मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले परिचालन आय (ओआईबीडीए)

मूल्यह्रास और परिशोधन (ओआईबीडीए) से पहले परिचालन आय क्या है?

मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले परिचालन आय (ओआईबीडीए) वित्तीय प्रदर्शन का एक उपाय है जिसका उपयोग कंपनियों द्वारा अपनी मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों में लाभप्रदता दिखाने के लिए किया जाता है। OIBDA अचल संपत्तियों,. जैसे उपकरण, और ऋण वहन करने के ब्याज व्यय पर पूंजीगत व्यय के प्रभावों को बाहर करता है।

कभी-कभी OIBDA में लेखांकन सिद्धांतों में परिवर्तन शामिल नहीं हो सकते हैं जो मुख्य परिचालन परिणामों, बंद किए गए संचालन से आय और सहायक कंपनियों की आय और हानि का संकेत नहीं हैं ।

मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले परिचालन आय को समझना (ओआईबीडीए)

मूल्यह्रास और परिशोधन (ओआईबीडीए) से पहले परिचालन आय यह दिखाने का प्रयास करती है कि कंपनी अपने मुख्य व्यवसाय के लिए कितनी आय अर्जित कर रही है। किसी कंपनी के OIBDA का विश्लेषण करके, हम देख सकते हैं कि कंपनी अपने उत्पादन और परिचालन व्यय का प्रबंधन करते हुए बिक्री से कितनी अच्छी तरह राजस्व अर्जित करती है ।

ओआईबीडीए एक गैर- जीएएपी वित्तीय उपाय है, जिसका अर्थ है कि जब कंपनियां अपने वित्तीय विवरणों की रिपोर्ट करती हैं तो यह नियामक आवश्यकता नहीं होती है । नियामक एजेंसियां, जैसे कि सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी), अनिवार्य है कि कंपनियां अपने वित्तीय प्रदर्शन को एक मानकीकृत प्रारूप में रिपोर्ट करें ताकि निवेशकों और लेनदारों को कंपनियों की तुलना अधिक प्रभावी ढंग से करने में मदद मिल सके।

हालाँकि, OIBDA अभी भी एक उपयोगी मीट्रिक है क्योंकि यह निवेशकों को यह समझने में मदद कर सकता है कि कोई कंपनी अपने मुख्य उत्पादन और विनिर्माण व्यवसाय से कितनी अच्छी आय अर्जित करती है। नीचे वे घटक दिए गए हैं जिनका उपयोग अक्सर OIBDA की गणना में किया जाता है।

परिचालन आय

परिचालन आय वह आय है जो एक कंपनी अपने मुख्य व्यवसाय से अर्जित करती है। परिचालन आय सकल लाभ से परिचालन व्यय घटाने का परिणाम है ।

सकल लाभ एक कंपनी का राजस्व घटा है जो बेची गई वस्तुओं की लागत (सीओजीएस) है। बेचे गए माल की लागत, माल की बिक्री और राजस्व उत्पन्न करने वाले माल का उत्पादन करने के लिए आवश्यक आपूर्ति की लागत का प्रतिनिधित्व करती है।

जबकि सकल लाभ दर्शाता है कि कंपनी अपनी उत्पादन लाइन से कितना लाभ कमाती है, परिचालन आय अधिक समावेशी है। परिचालन आय में COGS के अलावा कंपनी चलाने के लिए परिचालन व्यय शामिल हैं।

मूल्यह्रास और परिशोधन

जब कंपनियां मशीनरी के टुकड़े जैसी संपत्ति खरीदती हैं, तो यह काफी महंगा हो सकता है। परिसंपत्ति की लागत का उपयोग कंपनी की कर योग्य आय को कम करने के लिए किया जा सकता है। दूसरे शब्दों में, कर उद्देश्यों के लिए संपत्ति की लागत से शुद्ध आय कम हो जाती है, इस प्रकार कंपनी के लाभ पर करों का भुगतान कम हो जाता है।

उपयोगी जीवन पर प्रत्येक वर्ष उस संपत्ति की लागत को फैलाने की अनुमति है । वर्षों में संपत्ति को खर्च करने की इस प्रक्रिया को मूल्यह्रास कहा जाता है और यह मददगार है क्योंकि यह कंपनियों को प्रत्येक वर्ष केवल एक हिस्से को खर्च करते हुए संपत्ति से लाभ अर्जित करने की अनुमति देता है।

परिशोधन मूल्यह्रास के समान ही अभ्यास है सिवाय इसके कि अमूर्त संपत्ति जैसे पेटेंट के लिए परिशोधन का उपयोग किया जाता है, जबकि मूल्यह्रास का उपयोग मशीनरी जैसे मूर्त संपत्तियों के लिए किया जाता है। ओआईबीडीए की गणना करते समय, मूल्यह्रास और परिशोधन को परिचालन आय में वापस जोड़ दिया जाता है क्योंकि परिचालन आय पर पहुंचने के लिए उन्हें आम तौर पर सकल लाभ से घटाया जाता है।

