Yetersiz Emeklilik Planı

Yetersiz Emeklilik Planı Nedir?

Yetersiz fonlanmış bir emeklilik planı, varlıklardan daha fazla yükümlülüğü olan şirket sponsorluğundaki bir emeklilik planıdır. Başka bir deyişle, mevcut ve gelecekteki emeklilikleri karşılamak için gereken para hazır değildir. Bu, gelecekteki emeklilerin kendilerine vaat edilen emekli maaşlarını alacaklarının veya mevcut emeklilerin önceden belirlenmiş dağıtım tutarlarını almaya devam edeceklerinin garantisi olmadığı anlamına gelir. Yetersiz finanse edilen bir emekli maaşı, tam olarak finanse edilen veya aşırı finanse edilen bir emekli maaşı ile karşılaştırılabilir.

Yetersiz Fonlu Bir Emeklilik Planını Anlamak

Tanımlanmış fayda emeklilik planı, taahhüt edilen ödemelerin çalışanın emeklilik yıllarında alınacağına dair bir garanti ile birlikte gelir. Şirket , hem mevcut hem de gelecekteki emekliler için bu garantilerin oluşturduğu yükümlülükleri yerine getirmek için yeterli gelir elde etmek için emeklilik fonunu çeşitli varlıklara yatırır.

Bir emeklilik planının finanse edilen durumu,. varlıklarının yükümlülüklerine karşı nasıl yığıldığını açıklar. "Yetersiz fon", borçların veya emekli maaşı ödeme yükümlülüklerinin, bu ödemeleri finanse etmek için birikmiş varlıkları aştığı anlamına gelir.

Emekli maaşları çeşitli nedenlerle yetersiz finanse edilebilir. Faiz oranı değişiklikleri ve borsa kayıpları fonun varlıklarını büyük ölçüde azaltabilir. Ekonomik bir yavaşlama sırasında, emeklilik planları yetersiz finanse edilmeye yatkındır.

Emeklilik Finansmanı

Mevcut IRS ve muhasebe kuralları uyarınca, emekli maaşları nakit katkı payları ve şirket hissesi ile finanse edilebilir, ancak katkıda bulunulabilecek hisse senedi miktarı toplam portföyün bir yüzdesi ile sınırlıdır.

Şirketler genellikle nakit katkılarını en aza indirmek için mümkün olduğunca çok hisse senedine katkıda bulunurlar; ancak bu uygulama, işveren hissesine aşırı yatırım yapılmasına neden olduğu için sağlıklı bir portföy yönetimi değildir. Fon , işverenin mali sağlığına aşırı derecede bağımlı hale gelir .

Yetersiz fonlu bir emeklilik planı, fonsuz bir emeklilik planıyla karıştırılmamalıdır. İkincisi, emeklilik ödemelerini finanse etmek için işverenin mevcut gelirini kullanan bir kullandıkça öde planıdır.

"Önceki plan yılı için finansman hedefine ulaşma yüzdesi %80'den az ve önceki yıl için %70 ise, bir plan yılı için bir plan risk altında kabul edilir.

hisse başına kazancını ve dolayısıyla hisse senedi fiyatını önemli ölçüde azaltabilir . Şirket öz sermayesindeki azalma, kurumsal kredi sözleşmelerinde temerrütleri bile tetikleyebilir. Bunun, yüksek faiz oranı gerekliliklerinden iflasa kadar uzanan ciddi sonuçları vardır.

Emeklilik Planının Yetersiz Finansman Olup Olmadığını Belirleme

Bir şirketin yetersiz fonlanmış bir emeklilik planına sahip olup olmadığını anlamak, plan varlıklarının gerçeğe uygun değerini emeklilere borçlu olunan mevcut ve gelecekteki tutarları içeren birikmiş fayda yükümlülüğüyle karşılaştırmak kadar basit olabilir. Plan varlıklarının gerçeğe uygun değeri, fayda yükümlülüğünden düşükse, emeklilik açığı vardır.

10-K yıllık mali tablosunda bir dipnotta açıklaması gerekmektedir .

