Nakit akımı

Nakit Akışı Nedir?

Adı her şeyi söylüyor: Nakit akışı, bir şirkete giren ve çıkan nakit hareketini ifade eder. Girişler bir işletmeye giren parayı ifade ederken, çıkışlar bir işletmeden ayrılan parayı tanımlar. Girişler çıkışları aştığında, bir işletme sağlıklı kabul edilir.

Nakit akışı, borç-özsermaye ve F/K oranları gibi diğer nicel ölçütlerle birlikte,. yatırımcıların şirketleri değerlemek için kullandığı bir süreç olan temel analizin önemli bir bölümünü oluşturur. Pozitif nakit akışı, bir şirketin varlıklarının ne kadar kolay nakde dönüştürülebileceğini ölçen bir şirketin likiditesinin artması anlamına gelir. Likidite, bir şirketin nakit akışının ayrılmaz bir bileşenidir, çünkü bir şirketin faaliyetlerini yürütmek, ücretlerini ve borçlarını ödemek vb. için ihtiyaç duyduğu maddi varlıkların toplamıdır.

Nakit Akışı Örneği

Diyelim ki bir ayakkabı mağazanız var. Varlıklarınız, ayakkabılarınız ve mağazanızın bulunduğu bina gibi öğeleri içerecektir. Toplam gelirleriniz (yani nakit girişleriniz) ayakkabı satışlarınız olacaktır. Çıkışlarınız, çalışanlarınıza ödediğiniz tutar, işletme giderleriniz (envanterler, kira ve kamu hizmetleri gibi) ve alacaklılarınıza borçlu olduğunuz tutar olacaktır.

Üç Tür Nakit Akışı Nedir?

Bir işletme için üç tür nakit akışı vardır:

1. Operasyonel Nakit Akışı (OCF) bir işletmenin kısa vadeli mali durumunu ölçer. Bir işletmenin günlük operasyonlardan ürettiği toplam nakit miktarıdır. Bunu, alacak hesaplarından nakit girişlerinin, borç hesaplarından giderlerden düşülmesiyle elde edilen net geliri kullanarak hesaplayabilirsiniz.

2. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışı (CFF), bir şirket ile sahipleri veya alacaklıları (bir işletmeye uzun vadeli fon sağlayan kişiler) arasındaki nakit akışını ölçer. Bu kalemler, borç veya kredilerin geri ödenmesini, hisse senedi satışını veya hisse geri alımlarını, tahvil ihracı ve temettü ödemelerini içerir.

3. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı (CFI), bir şirketin uzun vadeli yatırım kazançları veya kayıpları ile sabit kıymetlerin alım veya satımının toplamıdır. Bunlara bir şirket arabası, ekipman, bina vb. dahil olabilir. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, basitçe menkul kıymetlerin ve uzun vadeli varlıkların satışından elde edilen paranın, varlıkların satın alma maliyetinden düşülmesiyle hesaplanır.

Nakit Akışı Negatif Olabilir mi?

Evet. Bir şirketin negatif nakit akışı varsa, bu, yükümlülüklerini karşılayamayacağı anlamına gelir ve bu nedenle, giderlerini karşılamak için varlıklarının değerine karşı borç almak zorundadır. Başlangıçlar, negatif nakit akışının kabul edilebilir olduğu bir şirket türüdür. Olgun şirketler ayrıca temettü ödemeleri veya hisse geri alımları yaptıklarında negatif nakit akışı yaşayabilirler .

Ancak kontrolsüz bırakılırsa, negatif nakit akışı bir işletmenin dokusunu parçalayabilir. Örneğin, negatif nakit akışı, bir şirketin kredi ödemelerini yapmamasına neden olduğunda, bu, şirketi gelecekteki sermaye yatırımları için daha az çekici hale getirir. Ayrıca hisse senedinin faiz oranı riskinin daha yüksek olduğu kabul edilmektedir.