ब्याज और कर

ब्याज और कर आय विवरण पर पाए जाने वाले व्यय लाइन आइटम हैं । कई कंपनियां जो अचल संपत्तियां खरीदती हैं, जैसे कि एक इमारत, खरीद के वित्तपोषण के लिए धन उधार लेना चाहिए।

नतीजतन, कंपनी को प्रत्येक लेखा अवधि में ब्याज व्यय का भुगतान करना होगा,. जो ऋणदाता द्वारा ऋण पर लागू ब्याज दर का प्रतिनिधित्व करता है। करों को आय विवरण पर एक अलग लाइन आइटम के रूप में भी सूचीबद्ध किया जाता है, जो कंपनी द्वारा लागू कर की दर और उत्पन्न लाभ के आधार पर भुगतान किए गए कर व्यय को दर्शाता है।

ब्याज और कर आमतौर पर परिचालन आय के बाद सूचीबद्ध होते हैं, जिसका अर्थ है कि वे परिचालन व्यय में शामिल नहीं हैं। नतीजतन, इन दो खर्चों को आम तौर पर ओआईबीडीए गणना में शामिल नहीं किया जाएगा।

हालांकि, कुछ कंपनियां आय विवरण पर अधिक ब्याज और कर व्यय की रिपोर्ट करती हैं और परिचालन आय में परिलक्षित होती हैं और इसलिए, ओआईबीडीए पर पहुंचने के लिए परिचालन आय में वापस जोड़ा जाना चाहिए।

OIBDA का सूत्र और गणना

मूल्यह्रास और परिशोधन (ओआईबीडीए) से पहले परिचालन आय की गणना करने का सूत्र नीचे दिखाया गया है:

$\begin{aligned} OIBDA = OI + D + A + टैक्स +< /mo>रुचि \\ < /mrow> & कहाँ: \\ OI = परिचालन आय</ mtext> \\ D = मूल्यह्रास \\ A = परिशोधन \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स">\begin&\text=\text\ +\ \text\ +\ \text\ +\ \text{टैक्स}\ +\ \text{ब्याज}\&\textbf{कहां:}\&\text=\text{ऑपरेटिंग इनकम}\&\text=\ text\&\text=\text\end$ < स्पैन>OIBDA=OI <span class="mspace" style="margin-right:0.2222222222222222em;" + < /span>D + <span class="mspace" style="margin" -दाएं: 0.222222222222222em;">A + टैक्स< /span> + < span class="mord">रुचिकहाँ:OI=ऑपरेटिंग इनकमD=मूल्यह्रास</ स्पैन>A=Amoritization</ स्पैन>

आय विवरण पर परिचालन आय का पता लगाएँ।
मूल्यह्रास और परिशोधन के लिए एक व्यय लाइन आइटम का पता लगाएँ और उस आंकड़े को परिचालन आय में जोड़ें।
यदि ब्याज और करों की कटौती को परिचालन आय में शामिल किया गया है, तो उन्हें परिचालन आय में वापस जोड़ा जाना चाहिए। यदि व्यय परिचालन आय के बाद सूचीबद्ध हैं, तो उन्हें ओआईबीडीए गणना से बाहर रखा जाना चाहिए।

कृपया ध्यान दें कि कुछ कंपनियां अपने सीओजीएस या बिक्री, सामान्य और एक प्रशासनिक व्यय (एसजी एंड ए) के भीतर मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय को एम्बेड कर सकती हैं। दूसरे शब्दों में, मूल्यह्रास और परिशोधन के लिए एक अलग लाइन आइटम नहीं हो सकता है। इस मामले में, कंपनी के कैश फ्लो स्टेटमेंट का उपयोग लाइन आइटम को खोजने के लिए किया जाना चाहिए। नकदी प्रवाह की गणना करते समय , कंपनियों को अवधि के लिए नकदी प्रवाह पर पहुंचने के लिए गैर-नकद व्यय, जैसे डी एंड ए, को शुद्ध आय में जोड़ना होगा।

ओआईबीडीए बनाम। EBITDA

OIBDA और EBITDA या ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई समान हैं, लेकिन उनके शुरुआती बिंदुओं के रूप में विभिन्न आय संख्याओं का उपयोग करते हैं।

OIBDA गणना परिचालन आय से शुरू होती है, जबकि EBITDA शुद्ध आय से शुरू होती है, जो लेखा अवधि के लिए लाभ का प्रतिनिधित्व करती है। EBITDA के विपरीत, OIBDA में गैर-परिचालन आय या एकमुश्त शुल्क शामिल नहीं है। वन-टाइम आइटम अंततः कंपनी के लाभ या कमाई से जोड़ते या घटाते हैं लेकिन OIBDA में शामिल नहीं होते हैं।