Şirketlerin gelecekteki yükümlülüklerini tahmin ederken aşırı iyimser varsayımlar kullanma riski vardır. Uzun vadeli yükümlülükleri tahmin ederken varsayımlar gereklidir. Bir şirket, bir açığı en aza indirmek ve fona ek para katkıda bulunma ihtiyacından kaçınmak için zaman geçtikçe varsayımlarını revize edebilir.

Örneğin, bir şirket, yatırımlardan gelmesi beklenen fonları artıracak ve nakit infüzyonu ihtiyacını azaltacak olan %9,5'lik uzun vadeli bir getiri oranı varsayabilir. Gerçek hayatta, uzun vadeli hisse senedi getirisi yaklaşık %7'dir ve tahvil getirisi daha da düşüktür.

##Yetersiz fon vs. Aşırı Fonlanmış Emeklilik

Yetersiz fonlanmış bir emekli maaşının tersi, elbette, fazla fonlanmış bir emekli maaşıdır. Yükümlülüklerden daha fazla varlığa sahip bir fon fazla fonlanır.

Aktüerler, bir şirketin emekli maaşına ödemesi gereken katkı payını, katılımcıların aldığı veya vaat ettiği faydalara ve planın yatırımlarının tahmini büyümesine göre hesaplar. Bu katkılar işveren için vergiden düşülebilir.

Planın yıl sonunda ne kadar para kazanacağı, katılımcılara ödedikleri miktara ve kazandıkları yatırım artışına bağlıdır. Bu nedenle, piyasadaki değişimler, bir fonun yetersiz veya fazla fonlanmasına neden olabilir.

Tanımlanmış fayda planlarının yüzbinlerce, hatta milyonlarca dolarla aşırı finanse edilmesi yaygındır . Fazla fonlanmış bir emeklilik planı, katılımcı faydalarının artmasına neden olmaz ve işletme veya sahipleri tarafından kullanılamaz.

##Öne çıkanlar

• Yetersiz fonlanan emeklilik planlarının mevcut ve gelecekteki taahhütlerini karşılayacak kadar parası yoktur.

• Yetersiz finansmana genellikle yatırım kayıpları veya yetersiz planlama neden olur.

• Yetersiz fonlanmış bir emeklilik planının tersi, fazla fonlanmış bir emeklilik planıdır; yükümlülüklerini yerine getirmek için varlık fazlası olan biri.

• Eski ve mevcut çalışanlara verilen emeklilik garantileri genellikle bağlayıcı olduğundan, bu bir şirket için risklidir.

##SSS

Tanımlanmış Fayda Planına Yetersiz Finansman Sağlandığında Ne Olur?

Tanımlanmış bir fayda planı yetersiz finanse edildiğinde, çalışanlara olan ödeme yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli varlığa sahip olmadığı anlamına gelir. Bir plan yetersiz finanse ediliyorsa, bu yükümlülükleri yerine getirebilmek için katkılarını artırmalıdır. Bir plan, çalışanların katkı paylarını artırmalarına izin verebilir veya bir plan, çalışanların ödemelerini azaltmaya karar verebilir. Bu genellikle, bir planın biraz yetersiz değil, önemli ölçüde yetersiz finanse edilmesi durumunda geçerlidir; ikincisi geçici olumsuz piyasa hareketlerinden kaynaklanabilir.

Tanımlanmış Fayda Planına Aşırı Fon Sağlandığında Ne Olur?

Tanımlanmış bir fayda planı fazla fonlandığında, planın çalışanlara olan ödeme yükümlülüklerini yerine getirmek için ihtiyaç duyduğundan daha fazla varlığa sahip olduğu anlamına gelir. Fazla, net gelir olarak kabul edilebilir, ancak hissedarlara ödenemez.

Tanımlanmış Fayda Planından Para Çekebilir miyim?

Genellikle hayır, izin verilen yasal yaştan önce tanımlanmış fayda planından para çekemezsiniz, buna zorluk çekme de dahildir. Ayrıca, bir planın yetersiz finanse edilmesi durumunda buna izin verilmez. Ancak insanlar, tanımlanmış fayda planına karşı kredi alabilirler.