatları enflasyona endeksleyen Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) analizi yoluyla elde edilen istatistiksel bir ölçüdür . Pek çok emeklilik planı ve sigorta poliçesi, enflasyona dayalı endeksleme önlemleri kullanılarak yapılan düzeltmeyle birlikte emeklilik yardımı ödeme düzeltmeleri için bir ölçü olarak COLA ve Tüketici Fiyat Endeksini kullanır.

Finansal Piyasalarda Endeksleme

Endeks , bir grup varlığın performansını standart bir şekilde izlemek için kullanılan bir yöntemdir. Endeksler tipik olarak, piyasanın belirli bir alanını kopyalamayı amaçlayan bir menkul kıymetler sepetinin performansını ölçer. Bunlar , Standard & Poor's 500 Endeksi veya Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) gibi tüm pazarı kapsayan geniş tabanlı bir endeks olabilir. Dizinler, belirli bir endüstriyi veya segmenti izleyen dizinler gibi daha özel olabilir. Dow Jones Endüstriyel Ortalama, fiyat ağırlıklı bir endekstir, yani endeksteki hisse senetlerine daha yüksek fiyatla daha fazla ağırlık verir. S&P 500 Endeksi, piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir, yani S&P 500 Endeksindeki hisse senetlerine daha yüksek piyasa değeri ile daha fazla ağırlık verir.

Endeks sağlayıcıları, yatırım piyasası endeksleri oluşturmak için çok sayıda metodolojiye sahiptir. Yatırımcılar ve piyasa katılımcıları bu endeksleri performans ölçütleri olarak kullanır. Örneğin, bir fon yöneticisi uzun vadede S&P 500'ün altında performans gösteriyorsa, yatırımcıları fona çekmek zor olacaktır.

Tahvil piyasalarını, emtiaları ve türevleri izleyen endeksler de mevcuttur.

Endeksleme ve Pasif Yatırım

Endeksleme, yatırım endüstrisinde genel olarak, belirli bir pazar segmentine hedeflenen maruz kalma elde etmek için pasif bir yatırım stratejisi olarak bilinir. Aktif yatırım yöneticilerinin çoğu, tipik olarak endeks kriterlerini tutarlı bir şekilde geçmez. Ayrıca, sermaye artışı için veya uzun vadeli bir yatırım olarak pazarın hedeflenen bir bölümüne yatırım yapmak, bireysel menkul kıymetlerin satın alınmasıyla ilişkili ticaret maliyetleri göz önüne alındığında pahalı olabilir. Bu nedenle, endeksleme birçok yatırımcı için popüler bir seçenektir.

endeks fonuna yatırım yaparak hedef endeksin aynı risk ve getirisini elde edebilir . Çoğu endeks fonu düşük gider oranlarına sahiptir ve pasif olarak yönetilen bir portföyde iyi çalışır. Endeks fonları, hedef endeksleri çoğaltmak için bireysel hisse senetleri ve tahviller kullanılarak oluşturulabilir. Ayrıca, temel varlıkları olarak yatırım fonları veya borsada işlem gören fonlar ile bir fon fonu olarak da yönetilebilirler.

Endeks yatırımı pasif bir yaklaşım benimsediğinden, endeks fonları genellikle aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük yönetim ücretlerine ve gider oranlarına (ER'ler) sahiptir. Portföy yöneticisi olmadan piyasayı takip etmenin basitliği, sağlayıcıların mütevazi ücretleri korumalarına olanak tanır. Endeks fonları ayrıca, daha az sıklıkta alım satım yaptıkları için aktif fonlardan daha vergi açısından verimli olma eğilimindedir.

Dizin Oluşturma ve İzleyici Fonları

Daha karmaşık endeksleme stratejileri, özelleştirilmiş bir endeksin varlıklarını ve getirilerini çoğaltmaya çalışabilir. Özelleştirilmiş endeks izleme fonları, taranan bir menkul kıymet alt kümesine yatırım yapmak için düşük maliyetli bir yatırım seçeneği olarak gelişmiştir. Bu izleme fonları, esasen, bir hisse senedi kategorisinde en iyinin en iyisini almaya çalışıyor - örneğin, enerji endüstrisini izleyen endekslerdeki en iyi enerji şirketleri. Bu izleme fonları, temeller, temettüler, büyüme özellikleri ve daha fazlasını içeren bir dizi filtreye dayanmaktadır.

Öne Çıkanlar

Finansta, ekonomik aktiviteyi yansıtan veya piyasa aktivitesini özetleyen birçok endeks vardır - bunlar, portföylerin ve fon yöneticilerinin ölçüldüğü performans kriterleri haline gelir.
Endeksleme, ekonomik verileri tek bir metrikte derleme veya verileri böyle bir metrikle karşılaştırma uygulamasıdır.
Endeksleme, aktif olarak bireysel hisse senetleri seçmek yerine geniş piyasa getirilerini çoğaltmak için piyasa endekslerine pasif olarak yatırım yapmak için de kullanılır.