इसे तुलनात्मक उद्देश्यों के लिए एक लाभ के रूप में देखा जा सकता है क्योंकि गैर-परिचालन आय आमतौर पर साल दर साल नहीं होती है। परिचालन आय से इसका पृथक्करण सुनिश्चित करता है कि गणना केवल मुख्य संचालन से अर्जित आय को दर्शाती है।

ओआईबीडीए का उदाहरण

वॉलमार्ट इंक के लिए आय विवरण नीचे दिया गया है। जनवरी को समाप्त होने वाले कंपनी के वित्तीय वर्ष के लिए 31, 2021, 19 मार्च, 2021 को जारी कंपनी की 10-K रिपोर्ट के माध्यम से।

2021 के लिए ओआईबीडीए

2021 के लिए परिचालन आय $ 22.548 बिलियन थी।
ब्याज और आयकर के प्रावधान परिचालन आय के नीचे सूचीबद्ध हैं, जिसका अर्थ है कि वे परिचालन आय में परिलक्षित नहीं होते हैं और उन्हें OIBDA गणना से बाहर रखा जा सकता है।
हालांकि, मूल्यह्रास और परिशोधन आय विवरण पर एकमात्र पंक्ति वस्तु के रूप में सूचीबद्ध नहीं हैं, जिसका अर्थ है कि वे लागत और व्यय अनुभाग में अंतर्निहित हैं।

परिणामस्वरूप, हमें उसी अवधि के लिए वॉलमार्ट के कैश फ्लो स्टेटमेंट का संदर्भ लेना चाहिए, जो नीचे दिखाया गया है:

मूल्यह्रास और परिशोधन को परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के तहत सूचीबद्ध किया गया है, जो 2021 के लिए कुल 11.152 बिलियन डॉलर है।
2021 के लिए वॉलमार्ट का OIBDA $33.70 बिलियन था, जिसकी गणना $22.548 + $11.152 बिलियन के रूप में की गई थी।

2020 और 2019 के लिए ओआईबीडीए

2021 के OIBDA के साथ तुलना करने के लिए वॉलमार्ट के OIBDA की गणना 2020 और 2019 के लिए भी की जा सकती है ताकि यह बेहतर तरीके से समझ सके कि 2021 एक अच्छा वर्ष था या नहीं।

2020 OIBDA $31.55 बिलियन था; 2020 के बाद से ऑपरेटिंग रेवेन्यू $20.568 था, और D&A $10.987 ($20.568 +$10.987) था।
2019 OIBDA $32.635 बिलियन था; 2019 से ऑपरेटिंग रेवेन्यू $21.957 था, और D&A $10.678 ($21.957 + 10.678) था।

वॉलमार्ट का 2021 का ओआईबीडीए 33.70 अरब डॉलर का था, जो 2020 की तुलना में 2 अरब डॉलर अधिक था। हालांकि, 2021 का ओआईबीडीए 2019 की तुलना में लगभग 1 अरब डॉलर अधिक था।

हम देख सकते हैं कि वॉलमार्ट अपने मुख्य व्यवसाय संचालन से अपनी आय बढ़ा रहा है क्योंकि 2021 में OIBDA 2020 की तुलना में बहुत बेहतर था और 2019 के OIBDA को भी पीछे छोड़ दिया।

हालाँकि, 2021 का OIBDA 2019 की तुलना में लगभग $ 1 बिलियन अधिक था, आंशिक रूप से, 2021 के लिए $ 11.152 बिलियन बनाम $ 10.678 के उच्च मूल्यह्रास व्यय के कारण। शायद कंपनी ने 2021 में नई संपत्ति खरीदी, जिसके कारण मूल्यह्रास खर्च अधिक हुआ।

विभिन्न कंपनियों के लिए ओआईबीडीए की तुलना करते समय, यह विचार करना महत्वपूर्ण है कि क्या दोनों कंपनियां एक ही उद्योग में हैं और अचल संपत्तियों की समान आवश्यकता है। यदि एक कंपनी के पास कई अचल संपत्तियां नहीं हैं, जबकि दूसरी के पास है, तो दो कंपनियों के लिए मूल्यह्रास व्यय और ओआईबीडीए काफी भिन्न हो सकते हैं।

##हाइलाइट

OIBDA ब्याज व्यय या ऋण की लागत और कर व्यय को भी शामिल नहीं करता है।
किसी कंपनी के OIBDA का विश्लेषण करने से पता चलता है कि कंपनी अपने उत्पादन और परिचालन व्यय का प्रबंधन करते हुए कितनी अच्छी तरह से राजस्व उत्पन्न कर रही है।
OIBDA उपकरण जैसे अचल संपत्तियों पर पूंजीगत व्यय के प्रभावों को बाहर करता है।
मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले परिचालन आय (ओआईबीडीए) अपनी मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों में कंपनी की लाभप्रदता को दर्शाता है।