Amortisman ve Amortisman Öncesi Faaliyet Geliri (OIBDA)

Amortisman ve Amortisman Öncesi Faaliyet Geliri (OIBDA) Nedir?

Amortisman ve amortisman öncesi faaliyet geliri (OIBDA), şirketler tarafından temel iş faaliyetlerinde karlılığı göstermek için kullanılan finansal performansın bir ölçüsüdür. OIBDA, sermaye harcamalarının ekipman gibi sabit varlıklar üzerindeki etkilerini ve borç taşımanın faiz giderlerini hariç tutar.

Bazen OIBDA, temel faaliyet sonuçları, durdurulan faaliyetlerden elde edilen gelirler ve bağlı ortaklıkların kazanç ve kayıplarının göstergesi olmayan muhasebe ilkelerindeki değişiklikleri içermeyebilir.

Amortisman ve Amortisman Öncesi İşletme Gelirini Anlama (OIBDA)

Amortisman ve amortisman öncesi faaliyet geliri (OIBDA), bir şirketin ana işi için ne kadar gelir elde ettiğini göstermeye çalışır. Bir şirketin OIBDA'sını analiz ederek, bir şirketin üretim ve işletme giderlerini yönetirken satışlardan ne kadar iyi gelir elde ettiğini görebiliriz.

OIBDA, GAAP dışı bir mali ölçüdür, yani şirketler mali tablolarını rapor ederken düzenleyici bir gereklilik değildir . Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gibi düzenleyici kurumlar, yatırımcıların ve alacaklıların şirketleri daha etkili bir şekilde karşılaştırmasına yardımcı olmak için şirketlerin finansal performanslarını standart bir formatta raporlamasını zorunlu kılar.

Bununla birlikte, OIBDA, yatırımcıların bir şirketin ana üretim ve imalat işinden ne kadar iyi gelir elde ettiğini anlamalarına yardımcı olabileceğinden hala yararlı bir ölçümdür. Aşağıda, OIBDA'nın hesaplanmasında sıklıkla kullanılan bileşenler bulunmaktadır.

Faaliyet gelirleri

Faaliyet geliri, bir şirketin ana faaliyetinden elde ettiği gelirdir. Faaliyet geliri, brüt kardan faaliyet giderlerinin çıkarılmasının sonucudur .

Brüt kar, bir şirketin gelirinden satılan mal maliyetinin (COGS) çıkarılmasıdır. Satılan malların maliyeti, gelir getiren satılan malları üretmek için gereken envanter ve sarf malzemelerinin maliyetini temsil eder.

Brüt kâr, bir şirketin üretim hattından ne kadar kâr elde ettiğini gösterirken, faaliyet geliri daha kapsayıcıdır. Faaliyet geliri, COGS'ye ek olarak şirketi çalıştırmak için işletme giderlerini içerir.

Amortisman ve Amortisman

Şirketler bir makine parçası gibi bir varlık satın aldıklarında oldukça pahalı olabilir. Varlığın maliyeti, bir şirketin vergiye tabi gelirini azaltmak için kullanılabilir. Başka bir deyişle, net gelir,. vergi amaçlı varlığın maliyeti ile azaltılır, böylece şirketin kârı üzerinden ödenen vergiler düşer.

Varlığın satın alındığı yıldaki toplam maliyetini raporlamak yerine, şirketlerin o varlığın maliyetini her yıl varlığın tahmini faydalı ömrüne yaymasına izin verilir. Varlığı yıllar içinde harcamaya yönelik bu sürece amortisman denir ve şirketlerin her yıl yalnızca bir kısmını harcayarak varlıktan kar elde etmelerine izin verdiği için yararlıdır .

Amortisman,. amortisman ile aynı uygulamadır , ancak amortisman, patent gibi maddi olmayan duran varlıklar için kullanılırken, amortisman makine gibi maddi varlıklar için kullanılır. OIBDA hesaplanırken, amortisman ve amortisman, işletme gelirine ulaşmak için genellikle brüt kardan çıkarıldığından işletme gelirine geri eklenir.

Faiz ve Vergiler

gelir tablosunda bulunan gider kalemleridir . Bina gibi sabit varlık satın alan birçok şirket, satın almayı finanse etmek için parayı borç almak zorundadır.

Sonuç olarak, şirket her hesap döneminde borç veren tarafından borca uygulanan faiz oranını temsil eden bir faiz gideri ödemek zorundadır. Vergiler ayrıca,. şirketin geçerli vergi oranına göre ödediği vergi giderini ve elde edilen kârı gösteren gelir tablosunda ayrı bir kalem olarak listelenir .

Faiz ve vergiler genellikle faaliyet gelirinden sonra listelenir, yani faaliyet giderlerine dahil edilmezler. Sonuç olarak, bu iki gider normalde OIBDA hesaplamasına dahil edilmez.

Bununla birlikte, bazı şirketler gelir tablosunda faiz ve vergi giderlerini daha yüksek rapor etmekte ve faaliyet gelirine yansıtılmaktadır ve bu nedenle OIBDA'ya ulaşmak için faaliyet gelirine geri eklenmelidir.

OIBDA Formülü ve Hesaplanması

Amortisman ve itfa payından (OIBDA) önce faaliyet gelirini hesaplama formülü aşağıda gösterilmiştir:

$\begin&\text=\text\ +\ \text\ +\ \text\ +\ \text\ +\ \text\&\textbf\&\text=\text{İşletme Geliri}\&\text=\ text\&\text=\text\end{hizalanmış}$ OIBDA=OI + <span /span>D + A + Vergi< /span> + < span class="mord">İlgi Alanıburada:OI=İşletme GeliriD=Amortisman</ span>A=Amortisman

span>

Faaliyet gelirini gelir tablosunda bulun.
Amortisman ve itfa payı için bir gider kalemi bulun ve bu rakamı işletme gelirine ekleyin.
Faiz ve vergi kesintisi faaliyet gelirine dahil edilmişse, faaliyet gelirine geri eklenmelidir. Giderler faaliyet gelirinden sonra listeleniyorsa, OIBDA hesaplamasından çıkarılmalıdır.