Bir işletme nakit sıkıntısı çektiğinde, günlük operasyonları etkileyen bir nakit sıkışıklığı yaşayabilir. Bunun üstesinden gelmek için işletmenin, müşterilerine kredi yerine ön ödeme yapıp yapamayacaklarını sorarak acil durum finansmanı sağlaması veya nakit toplaması gerekir. İflas devam ederse, işletmenin işçileri işten çıkarması gerekebilir. En kötü senaryoda, şirketin iflas ilan etmesi bile gerekebilir; bu da, borçlarını ödemek için faaliyetlerini durdurması, işi bırakması ve varlıklarını satması gerektiği anlamına gelir.

Bir işletmenin nakit akışına çok dikkat etmesi ve varlıklarının bir yüzdesini rezervlerde tutması her zaman tavsiye edilir - düşünülemez bir şey olursa diye.

Nakit Akışı ve Kar Aynı mı?

Nakit akışı ve kâr aynı kavramlar değildir. Kâr, harcamalardan sonra kalan şeydir, nakit akışı ise bir işletmeye giren ve çıkan net nakit akışıdır. Bazıları nakit akışının kârdan daha önemli olduğunu söylüyor çünkü pozitif nakit akışı bir işletmeye büyümek için daha fazla fırsat sunuyor. Burada, "nakit kraldır" sözü uygundur - bir işletme ne kadar nakite sahipse, o kadar likit olur ve finansmanı sağlamak, yatırımcıları çekmek vb. daha kolay olur.

Yatırımcılar Nakit Akış Tablosunu Nasıl Yorumlayabilir?

Nakit akış tablosunun nasıl okunacağını bilmek, bir yatırımcının bir şirketin mali durumunu ve dolayısıyla ona yatırım yapıp yapmaması gerektiğini anlamasına yardımcı olabilir. Nakit akışı tabloları, ister genç ve büyüyen bir start-up ister daha olgun ve karlı bir girişim olsun, bir şirketin iş döngüsünün hangi aşamasında olduğunu gösterir. Ayrıca, bir şirketin finansal zorluklarla karşı karşıya olup olmadığına veya bir düşüş durumunda olup olmadığına da ışık tutabilir.

Nakit Akışı Tablosu SSS

Nakit akışı tablolarıyla ilgili önemli noktaları bir araya getirdik.

Nakit Akış Tablosu Nedir?

Borç verenler, yatırımcılar ve hissedarların tümü, sağlığını ölçmek için bir şirketin finansal belgelerine bakar. Bu belgeler, şirketin varlıklarını gösteren bilançoyu, işletmenin herhangi bir dönemde ne kadar karlı olduğunu gösteren gelir tablosunu ve nakit akışı tablosunu içerir. Bazıları, nakit akışı tablosunun, belirli bir zaman diliminde nakdin nasıl hareket ettiğini açıkladığı için bilanço ve gelir tablosu arasında bir köprü görevi gördüğünü söylüyor. Bu nedenle, nakit akışı tablosu bize işletmenin nakitini nasıl artırdığını ve harcadığını söyler.

Nakit Akış Tablosu Nasıl Oluşturulur?

Muhasebeciler, nakit dışı kalemleri gelir tablosundan çıkararak bir nakit akış tablosu oluşturur.

Nakit Akışı Tahmini Nedir?

Yine muhasebe ekibi tarafından hazırlanan nakit akışı tahminleri, şirketlerin gelecekteki kâr ve zarar beklentilerini ölçmelerine yardımcı olabilir - özellikle bir ürün için ödeme yapmak zorunda kalmak ile bir müşteriden gelir elde etmek arasında bir gecikme olduğunda. Bu zaman dilimi nakit akışı açığı olarak bilinir.

Kişisel Nakit Akışı Hesaplayıcı

Analistlerin ve muhasebecilerin bir şirketin nakit akışını hesaplama yollarını tartıştık; nakit akışı bireysel olarak nasıl ölçülür? ABD hükümeti tarafından aracıları denetlemek üzere yetkilendirilmiş bir sivil toplum kuruluşu olan Mali Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA), bireylerin harcamalarını kontrol etmelerine yardımcı olabilecek bir nakit akışı hesaplayıcısı oluşturdu. FINRA web sitesinde mevcuttur. Maaş ve giderlerinizi girerek aylık net gelirinizi hesaplamanıza ve nakit akışınızın pozitif mi yoksa negatif mi olacağını belirlemenize yardımcı olabilir.

