mozaik teorisi
Mozaik Teorisi Nedir?
güvenlik analistleri tarafından bir şirket hakkında bilgi toplamak için kullanılan bir analiz yöntemini ifade eder . Mozaik teorisi, menkul kıymetlerinin altında yatan değeri belirlemek ve analistin bu bilgilere dayanarak müşterilere tavsiyelerde bulunmasını sağlamak için bir şirket hakkında halka açık, halka açık olmayan ve maddi olmayan bilgileri toplamayı içerir.
Mozaik Teorisi Nasıl Çalışır?
Yatırım topluluğu içinde, bu analiz tarzının içeriden öğrenilen bilgileri kötüye kullanıp kullanmadığı konusunda devam eden bir tartışma var, ancak daha önce Yatırım Yönetimi ve Araştırma Derneği (AIMR) olarak bilinen CFA Enstitüsü, mozaik teorisini geçerli bir analiz yöntemi olarak kabul etti.
Hedge fon yöneticisi Raj Rajaratnam, 2011 yılında içeriden öğrenenlerin ticareti denemesi sırasında mozaik teorisini savunması olarak kullandı, ancak sonunda suçlu bulundu.
Mozaik teorisini kullanan analistler, tavsiyelerine ulaşmak için kullandıkları bilgi ve metodolojinin ayrıntılarını müşterilere açıklamalıdır; bu protokol şeffaflığı artırır ve şirket içi bilgilerin kötüye kullanılması suçlamalarını önlemeye yardımcı olur.
Mozaik Teorisi vs. Scuttlebutt Yöntemi
Philip Fisher tarafından 1958 tarihli “Common Stocks and Uncommon Profits” kitabında popüler hale getirilen bir şirket analiz tekniği olan scuttlebutt yöntemiyle yakından uyumludur .
Scuttlebutt yöntemini kullanan yatırımcılar, çalışanlar, rakipler ve endüstri uzmanlarıyla yapılan görüşmelerden elde edilen ilk elden bilgileri kullanarak bilgileri bir araya getirerek bir şirket hakkında sonuçlar çıkarır. Hem mozaik teorisi hem de scuttlebutt yöntemi, maddi olmayan küçük bilgi parçalarını toplar ve maddi bir sonuç oluşturmak için bunları bir araya getirir.
Özel Hususlar
Bilgiye daha kolay erişim, mozaik teorisini kendin yap (DIY) yatırımcıları için daha erişilebilir hale getirir. Maddi olmayan bilgiler aşağıdaki şekillerde toplanabilir.
10-K Raporları
Kâr ve zarar tabloları ve bilançolar gibi muhasebe kavramları konusunda yetkin bir anlayışa sahip yatırımcılar, anormallikler için şirketin finansal performansını araştırabilir. 10-K raporlarına Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) web sitesinden ulaşabilirsiniz.
LinkedIn ve Glassdoor
Bu web siteleri, müşteri hizmetleri temsilcilerinden üst yönetime kadar bir şirketin çalışanları hakkında faydalı bilgiler sağlar. Yatırımcılar, kullanıcı profillerini ve yayınlanan içeriği gözden geçirerek işgücü devir hızı ve çalışan memnuniyeti düzeyi hakkında sonuçlar çıkarabilirler.
###Google Trendler
Bu Google araştırma aracını kullanarak bir şirketin ürünleri ve hizmetleri için güçlü bir tüketici talebi olup olmadığını belirleyin. Örneğin, bir yatırımcı, bir şirketin dış pazarda sattığı yeni bir ürüne olan güçlü talep nedeniyle çok uluslu bir şirketten devralma teklifi alacağı sonucuna varabilir.
Pew Araştırma Merkezi
Bu site, yatırımcılara dünyayı şekillendiren güncel eğilimler, tutumlar ve sorunlar hakkında tarafsız makro içgörüler sağlar. Örneğin, Yatırımcılar, bir şirketin, gelirini ciddi şekilde etkileyebilecek belirli bir konu hakkında kamu duyarlılığı ile büyük ölçüde uyumsuz olduğunu öğrenebilir.
##Öne çıkanlar
Bu geniş bilgi yelpazesi, analistin şirketin hisse senedi değerini ve hisse senedinin müşterilere tavsiye edilip edilmeyeceğini belirlemesine yardımcı olmak için kullanılır.
Mozaik teorisi, analistin bir şirket hakkında halka açık, halka açık olmayan ve maddi olmayan bilgileri toplamasını gerektirir.
Mozaik teorisi, analistin bir şirketin, hisse senedinin veya diğer menkul kıymetlerin değerini belirlemek için çeşitli kaynakları kullandığı bir finansal araştırma tarzıdır.