Bazı şirketlerin amortisman ve amortisman giderlerini COGS'lerine veya satış, genel ve idari giderlere (SG&A) dahil edebileceğini lütfen unutmayın. Diğer bir deyişle, amortisman ve amortisman için ayrı bir kalem olmayabilir. Bu durumda, satır öğesini bulmak için şirketin nakit akış tablosu kullanılmalıdır. Nakit akışını hesaplarken , şirketler dönem için nakit akışına ulaşmak için D&A gibi nakit dışı giderleri net gelire eklemelidir.

OIBDA vs. FAVÖK

OIBDA ve FAVÖK veya faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazançlar benzerdir ancak başlangıç noktaları olarak farklı gelir rakamları kullanır.

OIBDA hesaplaması faaliyet geliri ile başlarken, FAVÖK, hesap dönemi kârını temsil eden net gelir ile başlar. FAVÖK'ün aksine, OIBDA, faaliyet dışı gelirleri veya bir kerelik ücretleri içermez. Bir kerelik kalemler nihayetinde bir şirketin kârına veya kazancına eklenir veya çıkarılır, ancak OIBDA'ya dahil edilmez.

Faaliyet dışı gelir genellikle her yıl tekrarlanmadığından, bu karşılaştırma amacıyla bir avantaj olarak görülebilir. Faaliyet gelirinden ayrılması, hesaplamanın yalnızca temel faaliyetlerden kazanılan geliri yansıtmasını sağlar.

OIBDA Örneği

Aşağıda Walmart Inc.'in gelir tablosu yer almaktadır. Şirketin Ocak ayında sona eren mali yılı için 31 Ocak 2021, şirketin 19 Mart 2021'de yayınlanan 10-K raporu aracılığıyla.

2021 için OIBDA

Faaliyet geliri 2021 için 22.548 milyar dolardı.
Faiz ve gelir vergisi karşılığı, faaliyet gelirinin altında listelenmiştir, yani faaliyet gelirine yansıtılmazlar ve OIBDA hesaplamasından hariç tutulabilirler.
Ancak, amortisman ve amortisman, gelir tablosunda tek satır öğesi olarak listelenmez, yani Maliyetler ve Giderler bölümünde gömülüdürler.

Sonuç olarak, aşağıda gösterilen aynı dönem için Walmart'ın nakit akış tablosuna başvurmalıyız:

Amortisman ve amortisman, 2021 için toplam 11,152 milyar ABD Doları tutarındaki İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı altında listelenmiştir.
Walmart'ın 2021 için OIBDA'sı 22.548 + 11.152 milyar dolar olarak hesaplanan 33.70 milyar dolardı.

2020 ve 2019 için OIBDA

Walmart'ın OIBDA'sı, 2021'in iyi bir yıl olup olmadığını daha iyi anlamak için 2021'in OIBDA'sı ile karşılaştırmak için 2020 ve 2019 için de hesaplanabilir.

2020 OIBDA 31,55 milyar $; 2020 işletme geliri 20.568 $ ve D&A 10.987 $ (20.568 $ + 10.987 $) olduğundan.
2019 OIBDA 32.635 milyar dolardı; 2019 işletme geliri 21.957 $ ve D&A 10.678 $ (21.957 $ + 10.678 $) olduğundan beri.

Walmart'ın 33,70 milyar dolarlık 2021 OIBDA'sı 2020'den 2 milyar dolardan fazlaydı. Ancak 2021'in OIBDA'sı 2019'dan yaklaşık 1 milyar dolar daha yüksekti.

2021'deki OIBDA'nın 2020'den çok daha iyi olması ve ayrıca 2019'daki OIBDA'yı geçmesi nedeniyle Walmart'ın temel iş faaliyetlerinden elde ettiği geliri artırdığını görebiliriz.

Bununla birlikte, 2021'in OIBDA'sı, kısmen 2021 için 10.678 $'a kıyasla 11.152 milyar $'lık yüksek amortisman gideri nedeniyle 2019'dan yaklaşık 1 milyar $ daha yüksekti. Belki de şirket 2021'de yeni varlıklar satın aldı ve bu da daha yüksek bir amortisman giderine yol açtı.

OIBDA'yı farklı şirketler için karşılaştırırken, iki şirketin aynı sektörde olup olmadığını ve benzer sabit varlıklara ihtiyaç duyup duymadığını dikkate almak önemlidir. Bir şirketin çok fazla sabit kıymeti yokken diğerinin varsa, iki şirket için amortisman giderleri ve OIBDA oldukça farklı olabilir.

##Öne çıkanlar

OIBDA ayrıca faiz giderini veya borç maliyetini ve vergi giderlerini hariç tutar.
Bir şirketin OIBDA'sını analiz etmek, bir şirketin üretim ve işletme giderlerini yönetirken ne kadar iyi gelir elde ettiğini gösterir.
OIBDA, sermaye harcamalarının ekipman gibi sabit varlıklar üzerindeki etkilerini hariç tutar.
Amortisman ve amortisman öncesi faaliyet geliri (OIBDA), bir şirketin temel iş faaliyetlerindeki karlılığını gösterir.