Öne Çıkanlar

• Alınan nakit girişleri, harcanan nakit çıkışları ifade eder.

• Nakit akışı tablosu, bir şirketin kaynakları ve belirli bir süre içinde nakit kullanımı hakkında rapor veren bir mali tablodur.

• Borç servisi karşılama oranı, serbest nakit akışı ve kaldıraçsız nakit akışı dahil olmak üzere bir şirketin nakit akışını analiz etmek için kullanılan çeşitli yöntemler vardır.

• Nakit akışı, paranın bir şirkete girip çıkmasıdır.

• Bir şirketin nakit akışı, genellikle operasyonlardan, yatırımlardan ve finansmandan kaynaklanan nakit akışları olarak sınıflandırılır.

SSS

Şirketlerin Nakit Akış Tablosu Bildirmesi Gerekiyor mu?

Nakit akış tablosu, bilanço ve gelir tablosunu tamamlar ve 1987'den beri halka açık bir şirketin finansal raporlama gereksinimlerinin zorunlu bir parçasıdır.

Nakit Akışlarının Üç Kategorisi Nedir?

Üç tür nakit akışı, işletme nakit akışları, yatırımlardan nakit akışları ve finansmandan kaynaklanan nakit akışlarıdır. Faaliyet nakit akışları, satışlardan alınan para ve satılan malların maliyetine harcanan para dahil olmak üzere, bir işletmenin normal faaliyetlerinden üretilir ( Genel giderler ve maaşlar gibi diğer operasyonel giderlerle birlikte. Girişler, bu varlıklara ödenen faiz ve temettüler tarafından oluşturulur. Finansmandan kaynaklanan nakit akışları, bir şirketin ihraç ettiği hisse senetleri veya tahviller veya aldığı herhangi bir kredi gibi sermaye artırma maliyetleridir.

Fiyat-Nakit Akış Oranı Neden Kullanılıyor?

• nakit akışı (P/CF) oranı, bir hisse senedi fiyatının değerini, hisse başına işletme nakit akışına göre ölçen bir hisse senedi çarpanıdır. Bu oran, amortisman ve amortisman gibi nakit dışı giderleri net gelire ekleyen işletme nakit akışını kullanır.P/CF, özellikle pozitif nakit akışı olan ancak büyük nakit dışı masraflar nedeniyle kârlı olmayan hisse senetlerini değerlemek için yararlıdır.

Nakit Akışları Gelirlerden Nasıl Farklı?

Gelirler, mal ve hizmet satışından elde edilen geliri ifade eder. Bir ürün krediyle veya abonelik ödeme planıyla satılırsa, bu satışlardan henüz para alınmamış olabilir ve alacak hesabı olarak kaydedilir. Ancak bunlar, o sırada şirkete gerçek nakit akışlarını temsil etmez. Nakit akışları, girişlerin yanı sıra çıkışları da izler ve bunları kaynak veya kullanım açısından kategorilere ayırır.

Serbest Nakit Akışı Nedir ve Neden Önemlidir?

Serbest nakit akışı, bir şirketin işletme giderlerini ve CapEx'i ödedikten sonra kalan nakittir. Bordro, kira ve vergiler gibi kalemleri ödedikten sonra kalan paradır. Şirketler FCF'yi diledikleri gibi kullanmakta özgürdürler. FCF'nin nasıl hesaplanacağını ve analiz edileceğini bilmek, bir şirketin nakit yönetimine yardımcı olur ve yatırımcılara bir şirketin finansal durumu hakkında fikir vererek daha iyi yatırım kararları vermelerine yardımcı olur.FCF önemli bir ölçümdür. bir şirketin nakit yaratmada ne kadar verimli olduğunu gösterir.